Pada pandangan pertama, OpenAI berada di puncak dunia. perusahaan baru-baru ini mengumumkan bahwa pendapatan Di jalur dengan Itu lebih dari Stellantis, Nestlé, atau Bank of America membuat hari ini. meskipun kita telah terbiasa dengan angka “gila” ketika datang ke perusahaan AI, kita harus mengakui bahwa jenis pertumbuhan ini ... luar biasa. telah melampaui $ 10B / tahun harapan untuk mencapai $ 125B pada tahun 2029 Namun, ada awan di cakrawala. Apakah dari ambisi, arogansi atau kurangnya disiplin, OpenAI berada dalam kesulitan saat ini. perusahaan harus mengatasi masalah internal dan pasar yang signifikan jika ingin bertahan di tahun-tahun mendatang. Top-line: Masalah Monetisasi OpenAI OpenAI saat ini telah Untuk menangkap (Dengan Ini adalah angka yang mengejutkan, namun,   Ini adalah kredit untuk seberapa baik algoritma gratis, tetapi tidak berkelanjutan dari waktu ke waktu. 500 juta pengguna ChatGPT per minggu ≈70% dari pertanyaan aplikasi chat LLM Meta berada di 12% dan Google di 8% Hanya ≈ 3% dari pengguna Selain itu, $ 200 per bulan dari OpenAI Rencana ini kehilangan uang karena orang-orang menggunakannya.” Anehnya, Sam Altman memilih harga untuk produk yang berpotensi menjadi pemimpin pasar secara arbitrase. Pendapatan mungkin tidak berarti ketika seseorang percaya Tapi ... insinyur Anda harus makan, manusia. Spesifikasi ChatGPT Pro Lebih banyak bukan hal yang ketat “menyewa seseorang dan melakukan studi harga” AGI akan menghapus konsep kekurangan bukan hal yang ketat “menyewa seseorang dan melakukan studi harga” https://x.com/sama/status/1876104315296968813?embedable=true Bahkan ketika perusahaan berjuang untuk memonetisasi pengguna di tengah persaingan yang semakin meningkat di ruang Model Bahasa Besar, pelanggan yang membayar masih tidak dimonetisasi dengan benar. OpenAI baik salah memahami A) basis biaya perusahaan atau B) nilai yang disampaikan oleh produknya. 
 
 TLDR: OpenAI mengatur chatbot gratis (500M pengguna mingguan, 70% pangsa pasar) tetapi mengkonversi hanya 3% untuk dibayar, sementara tingkat Pro berdarah uang tunai; “produk gratis besar” + “vibe-pricing” tidak akan bankroll AGI. OpenAI mengatur chatbot gratis (500M pengguna mingguan, 70% pangsa pasar) tetapi hanya mengkonversi 3% untuk dibayar, sementara tingkat Pro berdarah uang tunai; “produk gratis besar” + “vibe-pricing” tidak akan bankroll AGI. TLDR Bottom line: Tekanan Biaya OpenAI Sebagai biaya pelatihan model perbatasan terus Biaya Operasi Perusahaan (OPEX jika Anda kotor) naik ke Dan tentu saja, perusahaan tumbuh pendapatan dengan cepat pada saat yang sama, mengikuti model Silicon Valley yang telah dicoba dan benar untuk memecahkan hal-hal dengan cepat dan bergerak atau apa pun. untuk menghasilkan keuntungan. Meningkat ke $1B $ 8.7B pada tahun 2024, yang mengarah pada total kerugian bersih $ 5B tahun Namun, tiga hambatan besar berdiri di jalan menuju profitabilitas jangka panjang. Pertama, kerugian OpenAI 2024 akan lebih dari dua kali lipat tanpa diskon Microsoft pada komputasi. Karena tidak memiliki infrastruktur GPU sendiri, OpenAI tetap terikat erat dengan benefactor Redmond. Untuk itu, lanjutnya, pihaknya menghimbau kepada masyarakat untuk selalu berhati-hati dan berhati-hati dalam melakukan pemantauan dan pemantauan, agar tidak terjadi penyalahgunaan narkoba, dan agar tidak terjadi penyalahgunaan narkoba. (b) mungkin untuk mengatasi situasi yang tidak berkelanjutan). $ 12B adalah apa yang telah diperkirakan Hubungan bergeser dalam waktu nyata Mereka yang baru bergabung tahun lalu Dua perusahaan paling sukses dari abad terakhir (Apple, Nvidia), telah berfokus pada pembangunan kereta api (smartphone, GPU) bagi orang-orang yang membangun dan menjalankan kereta api (aplikasi mobile, AI). Sam Altman tahu ini: kesuksesan algoritma-nya sepenuhnya tergantung pada pusat data dan chip yang memanfaatkannya. kurangnya akses langsung adalah ancaman eksistensial. dan demikian, OpenAI, SoftBank, dan Oracle telah mengumumkan proyek Stargate, sebuah inisiatif $ 500B untuk membangun jaringan pusat data AI besar di seluruh AS. Terutama yang diberikan . Masih jauh dari profitabilitas laporan bahwa proyek ini sedang berjuang untuk keluar dari tanah Ketiga ... untuk mendukung pusat data ini secara independen, OpenAI sedang dalam proses finalisasi Ini mungkin merupakan langkah penghematan biaya dalam jangka panjang, tetapi akan menyebabkan miliaran lebih banyak pengeluaran modal sebelum pengembalian menjadi jelas. , berjalan sampai 2030. sekali lagi ... banyak pembakaran uang tunai (dan beberapa yang aneh ) yang Desain Chipnya Sendiri $12B+ Kontrak CoreWeave untuk komputasi OpenAI X MSFT X Hubungan CoreWeave Dan tentu saja, di OpenAI mendapat manfaat dari kegagalan uang yang tak terbatas, yang dimungkinkan oleh goodwill Wall Street ... tetapi cek di atas harus ditulis karena keunggulan kompetitif OpenAI terhadap pemain utama lainnya berkurang. $300B Penilaian 
 
