バイナンス チェーン (BNB/BSC) SWOT 分析

SWOT 分析フレームワークは、強み、弱み、機会、脅威の 4 つの要素で構成されており、鳥瞰図のレンズを通してプロジェクトの良好な状態を高レベルで理解するための優れた洞察を提供します。

これは、どの領域にさらに注意を払う必要があるかに関する意思決定を策定し、パフォーマンス目標を設定し、プロジェクトがどこに向かっているのかについての基礎的な理解を整理するのに役立ちます。

暗号通貨では（たとえあったとしても）めったに使用されませんが、この時代を超越した評価方法をデジタル資産分野に適用する時期が来ました。

本日、Web3 の横暴なブランドであり、EVM 互換のレイヤー 1、分散ストレージ、コンセンサス、スケーラビリティ サイドチェーンで構成されるマルチチェーン ブロックチェーン フレームワークである Binance Chain ( BNB ) が SWOT を取得します。

💪 強み (社内) (役立つ)

1. ブランドの認知度

Binance は、世界的な小売規模での暗号通貨、ブロックチェーン、Web3 の分野で最も人気のあるブランドです。集中型および分散型取引所からギャンブルやウォレットに至るまで、仮想通貨のほぼすべての分野において、Binance は最もよく知られた黒と黄色のブランドです。ロシアから中国、シンガポール、UAE、そしてその間のあらゆる国で、Binance は最高の地位に君臨しています。長年にわたり、暗号通貨のあらゆる文化的側面（バイナンスがBNBブランドのグッズを作るビットコインピザデーや、黒と黄色のランボの考え抜かれたソーシャルビデオを撮影するビットコインピザデーなど）にBNBを織り込むという一貫性が、プロジェクトをひとつのものに変えてきた。これは、今日私たちが知っている世界の舞台における暗号通貨の創設そのものに関連しています。

2. 事業開発関係

バイナンスの事業展開は誰にも負けません。彼らは上手に交渉し、生涯続く強力な関係を築き、誰と築かなければならないかを理解しています。最近、Layer Zero は、非常に多くの新しいオンチェーンアクティビティをもたらしたため、Binance にとって無限の価値があることが証明されました (トランザクションの約 25% は、Layer Zero と Stargate の統合によるものです)。テクノロジーを超えて、バイナンスは、クリスティアーノ・ロナウド（バイナンスを通じてNFTセールを主催した）やその他の非暗号通貨に特化したインフルエンサーなどの世界クラスのスーパースターと信じられないほどの提携関係を構築しており、それらは暗号通貨を超えてバイナンスの範囲を拡大し、最終的にはWeb3業界の新しいサービスの導入を支援します。ユーザー。

3. 新しいバリデータモデルの開発

現在、バリデーター数は 29 名 (前年の 24 名から増加) となっている Binance は、BEP-131、BEP-153、および BEP-159 の実装により、エコシステムの分散化を積極的に追求し始めています。これら 3 つの改善提案は、ステーキングおよびバリデーター選択メカニズムにとってより好ましい環境を作り出します。バリデーターのセットを 100 人に増やすことを目標にすると、資産とガバナンスの分散がより高度になります。最終的には、規制問題に対処するためのより堅牢な、より回復力があり公平な環境を構築します。

4. カルトのようなコミュニティ

おそらく非常に洗練されたボットネットによって強化されているバイナンスは、間違いなく、最も熱心なエクストリーム コミュニティのメンバーで満たされた社会的存在を持つ暗号プロジェクト (ザではないにしても) の 1 つです。ブランド自体から CEO (CZ) に至るまで、BNB/BSC ユーザーのコミュニティは、頼れる心配をすることなくエコシステムを熱狂させ、サポートしています。 (ビットコインを除けば) 狂気に近いほど献身的な聴衆を抱えるコミュニティはほとんどありません。確かに、これはプロジェクトにとって大きなメリットです。彼らは基本的に、何が起こってもBNBを宣伝する基礎的なユーザーグループが存在することを知っているので、どんな嵐も乗り越えることができます。これは厳しい、または懐疑的であるように見えるかもしれませんが、プロジェクト製品とマーケティング/コミュニティ構築の取り組みを代表する心理的熟練の表現であることは明らかです。

5. パンケーキスワップ

Pancake Swap は、Binance エコシステムの DEX として誕生しました。誕生以来、マルチチェーン ツール (Ethereum、Linea、Base、Polygon など) に成長しました。オンチェーン交換を促進する重要な役割を果たすことにより、Pancake Swap は 13 億ドルを超える TVL を獲得しました。その大部分がバイナンスチェーンに起因していることを考慮すると、パンケーキスワップはネットワーク全体の流動性の約30％を保持していることになります。確かにこれは非常に高い濃度ですが、以前のレベルである 40% 以上に比べれば低い値です。

