El futuro de DeFi - Evolución emergente

La Ley del Universo

La distribución de Pareto, en otras palabras, la regla 80-20, se usa a menudo para describir la distribución de la riqueza dentro de las sociedades. El principio todavía parece aplicarse; sin embargo, en las últimas décadas, los números cambiaron para favorecer aún más al grupo más pequeño.

¿Por qué a mí, el ciudadano medio, debería importarme el Principio de Pareto?

Si dejamos de lado el sesgo de las diferencias de riqueza, a menudo acompañadas de emociones negativas, veremos la mecánica que parece impulsar todo el universo. Una vez que busque en Google ejemplos de distribución de Pareto, se verá inundado de ejemplos que van desde la importancia de nuestras acciones hasta los fenómenos naturales.

El mundo conduce a la centralización en casi todos los aspectos, como si fuera un estado predeterminado.

Se necesita mucho esfuerzo para ir contra la corriente y construir de manera descentralizada. Requiere una acción consciente.

El cambio de paradigma

¿Qué es un paradigma para empezar?

El paradigma se asemeja a un esquema sobre el que actuamos, un conjunto de reglas que seguimos. Su cambio se puede comparar con un cambio repentino de piezas en un tablero de ajedrez o un cambio completo de las reglas.

¿Qué tipo de cambio podemos ver hoy?

La evolución del mundo a través de la cooperación, la especialización y la externalización.

Cuanto más avanzada es la sociedad, más expertos vemos en varios dominios. A nivel individual, no todo el mundo puede o tiene tiempo para arreglar un coche o preparar una comida exquisita. Las empresas implementan estrategias de subcontratación en lugar de crear departamentos separados. Un mecanismo similar se puede ver incluso a nivel de países, tomando la industria de semiconductores como un ejemplo vívido en el mundo actual.

¿Es la criptoindustria lo suficientemente madura como para experimentar tal cambio?

Para responder a esta pregunta, obtengamos una descripción general de la industria.

Bitcoin es un entorno relativamente cerrado. Ethereum ha construido su vasto ecosistema a lo largo de los años, pero aún así, las aplicaciones se limitan a ser compatibles con EVM para poder trabajar dentro del ecosistema o tienen que usar puentes que actualmente tienen una calidad inferior a la estándar. Además de eso, tenemos cadenas monolíticas masivas como Solana, donde cada transacción es procesada por la cadena principal, lo que lleva lentamente a la congestión de la red y tarifas costosas.

Cada ecosistema tiene su propio mundo, que no siempre está abierto a la cooperación, o no es tan fácil como podría ser.

¿Es lo mismo cuando se trata de DeFi?

El problema con DeFi

El crecimiento de las finanzas descentralizadas es una acción consciente para llevar la descentralización y empoderar al individuo. Antes de DeFi, las personas fueron despojadas lentamente de todas las alternativas de pago, ya que no encajaban en la narrativa escrita por la industria de las finanzas tradicionales, con su sistema bancario y monedas fiduciarias dependientes de la creencia en el poder de un país determinado.

Después de todo, su dinero fiduciario es solo una hoja de papel. Solo vale algo cuando el país lo dice y la gente lo cree. ¿Alguien recuerda la hiperinflación en la república de Weimar?

Solo una nota para aquellos que no están familiarizados con el término. La hiperinflación no es una inflación muy alta. Es una pérdida de fe en una moneda determinada, lo que lleva a una inflación vertiginosa a medida que la moneda pierde su valor y se convierte en nada más que una hoja de papel.

Imagine que la gente pierde la fe en el dólar y se niega a aceptarlo como pago. ¿Qué sucede en tal escenario?

Está bien, está bien... Volvamos al camino.

DeFi tiene varios problemas ya que todavía está en pañales.

Proyectos fraudulentos, vulnerabilidades técnicas, puentes peligrosos, grupos de cultivo que arrojan tokens en el comercio minorista y mucho más. Sin embargo, al hablar de esos temas, es posible que nos perdamos en los detalles y perdamos el panorama general, lo que sucede con demasiada frecuencia en el mundo moderno.

Abundante en detalles, pero ciego para ver el panorama general.

¿Cuál es el verdadero problema entonces?

Dime… ¿qué constituye la mayor parte de la liquidez en el mundo DeFi?

Monedas estables.

- ¿Y qué? Es una moneda estable, una parte del mundo criptográfico, un contrato ERC-20 en Ethereum.

De hecho, es. Pero, ¿en relación a qué sostiene su clavija?

En relación al dólar.

Cualquier moneda estable que use es un dólar digital disfrazado. Si bien no importa tanto en el mundo cotidiano de las criptomonedas, tiene enormes consecuencias a largo plazo. Algunos podrían afirmar que el poder regulatorio no importa en el mundo verdaderamente descentralizado de las criptomonedas.

No puedo decir que estoy de acuerdo, pero incluso si... El poder regulatorio se aplica al dólar estadounidense y, por eso, se aplica a la mayor parte de la liquidez en la industria de las criptomonedas.