 TLDR: Dengan kerugian $ 5B yang akan menjadi $ 12B tanpa diskon Microsoft GPU, moonshot pusat data $ 500B yang berjuang, biaya chip kustom yang mendatang dan $ 12B dalam kewajiban CoreWeave, tumpukan uang yang tampaknya tak terbatas tiba-tiba terlihat sangat terbatas saat pesaing mempersempit kesenjangan. TLDR: Dengan kerugian $ 5B yang akan menjadi $ 12B tanpa diskon Microsoft GPU, moonshot pusat data $ 500B yang berjuang, biaya chip kustom yang mendatang dan $ 12B dalam kewajiban CoreWeave, tumpukan uang yang tampaknya tak terbatas tiba-tiba terlihat sangat terbatas saat pesaing mempersempit kesenjangan. Faktor eksternal: peningkatan persaingan & perubahan pasar Yang di atas tidak akan menjadi masalah jika OpenAI memiliki keunggulan kompetitif yang sangat unik. tetapi 2022 sudah lama, dan pesaing menutup kesenjangan pada kualitas algoritma sambil memotong biaya. . Cepat Setiap pesaing yang penting telah meretas satu atau lebih lever struktural untuk menarik biaya dolar per juta token input untuk memungkinkan harga jauh di bawah OpenAI. Kecuali jika OpenAI mencocokkan atau melampaui leverage tersebut, perusahaan akan berdarah margin lebih cepat daripada itu skala pendapatan. $2.50/M tokens Pertama, berikut ini adalah apa yang sedang dilakukan pesaing berat saat ini: 
 
 
 
 Google mendukung permainan terintegrasi, membuang uang tunai dari unit bisnis yang menguntungkan di TPU yang disesuaikan, memotong tagihan sekitar 5X. Tujuan bukan untuk membuat chatbot, tetapi untuk meningkatkan penawaran yang ada. Hasilnya: Gemini 1.5 Pro ritel di $ 1,25 / juta token, setengah dari basis biaya OpenAI saat ini. Dengan menyumbangkan Llama 3 weights dan meluncurkan akselerator MTIA v2, itu memindahkan biaya hosting ke pelanggan sambil mempersempit tab GPU sendiri. AWS mengumpulkan chip Trainium dan model Nova langsung ke Bedrock, kemudian menyembunyikan tagihan di tagihan cloud bulanan. harga daftar berada pada token $ 2,50/M, tetapi diskon “call your Account Exec” secara rutin mengurangi itu. Kemudian, para upstarts / para spesialis: 
 
 
 
 Anthropic mengikuti pendekatan yang dipimpin oleh mitra, setelah meyakinkan AWS dan Google untuk menukar ekuitas untuk kredit GPU. Claude 3 Sonnet muncul pada token $ 3,00/M. Perusahaan tidak harus menjual produknya karena AWS dan Google memanfaatkan saluran penjualan mereka sendiri untuk menjual model Anthropic yang sangat khusus. Mistral menjalankan model yang rapuh, berukuran gigitan dan memungkinkan internet untuk mendistribusikan (torrent pada peluncuran, press release opsional). Medium 3 mendarat pada token $ 0,40/M dengan pengeluaran pasar hampir nol. Deepseek memenangkan gelar raja diskon: harga cache-hit turun pada $ 0,07, sementara bahkan harga headline untuk DeepSeek Reasoner hanya $ 0,27/M token. Biaya yang lebih rendah dan kemitraan menyebabkan runtuhnya kekuatan harga, mengubah pasar menjadi perlombaan ke bawah yang tidak akan bertahan. . AI Index melaporkan penurunan harga 280x dalam 18 bulan Pada saat yang sama, perang bakat spiral menawarkan para insinyur yang dapat menutup kesenjangan itu; saat pengetahuan mereka tersebar dan gaji naik, model perbatasan saat ini , meninggalkan keuntungan hanya untuk siapa pun yang dapat menekan dolar-per-hitungan siklus terendah. Terjun ke wilayah komoditas Tidak ada yang baik untuk OpenAI, perusahaan yang tidak memiliki keuntungan struktural yang sangat kuat. 
 