6. 強力な燃焼メカニズム

書き込みは、供給側に多大な圧力を及ぼすデジタル資産に対して広く採用されている数少ない経済モジュールとなっています。その正確な実装やその意味が適切に効果的であるかどうかについては議論があるが、BNBに存在する6年間にわたるバーニングメカニズムにより、合計最大供給量が2億であったことを考慮すると、約4,600万のトークンが流通から削除された。 , まず、これは全体の供給量のほぼ 25% が入手できなくなったことに相当します。トークンの歴史的なパフォーマンスと、予想される前年比 1.1% の永久燃焼率と比較すると、燃焼は十分に長い時間枠でエコシステムの成長を促進する最も強力な力の 1 つであることが判明する可能性があります。

😞 弱点 (内部) (有害)

1. エコシステム アプリケーション Nature Binance は、高品質の機能と強力な社会的存在感を備えた強力なブランドとして自らを定義しています。 Binance を基盤とするソリューションの外部エコシステムは、何らかの奇妙な理由で主に弱いブランドを担っており、他の環境に存在する知的な繊細さに欠けており、少なくとも言ってもナンセンスな設計原則に傾く傾向があります。新世代のプロジェクトの多くは、主に他の成功したプロジェクトのフォークかゴミのようなクローンであり、真の論理的な経済モデルについての概念をほとんど持たず、一般的な小売消費者の愚かさを食い物にし、第一世界の人々にアピールするものではありません。選手たち。 *これらのプロジェクトの名前は挙げません。自分自身を最適化するためにもっと時間が必要な創業者たちを心から尊敬しているからです。しかし、ほとんどの Launchpad プロジェクトや、BNB チェーンで設立されてから 1 年未満のプロジェクトを見てみると、 9/10は愚かであることがわかります。さらに狂気の沙汰は、8/10が何らかの形で資金を集めることだろう…

2. 低いナカモト係数Binance が集中プロジェクトであることは誰もがすでに理解しているはずです。一元化されたプロジェクトには何の問題もありません (もちろん、エンド ユーザーにとって望ましくない悪意のある意図のリスクと、SEC が何らかの法的手段を求める強力な訴訟を起こす可能性があるという事実を除いて) が、主な問題は次のとおりです。 Binance の集中化は、彼ら自身が分散化されていると絶えず宣伝していることです。ナカモト係数は、ネットワークを打破するために操作する必要があるバリデーターのしきい値に関する、ネットワークの分散性の大まかな尺度です。 Binance (バリデーターが 29 人) の場合、ナカモト係数は 8 です。非常に下位にランク付けされており、より高度な集中化に向かって揺れ動いています。

🧐 機会 (外部) (役立つ)

1. 外部支援の取り組み

Binance は、その上に構築しようとしているすべてのプロジェクトにとって、おそらく最もサポート的なレイヤー 1 ネットワークです。多数のハッカソン、インキュベーター、アクセラレーター、助成金、報奨金プログラムを主催する Binance は、その素晴らしいマーケティングと魅力的なインセンティブで多くの急成長するアイデアを魅了してきました。 Builder 助成金、Gas 助成金、MVB アクセラレータ、Zero-2-Hero、Kickstart、その他数え切れないほどの取り組みが、初期段階のプロジェクトの自力での立ち上げを支援しています。

2.TVLが低い

小規模なアプリケーション グループ全体でロックされている合計価値は約 30 億米ドルであるため、チェーン上でロックされている価値の額はプロジェクトの時価総額の約 9 分の 1 です。 1:9 の比率では、混合信号 (正と負) が生成されます。しかし、世界的な市場価値とあらゆるチェーンおよびプラットフォームの TVL の下落というマクロ背景を考慮すると、現在の TVL は上昇の可能性を予感させており、その後、すべての資産にプラスの圧力がかかる可能性があります。

3. アプリケーションの多様性が低い ロックされた価値、生産量、生成されるガス料金、および関連する固有のアクティブ アドレスの尺度でバイナンス チェーンを支配しているアプリケーションはほんの一握りであるため、バイナンスのネットワークに到達するより良いソリューションについては市場に大きなギャップがあります。少し前に Uniswap が BSC に橋渡ししましたが、それでも Pancakeswap は依然として TVL の膨大な部分を保持しています。バイナンスがどれほどのエコシステムサポートを提供しているかを考えると、最終的にはより優れた製品が登場し、エコシステムを強化する可能性が高くなります（必然ではないにしても）。

