Análisis FODA de la cadena Binance (BNB/BSC)

Compuesto por cuatro elementos, fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas, un marco de análisis FODA proporciona una visión excelente para establecer una comprensión de alto nivel del estado de bienestar de un proyecto a través de la lente de una vista panorámica.

Puede ayudar a formular decisiones sobre qué áreas requieren más atención, establecer objetivos de desempeño y organizar una comprensión fundamental de hacia dónde se dirige un proyecto.

Rara vez (o nunca) se utiliza en criptografía, es hora de aplicar este método atemporal de evaluación al espacio de los activos digitales.

Hoy, Binance Chain ( BNB ), una marca dominante en Web3 y un marco de cadena de bloques multicadena compuesto por una capa 1 compatible con EVM, almacenamiento descentralizado, consenso y cadenas laterales de escalabilidad, obtendrá un FODA.

💪 Fortalezas (internas) (útiles)

1. Reconocimiento de marca

Binance es la marca más popular en criptografía, blockchain y Web3 en la escala del comercio minorista global. Para casi todos los sectores de las criptomonedas, desde intercambios centralizados y descentralizados hasta juegos de azar y billeteras, Binance es la marca negra y amarilla más reconocida. Desde Rusia hasta China, Singapur, los Emiratos Árabes Unidos y todos los lugares intermedios, Binance reina. Durante años, la coherencia de entrelazar BNB en todos los aspectos culturales de las criptomonedas (como el Bitcoin Pizza Day, donde Binance fabrica productos de la marca BNB o graba videos sociales bien pensados de Lambos negros y amarillos) ha transformado el proyecto en uno. asociado con los fundamentos mismos de las criptomonedas en el escenario mundial tal como lo conocemos hoy.

2. Relaciones de desarrollo empresarial

El desarrollo empresarial de Binance es insuperable. Negocian bien, construyen relaciones sólidas y duraderas y entienden con quién deben construirlas. Recientemente, Layer Zero ha demostrado ser infinitamente valiosa para Binance, ya que trajo mucha actividad nueva en la cadena (aproximadamente ~25% de las transacciones son atribuibles a la integración de Stargate por parte de Layer Zero). Más allá de lo tecnológico, Binance ha creado afiliaciones increíbles con superestrellas de clase mundial como Christiano Ronaldo (quien organizó una venta de NFT a través de Binance) y otras personas influyentes no específicas de las criptomonedas que amplían el alcance de Binance más allá de las criptomonedas y, en última instancia, ayudan a la industria Web3 a incorporar nuevas tecnologías. usuarios.

3. Desarrollo de un nuevo modelo de validador

Actualmente con 29 validadores (frente a los 24 del año anterior), Binance ha comenzado a perseguir agresivamente la descentralización de su ecosistema con la implementación de BEP-131, BEP-153 y BEP-159. Estas tres propuestas de mejora crean un entorno más favorable para los mecanismos de participación y selección de validadores. El objetivo de aumentar el conjunto a 100 validadores se traduce en un mayor grado de distribución de activos y gobernanza; En última instancia, crear un entorno más resiliente y equitativo que sea más sólido para manejar las cuestiones regulatorias.

4. Comunidad tipo culto

Posiblemente reforzado a través de botnets muy sofisticadas, Binance es sin duda uno de (si no EL) proyectos criptográficos con una presencia social llena de los miembros extremos más acérrimos de la comunidad. Desde la propia marca, hasta el CEO (CZ), la comunidad de usuarios de BNB/BSC está entusiasmada y apoya el ecosistema sin preocuparse por ningún recurso. Pocas comunidades (aparte de Bitcoin) tienen audiencias tan comprometidas que su participación roza la locura. Sin duda, esto supone un enorme beneficio para el proyecto; Básicamente, pueden capear cualquier tormenta sabiendo que habrá un grupo fundamental de usuarios que evangelizarán BNB sin importar lo que suceda. Si bien esto puede parecer duro o escéptico, es obviamente una expresión de dominio psicológico en nombre del producto del proyecto y los esfuerzos de marketing/construcción de la comunidad.

5. Intercambio de panqueques

Pancake Swap se originó como un DEX en el ecosistema de Binance. Desde sus inicios, ha crecido hasta convertirse en una herramienta multicadena (Ethereum, Linea, Base, Polygon y muchas otras). Al convertirse en un actor importante en la facilitación del intercambio en cadena, Pancake Swap ha acumulado TVL por más de $1,300,000,000 USD. Teniendo en cuenta que la gran mayoría de eso es atribuible a la cadena Binance, Pancake Swap posee aproximadamente el 30% de toda la liquidez de la red. Ciertamente, se trata de una concentración muy alta, pero es inferior a sus niveles anteriores de más del 40%.