Difunde el poder del emisor del dólar, los EE. UU., al mundo de las criptomonedas, al mundo de las " finanzas descentralizadas ".

- Estás trastornado hermano. Ve y escribe otra línea de monólogo interno dentro de tu artículo, con la esperanza de que te haga parecer más sensato.

Entonces… ¿Qué pasa si de la noche a la mañana el regulador de EE. UU. dice que todos los que usan monedas estables que no sean USDC serán vistos como delincuentes, como fue el caso de cualquiera que use TornadoCash?

Centralización inminente

Hay un problema más con DeFi relacionado con el comienzo del artículo: la centralización.

No estoy hablando aquí de la centralización del poder o de la gobernabilidad per se. Estoy hablando de la centralización de la liquidez proporcionada por los protocolos DeFi.

Como se indicó anteriormente, los ecosistemas criptográficos tienden a ser entornos bastante cerrados y, si bien hay intentos de unir y vincular los ecosistemas, no es tan simple como podría parecer.

Echemos un vistazo a Ethereum con su enorme espacio DeFi y comparémoslo con los ecosistemas Cosmos o Polkadot.

Durante el verano DeFi, cuando varios proyectos DeFi acumulaban una gran liquidez y valor expresado en los precios de sus tokens, la liquidez estaba bloqueada dentro del ecosistema dado. Los proyectos nuevos no podían ofrecer ninguna utilidad a los protocolos y usuarios de otras redes. Ethereum DeFi ha crecido enormemente en comparación con los valores insignificantes de Cosmos y Polkadot.

El crecimiento y el hype favorecieron a los que ya estaban en una posición privilegiada.

Avance rápido hasta el día de hoy, y vemos varios casos de puentes mucho mejores que los de DeFi Summer. No estoy diciendo que los puentes actuales estén probados en batalla y sean seguros de usar. Lo que digo es que actualmente tenemos algunos puentes de mayor calidad y seguridad en comparación con otros. Además, la industria vio la importancia del puente y lo importante que es que un protocolo se conecte con otros ecosistemas, lo que llevó a la creación de protocolos como LayerZero.

Futuro multicadena

Así como los individuos, las empresas y los países conducen hacia la especialización y la cooperación. El mundo blockchain se rige por los mismos principios.

Polkadot está trabajando en su puente XCM, Cosmos ha lanzado IBC, LayerZero promete proporcionar al espacio puentes de alta calidad. La industria parece haber aceptado el hecho de que el uso de puentes de alta calidad será inevitable en un futuro próximo y actúa en consecuencia.

¿Por qué?

Porque el futuro es Multicadena.

Incluso hoy, podemos ver que los ecosistemas se construyen de manera similar cuando miramos el panorama general.

Ethereum con sus Rollups, Avalanche con Subnets, Polkadot y Parachains, Cosmos y todo su ecosistema de protocolos especializados. La cooperación entre proyectos especializados es evidente y liderará la próxima tendencia de alto nivel en relación con la arquitectura del proyecto.

¿Cómo se vincula con DeFi?

Las finanzas descentralizadas también siguen la tendencia de especializarse. Echando un vistazo a Osmosis en el ecosistema Cosmos, vemos un protocolo centrado completamente en proporcionar utilidades relacionadas con DeFi. Acala de Polkadot es otro ejemplo de un protocolo altamente especializado que proporciona valor a todos los demás proyectos construidos dentro del ecosistema. Sin mencionar a los gigantes de Ethereum como AAVE.

Bien… entonces tenemos proyectos expertos en ecosistemas aún cerrados. ¿Dónde está esta visión de cadena múltiple, puede preguntar?

Delphi Labs ha presentado recientemente una tesis de DeFi Hubs donde la liquidez no se fragmentará en varios ecosistemas, sino que convergerá en un centro DeFi que proporciona a toda la industria de la criptografía utilidades y servicios relacionados con DeFi.

Evitaré que imagine un centro lleno de API, confundiendo a los usuarios sobre cuál deben elegir y cuál deben evitar.

Después de todo, lo que vemos y usamos es solo una interfaz que brinda a los usuarios utilidades fáciles de usar. Es por eso que crear una aplicación con una interfaz de usuario fácil de usar en la parte superior y una combinación de protocolos en la parte inferior cambiará las reglas del juego para toda la industria.

*Ya tenemos protocolos como ese, pero están limitados a sus propios ecosistemas. La idea de DeFi Hub puede fusionarlos a todos en el lugar principal de DeFi de cadena cruzada.

Al cliente no le preocupa la temperatura correcta y la estructura del grano utilizada para crear su bebida alcohólica - bueno... Supongo que a la mayoría de nosotros no nos preocupan esos detalles. Todo lo que nos importa es una bebida decente que disfrutemos beber.

Un mecanismo similar se aplica a los usuarios promedio. Quieren que se les proporcione un servicio de alta calidad en lugar de comprobar cada detalle por sí mismos.

Rápido, económico y fácil de usar: esos son los principios que les importan a los clientes, y esos principios parecen encarnar la idea de DeFi Hub.

