Analyse SWOT de la chaîne Binance (BNB/BSC)

Composé de quatre éléments, Forces, Faiblesses, Opportunités et Menaces, un cadre d'analyse SWOT fournit un excellent aperçu pour établir une compréhension de haut niveau de l'état de bien-être d'un projet à travers le prisme d'une vue d'ensemble.

Cela peut aider à formuler des décisions autour des domaines nécessitant plus d’attention, à fixer des objectifs de performance et à organiser une compréhension fondamentale de la direction vers laquelle un projet se dirige.

Rarement (voire jamais) utilisée en cryptographie, il est temps d’appliquer cette méthode d’évaluation intemporelle à l’espace des actifs numériques.

Aujourd'hui, Binance Chain ( BNB ), une marque dominante dans le Web3 et un cadre de blockchain multi-chaînes composé d'une couche 1 compatible EVM, d'un stockage décentralisé, d'un consensus et de sidechains d'évolutivité, obtiendra un SWOT.

💪 Points forts (internes) (utiles)

1. Reconnaissance de la marque

Binance est la marque la plus populaire en matière de crypto, blockchain et Web3 à l'échelle du commerce de détail mondial. Pour presque tous les secteurs de la cryptographie, des échanges centralisés et décentralisés aux jeux de hasard et aux portefeuilles, Binance est la marque noire et jaune la plus reconnue. De la Russie à la Chine, en passant par Singapour, les Émirats arabes unis et partout ailleurs, Binance règne en maître. Pendant des années, la cohérence de l'intégration du BNB dans tous les aspects culturels de la cryptographie (comme le Bitcoin Pizza Day, où Binance fabrique des cadeaux de marque BNB ; ou tourne des vidéos sociales bien pensées de Lambos noirs et jaunes) a transformé le projet en un seul. associé aux fondements mêmes de la cryptographie sur la scène mondiale telle que nous la connaissons aujourd’hui.

2. Relations de développement commercial

Le développement commercial de Binance est sans égal. Ils négocient bien, construisent des relations solides et durables et comprennent avec qui ils doivent construire. Récemment, Layer Zero s'est avéré infiniment précieux pour Binance car ils ont apporté beaucoup de nouvelles activités sur la chaîne (environ environ 25 % des transactions sont attribuables à l'intégration de Stargate par Layer Zero). Au-delà de la technologie, Binance a noué des affiliations incroyables avec des superstars de classe mondiale telles que Christiano Ronaldo (qui a organisé une vente NFT via Binance) et d'autres influenceurs non spécifiques à la cryptographie qui étendent la portée de Binance au-delà de la cryptographie et aident finalement l'industrie du Web3 à intégrer de nouveaux utilisateurs.

3. Développement d'un nouveau modèle de validateur

Actuellement composé de 29 validateurs (contre 24 l'année précédente), Binance a commencé à poursuivre de manière agressive la décentralisation de son écosystème avec la mise en œuvre du BEP-131, du BEP-153 et du BEP-159. Ces trois propositions d'amélioration créent un environnement plus favorable aux mécanismes de jalonnement et de sélection des validateurs. L’objectif d’augmenter l’ensemble à 100 validateurs se traduit par un degré plus élevé de répartition des actifs et de la gouvernance ; En fin de compte, créer un environnement plus résilient et équitable, plus robuste pour gérer les problèmes de réglementation.

4. Communauté de type culte

Peut-être soutenu par des botnets très sophistiqués, Binance est sans aucun doute l’un des (sinon LE) projets de cryptographie avec une présence sociale regroupant les membres les plus purs et durs de la communauté extrême. De la marque elle-même, jusqu'au PDG (CZ), la communauté des utilisateurs de BNB/BSC s'enthousiasme et soutient l'écosystème sans souci de recours. Peu de communautés (à part Bitcoin) ont un public si engagé que leur implication frise la folie. Il s’agit certainement d’un énorme avantage pour le projet ; ils peuvent essentiellement résister à n’importe quelle tempête en sachant qu’il y aura un groupe fondamental d’utilisateurs qui évangélisera le BNB quoi qu’il arrive. Bien que cela puisse paraître dur ou sceptique, il s’agit évidemment d’une expression de maîtrise psychologique de la part du produit du projet et des efforts de marketing/de création de communauté.

5. Échange de crêpes

Pancake Swap est né en tant que DEX dans l'écosystème Binance. Depuis sa création, il est devenu un outil multi-chaînes (Ethereum, Linea, Base, Polygon et bien d'autres). En devenant un acteur important dans la facilitation des échanges en chaîne, Pancake Swap a accumulé plus de 1 300 000 000 USD de TVL. Étant donné que la grande majorité de ce montant est attribuable à la chaîne Binance, Pancake Swap détient environ 30 % de toutes les liquidités du réseau. Il s'agit certes d'une concentration très élevée, mais elle est inférieure à ses niveaux antérieurs de plus de 40 %.