6. Mecanismo de quemado fuerte

La quema se ha convertido en uno de los pocos módulos económicos ampliamente adoptados para los activos digitales que ejercen una tremenda presión por el lado de la oferta. Si bien existen argumentos sobre sus implementaciones exactas y si sus implicaciones son adecuadamente efectivas o no, los seis años de un mecanismo de quema presente en BNB han eliminado ~46 millones de tokens de la circulación, considerando que el suministro máximo total fue de 200 millones. Para empezar, eso se traduce en que casi el 25% del suministro total ya no estará disponible. Si se compara con el rendimiento histórico del token y la tasa de quema perpetua prevista del 1,1% interanual, la quema podría resultar una de las fuerzas más poderosas para impulsar el crecimiento del ecosistema en períodos de tiempo suficientemente largos.

😞 Debilidades (Internas) (Nocivas)

1. Naturaleza de la aplicación del ecosistema Binance se ha definido como una marca poderosa con características de alta calidad y una fuerte presencia social. El ecosistema externo de soluciones que se basan en Binance, por alguna extraña razón, tiene predominantemente marcas débiles, carece de la delicadeza intelectual presente en otros entornos y tiende a inclinarse hacia principios de diseño que son, al menos, absurdos. Muchos de los proyectos de nueva generación son principalmente bifurcaciones o clones de mala calidad de otros proyectos exitosos, no tienen una idea remota de un modelo económico genuino y lógico, se aprovechan de la estupidez general de los consumidores minoristas y no atraen a los consumidores del primer mundo. jugadores. *No nombraré estos proyectos porque tengo un respeto increíble por los fundadores que podrían necesitar más tiempo para optimizarse, pero si simplemente miras la mayoría de los proyectos de plataforma de lanzamiento o proyectos de menos de un año en la cadena BNB, verás descubre que 9/10 son idiotas; Lo que es más loco es que 8/10 habrá recaudado dinero de alguna manera...

2. Bajo coeficiente de Nakamoto. Todo el mundo debería entender ya que Binance es un proyecto centralizado. No hay nada de malo en los proyectos centralizados (excepto, por supuesto, los riesgos de intenciones maliciosas que podrían ser indeseables para los usuarios finales y el hecho de que la SEC tendrá casos más sólidos para buscar algún tipo de recurso legal), pero el problema principal con La centralización de Binance es que incesantemente se anuncian a sí mismos como descentralizados. El coeficiente de Nakamoto es una medida aproximada de la descentralización de una red en términos del umbral de validadores que deben manipularse para derrocar la red. En el caso de Binance (que cuenta con 29 validadores), el coeficiente de Nakamoto es 8; ubicándolo en el extremo más bajo, tambaleándose hacia un mayor grado de centralización.

🧐 Oportunidades (Externas) (Útil)

1. Iniciativas de apoyo externo

Binance es posiblemente la red de capa uno que brinda mayor soporte para todos los proyectos que intentan construir sobre ella. Al albergar una multitud de hackatones, incubadoras, aceleradores, subvenciones y programas de recompensas, Binance ha atraído muchas ideas florecientes con su brillante marketing y atractivos incentivos. Las subvenciones para constructores, las subvenciones para gasolina, el acelerador MVB, Zero-2-Hero, Kickstart y muchas otras iniciativas están ayudando a que los proyectos en sus primeras etapas se inicien por sí solos.

2. TVL bajo

Con alrededor de $3 mil millones de dólares en valor total bloqueado en un pequeño grupo de aplicaciones, la cantidad de valor bloqueado en la cadena es ~9 veces menor que la capitalización de mercado del proyecto. La relación 1:9 produce señales mixtas (positivas y negativas); sin embargo, dado el contexto macro de caída de los valores del mercado global y del TVL en cada cadena y plataforma, el TVL actual presagia una potencial explosión alcista, que probablemente ejercería una presión positiva sobre todos los activos.

3. Baja diversidad de aplicaciones Con solo un puñado de aplicaciones que dominan la cadena de Binance por medidas de valor bloqueado, volumen producido, tarifas de gas generadas y direcciones activas únicas involucradas, existe una gran brecha en el mercado para que lleguen mejores soluciones a la red de Binance. No hace mucho, Uniswap se unió a BSC y, sin embargo, Pancakeswap todavía posee una porción enorme de TVL. Dado el apoyo ecosistémico que brinda Binance, es muy probable (si no inevitable) que eventualmente lleguen mejores productos y potencien el ecosistema.