Futuro no tan lejano

¿Qué tan rápido pasamos de usar efectivo y fax a usar cuentas bancarias digitales y almacenamiento en la nube?

No fue hace mucho tiempo cuando podía pagar un servicio o bienes en una moneda de oro física. No fue hace mucho tiempo cuando estábamos entusiasmados con el primer iPhone.

¿Y ahora?

Monedas digitales emitidas por gobiernos, entregas de drones, redes sociales que inundan la sociedad con estímulos visuales, vidas digitales que vivimos en varias plataformas y burbujas de información con las que Goebbels solo podía soñar.

Todo se ha vuelto más interrelacionado que nunca.

Así es como se verá la industria de las criptomonedas en un futuro próximo: dentro de células interconectadas .

Los proyectos cooperarán y buscarán conexiones o estarán condenados a convertirse en una sombra de lo que solían ser. Suponiendo que esos no sean los protocolos emitidos por las grandes empresas de Web2, con un gran respaldo financiero y afiliaciones significativas que sobrevivirán al imponer sus reglas en las aplicaciones centralizadas, ya vemos tales protocolos, ¿no es así?

Pero no desea conectar su protocolo a uno de calidad inferior. Después de todo, pones en peligro a tus clientes y tu reputación.

El DeFi Hub que hemos mencionado tiene que estar compuesto por protocolos de alta calidad encomendados no solo por los usuarios sino también por otros equipos.

Los mercados bajistas brindan a los proyectos la oportunidad de crear protocolos de alta calidad, implementar actualizaciones clave y madurar con el tiempo. No hay presión de los inversores y el mercado. Los desarrolladores no tienen que trabajar con prisa y, en su lugar, pueden verificar dos y tres veces todo lo que se va a enviar.

Es el momento de preparación para otro toro y otra batalla para los clientes.

AAVE, Synthetix, Maker DAO y muchos otros protocolos bien establecidos están evolucionando durante este mercado bajista para consolidar su posición y brindar una calidad aún mayor que antes. No vamos a discutir los detalles aquí ya que las cosas pueden cambiar, evolucionar o ser rechazadas. La clave a tener en cuenta es si el proyecto está consolidando su posición a pesar de las duras condiciones del mercado y la baja liquidez.

Además de eso, vemos proyectos que mejoran su mecánica y tokenómica para brindar a los usuarios servicios aún mejores y a los inversores con aún más certeza sobre el crecimiento futuro.

Conclusiones

¿Es la criptoindustria lo suficientemente madura como para experimentar tal cambio?

Volviendo a la pregunta inicial, vemos que el espacio evoluciona con cada tendencia y cada ciclo del mercado. Crypto se vuelve más común de forma lenta pero segura, y en un futuro cercano, la tecnología blockchain reemplazará los sistemas de almacenamiento de datos actuales.

DeFi se convertirá en una parte inseparable del mundo web3/Metaverse, que no es más que la evolución de Internet que usamos hoy.

Si desea comprender los conceptos de Metaverse y ver cómo puede usarlo para su beneficio, aquí está el enlace al artículo.

https://hackernoon.com/the-metaverse-a-future-you-cannot-escape

Los centros especializados amplios y de alta calidad serán la clave para construir las economías digitales de Metaverse. El mundo se está moviendo lentamente hacia web3. En caso de que lo dude, busque titulares que involucren a empresas conocidas que ingresan a la industria de la criptografía y al web3/metaverso. Anótelos con fechas y vea cómo el número aumenta a un ritmo increíble, y las condiciones del mercado no son tan acogedoras como lo eran hace un año.

Entonces, ¿la criptografía es lo suficientemente madura como para experimentar un cambio hacia la especialización?

En mi opinión, la industria de la criptografía está consolidando sus cimientos con cada mercado bajista. Si echamos un vistazo al mundo de las criptomonedas durante el último mercado bajista y lo comparamos con lo que vemos hoy, la diferencia es asombrosa.

¿Qué nivel de consumismo y corriente principal veremos en el próximo mercado alcista?

¿Qué importancia tendrá la criptografía?

Para que esto se desvele habrá que esperar, pero el futuro se construye, no se descubre.

Recuerde esto y actúe para hacer que valga la pena vivir su propio futuro.

¡Hasta la próxima!

~YO

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Recursos:

1. https://defillama.com/cadenas

   
   

2. https://feed.rekt.noticias/

   
   

3. https://en.wikipedia.org/wiki/Pareto_distribution

   
   

4. https://www.britannica.com/event/hyperinflation-in-the-Weimar-Republic

   
   

5. https://members.delphidigital.io/reports/finding-a-home-for-labs/

   
   

6. https://www.cbpp.org/research/poverty-and-inequality/a-guide-to-statistics-on-historical-trends-in-income-inequality

   
   

7. https://www.coindesk.com/policy/2022/08/21/arrest-of-tornado-cash-developer-draws-dutch-crypto-community-protest/

8. https://unsplash.com/photos/_rZnChsIFuQ