6. Mécanisme de brûlure puissant

Le brûlage est devenu l’un des rares modules économiques largement adoptés pour les actifs numériques qui exercent une énorme pression du côté de l’offre. Bien qu'il existe des arguments concernant sa mise en œuvre exacte et si ses implications sont correctement efficaces ou non, les six années d'un mécanisme de gravure présent dans BNB ont retiré environ 46 millions de jetons de la circulation, étant donné que l'offre totale maximale était de 200 millions. , pour commencer, cela signifie que près de 25 % de l’offre totale n’est plus disponible. Si l'on compare les performances historiques du jeton et le taux de combustion perpétuel prévu de 1,1 % d'une année sur l'autre, la combustion pourrait s'avérer être l'une des forces les plus puissantes pour stimuler la croissance de l'écosystème sur des périodes suffisamment longues.

😞 Faiblesses (Internes) (Nocives)

1. Nature de l'application de l'écosystème Binance s'est définie comme une marque puissante dotée de fonctionnalités de haute qualité et d'une forte présence sociale. L'écosystème externe de solutions qui s'appuient sur Binance, pour une raison étrange, porte principalement des marques faibles, manque de la finesse intellectuelle présente dans d'autres environnements et a tendance à s'appuyer sur des principes de conception qui sont, pour le moins, absurdes. De nombreux projets de la nouvelle génération sont avant tout des clones ou des clones trash d'autres projets à succès, n'ont pas la moindre idée d'un modèle économique authentique et logique, s'attaquent à la stupidité générale des consommateurs de détail et ne font pas appel aux pays du premier monde. joueurs. *Je ne nommerai pas ces projets car j'ai un respect incroyable pour tous les fondateurs qui pourraient simplement avoir besoin de plus de temps pour s'optimiser, mais si vous regardez simplement la plupart des projets de rampe de lancement ou des projets de moins d'un an sur la chaîne BNB, vous le ferez. trouvez que les 9/10 sont idiots ; ce qui est plus fou, c'est que 8/10 auront récolté de l'argent d'une manière ou d'une autre…

2. Faible coefficient de Nakamoto Tout le monde devrait déjà comprendre que Binance est un projet centralisé. Il n'y a rien de mal avec les projets centralisés (sauf, bien sûr, les risques d'intentions malveillantes qui pourraient être indésirables pour les utilisateurs finaux et le fait que la SEC aura des arguments plus solides pour engager une sorte de recours juridique), mais le principal problème avec La centralisation de Binance est qu'ils se présentent sans cesse comme étant décentralisés. Le coefficient de Nakamoto est une mesure approximative de la décentralisation d'un réseau en termes de seuil de validateurs qui doivent être manipulés afin de renverser le réseau. Dans le cas de Binance (qui compte 29 validateurs), le coefficient Nakamoto est de 8 ; le classant au bas de l’échelle, oscillant vers un degré plus élevé de centralisation.

🧐 Opportunités (externes) (utile)

1. Initiatives de soutien externe

Binance est probablement le réseau de couche 1 le plus favorable à tous les projets qui tentent de s'appuyer sur lui. Hébergeant une multitude de hackathons, d'incubateurs, d'accélérateurs, de subventions et de programmes de primes, Binance a attiré de nombreuses idées naissantes grâce à son marketing brillant et à ses incitations attrayantes. Les subventions aux constructeurs, les subventions Gas, l'accélérateur MVB, Zero-2-Hero, Kickstart et d'innombrables autres initiatives aident les projets à un stade précoce à se lancer.

2. Faible TVL

Avec une valeur totale d'environ 3 milliards de dollars US bloquée sur un petit groupe d'applications, le montant de la valeur bloquée sur la chaîne est environ 9 fois inférieur à la capitalisation boursière du projet. Le rapport 1:9 produit des signaux mixtes (positifs et négatifs) ; Cependant, étant donné le contexte macroéconomique de baisse des valeurs du marché mondial et du TVL sur chaque chaîne et plate-forme, le TVL actuel laisse présager une explosion potentielle à la hausse, qui exercerait alors probablement une pression positive sur tous les actifs.

3. Faible diversité des applications Avec seulement une poignée d'applications dominant la chaîne Binance en termes de mesures de valeur verrouillée, de volume produit, de frais de gaz générés et d'adresses actives uniques impliquées, il existe un grand écart sur le marché pour que de meilleures solutions arrivent sur le réseau de Binance. Il n'y a pas si longtemps, Uniswap s'est connecté à BSC, et pourtant Pancakeswap détient toujours une part démesurée de TVL. Compte tenu du soutien écosystémique fourni par Binance, il est très probable (sinon inévitable) que de meilleurs produits finiront par arriver et dynamiser l'écosystème.

😳 Menaces (externes) (nuisibles)

1. Répression de la SEC

Au deuxième trimestre 2023, la SEC a lancé toute sa force contre l'ensemble de l'écosystème Binance, affirmant qu'elle s'était engagée dans des opérations illégales, notamment en proposant des échanges/ventes de titres non enregistrés, y compris leur propre jeton BNB natif. Contrairement au ciblage traditionnel, même le PDG de Binance est devenu un point central de la chasse aux sorcières.

2. Démissions du Directoire

Depuis 2021, avec la démission de Cathy Coley, PDG de Binance aux États-Unis, suivie de l'arrivée rapide et du départ de courte durée de Brian Brooks, les directeurs de chaque département de l'entreprise ont quitté le navire à un rythme insensé. Au cours de la seule année 2023, plus de 10 personnes occupant des rôles critiques au sein de l’organisation ont volontairement démissionné de leur poste. Des pistes de produits au marketing en passant par la stratégie et la conformité, ils ont quitté l'organisation les uns après les autres. Bien qu'il puisse y avoir (et il y a eu des arguments avancés pour les deux côtés de la situation), la perte d'un si grand nombre de personnes clés peut facilement se transformer en frictions opérationnelles massives qui surviennent en raison du manque de talents professionnels qualifiés pour aider à diriger l'évolution continue du projet. . Il faut désormais consacrer du temps et des ressources à former de nouvelles personnes à ces rôles.

3. BUSD Debacle Binance a mis en œuvre son propre stablecoin, BUSD (Binance USD), grâce à l'utilisation d'un émetteur de confiance et réglementé, Paxos. Soudainement, en février 2023, le NYDFS (le département des services financiers de New York) a contraint Paxos à suspendre son émission de BUSD au motif qu'il serait poursuivi en justice par le gouvernement pour avoir traité un titre non enregistré. Ce seul problème a drainé plus d'un milliard de dollars de la valeur du réseau stablecoin de Binance Chain et a permis à Tether de s'introduire et de devenir le stablecoin dominant sur le réseau.

Emporter:

Depuis ses modestes débuts en tant qu’échange crypto-crypto mis en ligne via une ICO en 2017, Binance est l’une des marques les plus fortes de l’ensemble du secteur. En ce qui concerne une marque d’actifs cryptographiques, Binance est sans aucun doute le leader. Être le leader signifie que vous attirerez beaucoup d’attention, en grande partie bonne, la majorité moins bonne.

Binance est actuellement rempli de déchets.

Une chose dont je n'arrive pas à me remettre, ses projets collectent de l'argent sur un concept qui n'a pas du tout besoin de jeton, mais le pire c'est que ces dégénérés mettent "Burning" comme un utilitaire symbolique… Pourquoi donneriez-vous de l'argent à quelque chose d'assez stupide envisager de graver un utilitaire ? Le brûlage est une politique monétaire visant à contrôler la dynamique de l’offre d’un actif numérique. Pas un utilitaire. Je peux en parler pendant des jours, mais passons à autre chose.

Outre l’écosystème des projets fantômes, Binance continue d’être une puissance du secteur. Que vous souhaitiez discuter du côté des échanges centralisés ou de l'écosystème blockchain « décentralisé », Binance a laissé une marque permanente sur l'industrie de la cryptographie.

Conclusion:

L’état actuel de Binance est délicat… Mais je suis prudemment optimiste.

L'histoire du projet, son acuité sociale, son leadership intelligent, son marketing efficace et ses produits de qualité m'inclinent tous à croire que Binance sera là, indépendamment de ce que le FUD pourrait indiquer à court terme.

Tout compte fait, Binance ne souffre actuellement que de problèmes réglementaires , malgré lesquels les plateformes continuent de fonctionner et (jusqu'à présent) tous les fonds des utilisateurs ont été SAFU.

Plus le problème auquel Binance est confronté est important, plus il devient résilient aux événements futurs. Résoudre ses problèmes actuels propulserait finalement Binance dans le calibre « trop gros pour faire faillite ».

Est-ce que j’investirais personnellement dans le BNB ?

Très, très soigneusement, et uniquement via une approche DCA.

Il semble qu'avoir des BNB/BSC juste pour avoir toujours accès au réseau pour effectuer des transitions, des échanges d'urgence ou être payé en pièces stables, puis les déplacer ailleurs est une évidence ; en fait, c'est probablement la meilleure pratique pour pouvoir globalement fonctionner dans Web3.

Si vous savez quelque chose que je ne connais pas ou si vous avez l'impression d'avoir manqué quelque chose qui mérite d'être noté, partagez-le, j'apprécierais énormément vos commentaires.

Merci beaucoup d'avoir lu, j'espère que cela vous sera utile dans votre voyage.

Vivez longtemps et prospérez 🥂