😳 Amenazas (Externas) (Dañinas)

1. Medidas drásticas de la SEC

En el segundo trimestre de 2023, la SEC atacó con toda su fuerza al ecosistema general de Binance, alegando que habían estado participando en operaciones ilegales, incluida la oferta de comercio/venta de valores no registrados, incluido su propio token BNB nativo. Contrariamente a los objetivos tradicionales, incluso el director ejecutivo de Binance se ha convertido en un foco de caza de brujas.

2. Dimisiones de la Junta Ejecutiva

Comenzando en 2021 con la renuncia de la directora ejecutiva de Binance US, Cathy Coley, seguida de la rápida llegada y la breve salida de Brian Brooks, los directores de todos los departamentos de la empresa han abandonado el barco a un ritmo vertiginoso. Solo en el transcurso de 2023, más de 10 personas con roles de misión crítica en la organización se alejaron voluntariamente de sus puestos. Desde clientes potenciales hasta marketing, estrategia y cumplimiento, han abandonado la organización uno tras otro. Si bien podría haber (y se han presentado argumentos a favor de ambos lados de la situación), la pérdida de tantas personas clave puede fácilmente derivar en fricciones operativas masivas que surgen al no contar con el talento profesional calificado que ayude a dirigir la evolución continua del proyecto. . Ahora se debe dedicar tiempo y recursos a educar a nuevas personas en estos roles.

3. Debacle de BUSD Binance implementó su propia moneda estable, BUSD (Binance USD), mediante el uso de un emisor regulado y confiable, Paxos. De repente, en febrero de 2023, NYDFS (el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York) obligó a Paxos a detener su emisión de BUSD con el argumento de que el gobierno los demandaría por tratar con un valor no registrado. Este único problema drenó más de mil millones de dólares del valor de la red de monedas estables de Binance Chain y permitió a Tether entrar y convertirse en la moneda estable dominante en la red.

Llevar:

Desde sus humildes comienzos como un intercambio de cripto a cripto que se puso en marcha a través de una ICO en 2017, Binance es una de las marcas más sólidas de toda la industria. En lo que respecta a una marca de criptoactivos, Binance es, sin duda, el líder. Ser el líder significa que atraerás mucha atención, mucha buena y la mayoría no tan buena.

Binance está lleno de basura en este momento.

Una cosa que no puedo superar, sus proyectos están recaudando dinero sobre un concepto que no necesita ningún token, pero lo peor es que estos degenerados ponen "Burning" como una utilidad simbólica... ¿Por qué le darías dinero a algo tan estúpido? considerar quemar una utilidad? La quema es una política monetaria para controlar la dinámica del lado de la oferta de un activo digital. No es una utilidad. Puedo despotricar sobre esto durante días, pero sigamos adelante.

Además del ecosistema de proyectos fantasma, Binance sigue siendo una potencia en la industria. Independientemente de si desea hablar sobre el lado del intercambio centralizado o el ecosistema blockchain "descentralizado", Binance ha dejado una huella permanente en la industria de las criptomonedas.

Conclusión:

El estado actual de Binance es delicado... Pero soy cautelosamente optimista.

La historia del proyecto, su agudeza social, su liderazgo inteligente, su marketing eficaz y sus productos de calidad me inclinan a creer que Binance estará aquí independientemente de lo que pueda indicar el FUD en el corto plazo.

Dicho y hecho, Binance solo está sufriendo en este momento debido a problemas regulatorios , a pesar de lo cual las plataformas continúan operando y (hasta ahora) todos los fondos de los usuarios han sido SAFU.

Cuanto mayor es el problema que vive Binance, más resistente se vuelve ante eventos futuros. Superar sus problemas actuales en última instancia impulsaría a Binance al calibre de "demasiado grande para quebrar".

¿Invertiría personalmente en BNB?

Con mucho, mucho cuidado y sólo mediante un enfoque DCA.

Parece que tener algunos BNB/BSC solo para tener siempre acceso a la red para realizar puentes, realizar transacciones de emergencia o recibir pagos en monedas estables y luego moverlas a otra parte es una obviedad; de hecho, esa es probablemente la mejor práctica para poder operar en general en Web3.

Si sabe algo que yo no sé o siento que me he perdido algo digno de mención, compártalo; agradecería enormemente sus comentarios.

Muchas gracias por leer, espero que esto te sirva bien en tu viaje.

Viva mucho y prospere 🥂