😳 脅威 (外部) (有害)

1. SECの取り締まり

2023年の第2四半期、SECはバイナンスのエコシステム全体に全力で攻撃し、バイナンスが独自のネイティブBNBトークンを含む未登録証券の取引/販売の提供などの違法行為を行っていると主張した。従来のターゲット設定とは異なり、バイナンスのCEOさえも魔女狩りの焦点となっている。

2. 理事の辞任

はるか昔の2021年にBinance USのCEO、キャシー・コーリー氏の辞任から始まり、その後ブライアン・ブルックス氏がすぐに着任し、短期間で退任したが、同社の各部門の取締役は異常な速度で船を飛ばしている。 2023 年だけでも、組織内でミッションクリティカルな役割を担っていた 10 人以上が自らその職を辞しました。製品リードからマーケティング、戦略、コンプライアンスに至るまで、次々と組織を去っていきました。その可能性はありますが（状況の双方について議論がなされてきましたが）、非常に多くの主要人材の喪失は、プロジェクトの継続的な進化の舵取りを支援する資格のある専門的人材がいないことによって生じる大規模な運営上の摩擦に簡単に波及する可能性があります。 。現在、新しい人材をこれらの役割に就かせるよう教育するために時間とリソースを費やす必要があります。

3. BUSD の大失敗 バイナンスは、信頼できる規制された発行者である Paxos を使用して、独自のステーブルコイン BUSD (Binance USD) を実装しました。 2023年2月に突然、NYDFS（ニューヨーク金融サービス局）は、未登録証券の取引で政府から訴訟を起こされることを理由に、パクソスに対しBUSDの発行停止を強制した。この単一の発行により、Binance Chain のステーブルコイン ネットワーク価値から 10 億ドル以上が流出し、Tether が急襲し、ネットワーク上で支配的なステーブルコインになることを可能にしました。

取り除く：

2017 年に ICO を通じて稼働した仮想通貨間の取引所としてのささやかな始まりから、Binance は業界全体で最も強力なブランドの 1 つです。暗号資産ブランドとしては、Binance がリーダーであることは間違いありません。リーダーであるということは、あなたが多くの注目を集めるということを意味しますが、その多くは良いことであり、その大部分はそれほど良くありません。

現時点ではバイナンスはゴミだらけです。

私が乗り越えられないことの一つは、そのプロジェクトがトークンをまったく必要としないコンセプトで資金を集めているということだが、さらに悪いことに、これらの変質者たちが「Burning」をトークンユーティリティとして置いているということだ…なぜ愚かなものに資金を提供するのだろうかユーティリティの書き込みを検討しますか?バーニングは、デジタル資産の供給側のダイナミクスを制御するための金融政策です。ユーティリティではありません。このことについては何日も言い続けることができますが、先に進みましょう。

ゴーストプロジェクトのエコシステムに加えて、Binance は業界の有力者であり続けています。集中型取引所側について議論したいのか、それとも「分散型」ブロックチェーン エコシステムについて議論したいのかに関係なく、Binance は仮想通貨業界に永久的な足跡を残しています。

結論：

Binance の現状は微妙です…しかし、私は慎重ながらも楽観的です。

プロジェクトの歴史、その社会的洞察力、賢明なリーダーシップ、効果的なマーケティング、そして高品質の製品のすべてを考えると、FUDが短期的に何を示すかに関係なく、バイナンスはここに存在すると私は信じています。

結局のところ、バイナンスは現時点で規制上の問題によって苦しんでいるだけですが、それにもかかわらずプラットフォームは運営され続けており、（これまでのところ）すべてのユーザー資金はSAFUです。

バイナンスが抱えている問題が大きければ大きいほど、将来の出来事に対する回復力は高まります。現在の問題を乗り越えることは、最終的にバイナンスを「大きすぎて潰せない」レベルに押し上げることになるだろう。

私は個人的にBNBに投資しますか?

非常に慎重に、そして DCA アプローチを通じてのみ行われます。

ブリッジング、緊急取引、またはステーブルコインでの支払いのためにネットワークに常にアクセスできるようにするためだけに BNB/BSC を持っていて、それを別の場所に移動するのは非常に簡単なことのようです。実際、これはおそらく Web3 で動作できる全体的なベスト プラクティスです。

私が知らないことを知っている場合、または私が注目に値する何かを見逃しているのではないかと思われる場合は、ぜひ共有してください。フィードバックをいただければ幸いです。

読んでいただきありがとうございます。この記事があなたの旅に役立つことを願っています。

長生きして繁栄してください🥂