The Problem: Power Markets Are Moving Faster Than the Tools Designed to Manage Them 再生可能エネルギーの停滞性、電気化とデジタルインフラストラクチャによる急速な需要変動、およびバッテリーエネルギー貯蔵システム(BESS)などの柔軟な資産の役割の拡大は、価格リスクをより短い間隔に圧縮しています。 不均衡市場はこれを最も明確に示しています。予想された生産または負荷と実際の生産または負荷の間の差異は、単一の決済期間内に大幅な価格変動を引き起こす可能性があります。 問題は、伝統的なエネルギー由来が無関係になったことではなく、彼らはこの程度の細かさのために設計されていなかったことです。 Why Standard Futures Fall Short at the Short End 月間または四半期のファイター契約は、市場のドライバーの幅広い範囲を1つの価格に組み込む:供給期待、燃料コスト、天候の仮定、マクロ経済条件など。 BESSオペレーターのポジションを考慮し、その曝露は予測風のランプに続く2時間のイントラデーウィンドウに集中している。四半期の期末契約はそのリスクを孤立させることができない。 これは、Inframarketsが埋めるように設計されたギャップです。 Introducing Event Contracts: Precision Instruments for Defined Market Outcomes イベント契約(Event Contracts)は、明確に定義された市場結果を取引可能で財政的に決済可能なポジションに変換する標準化されたエネルギー変動性の現金決済手段の新しいカテゴリーを導入する。 インフラ市場 インフラ市場 幅広い配信期間にわたる総合的な期待を価格化するのではなく、各イベント契約は、特定の観察可能な市場イベントに基づいています:一日の前日の価格が定義された限界を超えるかどうか、不均衡価格が特定の間隔内にトリガーレベルを超えるかどうか、または特定の時間内に再生可能エネルギーの生産量が記録されているかどうか。 それぞれの契約は、5つのコア要素を中心に構築されています。 A defined payout structure tied to a binary or scalar outcome. 定義された支払い構造は、バイナリまたはスカラルな結果に結びついている。 A specified official data feed as the reference settlement source. 指定された公式データフィード 契約開始時に確立された正確な観察タイムスタンプ 契約パッケージ全体における標準化された契約仕様 データ遅延または暫定値のための文書化された fallback framework 商品デスクにとっては、関連しないドライバーからベースを吸収するのではなく、単一のリスク要因を隔離することを意味します。再生可能な開発者にとっては、実際に重要な範囲内の生成結果に対するヘッジングを意味します。 Deterministic Settlement: Removing Ambiguity from Resolution 決済メカニズムは、多くの新しいツールが運用リスクを導入する場所です。 各契約は、指定されたデータソース(すなわちISO、TSO、等)からの最初に公表された公式値で、事前定義されたタイムスタンプで解決します。 参照源と観察時間は、契約開始時に固定されますので、すべての参加者は、契約が定義される前にいつ、どのように決まるかを同じように理解しています。 機関リスクマネージャーや商品デスクにとって、これは重要です。監査性、繰り返し性、および決済の予測性は、任意のツールを管理簿に組み込むための前提条件です。 Built for Professional Trading Infrastructure Inframarketsは、プロフェッショナルなトレーディングワークフローにゼロから統合するように設計されています.The platform operates on a central limit order book execution model and provides API access to support systematic and quantitative strategies. これにより、機関デスクが接続できるようになります。 既存のリスクシステムに直接アクセスし、オペレーティングトリガーの周りにオーダーの配置を自動化し、他の市場で使用する同じインフラストラクチャでポジションを管理する。 エネルギーヘッジ エネルギーヘッジ インフラマーケットは、リスクを運用的に管理する必要がある機関のために構築され、また、市場の洞察を通じて非構造化された投機的曝露を求める参加者のために構築されています。 Fully Collateralized: Defined Risk from the Moment a Position Is Opened Inframarketsは完全に保証されたモデルに基づいて動作します. すべての参加者は、任意のオーダーが置かれる前に、彼らのポジションの最大の潜在的な損失をカバーするために十分な保証を投稿しなければなりません。 実践的な影響は、機関リスク管理にとって重要である: Maximum downside is fixed and known at entry. 最大下落は、入力時に固定され、知られています。 ポジションは事前資金調達され、マージン呼び出しメカニズムを排除します。 Mark-to-market 動きによる強制的な清算イベントはありません。 決済は、保証されていない相手方への暴露なしで迅速に解決する。 操作精度が重要な短期エネルギー簿を管理する参加者にとって、ポジションの損失の正確な限界を知ることは便利ではなく、構造的要件です。 Participant-Created Contracts: Hedging on Your Terms ほとんどの取引市場は、参加者に固定製品カタログを提供します。Inframarketsは、異なるアプローチをとります:どの参加者も、プラットフォーム上で上場するために独自のイベント契約を提出することができます。 Inframarketsの予備データソースのライブラリを使用して、参加者は契約のパラメータを定義することができます - 観察される市場のイベントまたは結果、値または決済構造、観察のタイムスタンプ、期間、および決済の頻度. If a commodity desk has a specific intraday exposure that no existing contract addresses. これにより、インフラマーケットは固定製品の場からエネルギーリスクの両面市場へと変貌します。独自の暴露を有する参加者は、他人の書籍のために設計された製品とヘッジを近づける必要はありません。 すべての参照決済ソースが事前に承認され、標準化されているため、参加者によって作成された契約は、プラットフォーム上の他のすべてのツールと同じ決定的な決済特性を相続します。 Private Beta: Now Onboarding Institutional Participants Inframarketsは現在、取引デスク、ユーティリティ、再生可能な開発者、および電力市場の流動性プロバイダーに焦点を当てているプライベートベータを展開しています。 関心のある機関は、オンボード、参考市場のカバー、契約仕様について議論するために、以下のチャンネルを通じて直接参加するよう奨励されます。 日前、日内、不均衡市場における変動が強化し続けるにつれて、その変動の実際の構造を反映するツールのケースはますます強くなります。 Follow Inframarkets on X: https://x.com/Inframarkets Follow Inframarkets on LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/inframarkets/ https://www.linkedin.com/company/inframarkets/ このリリースは、HackerNoonのビジネスブログプログラムに掲載されました。 このリリースは、HackerNoonのビジネスブログプログラムに掲載されました。 このリリースは HackerNoon's で公開されました。 . ビジネスブログプログラム ビジネスブログプログラム