 TL;DR: Para pesaing telah menemukan cara yang lebih murah untuk menjalankan model besar dengan menggunakan chip mereka sendiri, berat open-source, atau mengubur biaya dalam bundel, sehingga harga token telah jatuh ke sen. Para pesaing telah menemukan cara yang lebih murah untuk menjalankan model besar dengan menggunakan chip mereka sendiri, berat open-source, atau mengubur biaya dalam bundel, sehingga harga token telah jatuh ke sen. TL;DR: Beberapa solusi sederhana (dari satu bodoh ke beberapa orang paling cerdas di pasar) Ada beberapa cara OpenAI dapat bergerak maju, mulai dari yang cepat dan sederhana hingga yang jangka panjang dan sangat sulit. Langkah pertama adalah menawarkan diskon off-peak dan paket token pay-as-you-go untuk pengguna pro yang sensitif terhadap harga yang masih ingin menggunakan beberapa model terbaik di luar sana. OpenAI juga harus membangun router cerdas yang secara otomatis memilih model terbaik / termurah untuk kueri spesifik untuk membatasi limbah energi dan komputasi (ya, ini termasuk arbitrase geografis). Akhirnya, OpenAI perlu menjadi serius tentang perangkat lunak perusahaan khusus (untuk kesehatan, keuangan...).Di situlah uang, dan Altman masih memiliki halo yang diperlukan untuk secara tunggal menandatangani profitable, “CEO untuk CEO” berurusan dengan perusahaan besar. Jika OpenAI membangun dan mengoperasikan pusat data sendiri, ia perlu memastikan bahwa ia dapat melakukannya dengan biaya terendah yang mungkin untuk A) chip (terutama jika miliknya sendiri), B) bangunan ($ 9M per MW max, lebih rendah dari kebanyakan hyperscalers), C) Energi (tujuan untuk skema pendapatan terbarukan ke grid). Beberapa di atas mungkin sudah diimplementasikan; siapa tahu? Terlepas dari itu, menerapkan playbook di atas tidak opsional. Google, Meta, AWS, Anthropic, dan DeepSeek sudah melakukan setidaknya setengah dari itu. Jika Sam Altman & Co. ingin mempertahankan sticker $ 300B itu, saatnya untuk: Kekurangan pada salah satu dari mereka dan penggalangan dana berikutnya berubah menjadi pemakaman bawah. Operator Price like an adult, Sell where the enterprise money lives, Run hardware cheaper than the next guy. 
 
 TL;DR: OpenAI hanya mempertahankan badge $ 300B jika harga lebih baik, dengan paket off-peak / token, secara otomatis mengarahkan permintaan ke model dan chip termurah, mendaratkan penawaran vertikal di bidang kesehatan dan keuangan, dan menjalankan pusat data biaya terendah. TL;DR: OpenAI hanya mempertahankan badge $ 300B jika harga lebih baik, dengan paket off-peak / token, secara otomatis mengarahkan permintaan ke model dan chip termurah, mendaratkan penawaran vertikal di bidang kesehatan dan keuangan, dan menjalankan pusat data biaya terendah. Kesimpulan akan terbuka Ketika Anda memiliki halo merek triliun-watt, modal masih mengalir seolah-olah itu berasal dari hidrant yang rusak. Tapi halos berkedip, dan hari Wall Street memutuskan sihir itu telah habis, bahwa “uang tak terbatas” glitch bergeser ke nol dalam satu panggilan pendapatan. perbaikan itu bukan lagi pertunjukan demo-hari; itu membosankan, disiplin dewasa: harga dengan ketat, menjual di mana margin hidup, dan menjalankan toko perangkat keras seperti hidup Anda tergantung pada setiap kilowatt. Mungkin Semoga sukses di luar sana.

The is an opinion piece based on the author’s POV and does not necessarily reflect the views of HackerNoon.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - AUTOMATION.

OpenAI Menang Pertandingan AI, Tapi Kehilangan Permainan Bisnis

About Author

KOMENTAR

HANG TAG

ARTIKEL INI DISAJIKAN PADA

Related Stories

THE BEGINNING OF THE SEARCH FOR THE KEY AND THE COAT.

How to biohack your intelligence — with everything from sex to modafinil to MDMA

Return to Pleasure Island

Invest With Purpose: Interview with Arian Adeli, CEO at Rivo Trading

THE BEGINNING OF THE SEARCH FOR THE KEY AND THE COAT.

How to biohack your intelligence — with everything from sex to modafinil to MDMA

Return to Pleasure Island

Invest With Purpose: Interview with Arian Adeli, CEO at Rivo Trading

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps