Příběh z roku 2025 v kryptoměnách

Jako nadšenci do kryptoměn od roku 2016 a také analytikovi finančního trhu od roku 2009 mi trvalo mnoho let, než jsem pochopil koncept narativů na krypto trzích. Ve svém prvním příspěvku na Hackernoonu bych se rád podělil o svůj pohled na to, co vidím jako další krypto příběh na trzích roku 2025.

Vyprávění?

Ano, příběhy, nejdůležitější hnací síla kryptotrhů.

Ve skutečnosti příběhy existují, dokud existují finanční trhy. Můžete se vrátit do historie a vidět příběhy v práci. Pravděpodobně nejdůležitějším důkazem toho, že narativy jsou dominantní dynamikou na finančních trzích, jsou:

• Dotcom humbuk v roce 1999/2000 - Během dotcom humbuku v roce 1999/2000 doslova každá akcie představující internetovou společnost prudce vzrostla na hodnotě. Výhled pro ziskovou kombinaci produkt/trh byl irelevantní.
• Zlatá horečka v 70. letech – doslova každá zlatá akcie byla vytlačena výše, dokonce i průzkumné společnosti, které neměly žádný pevný majetek nebo zdroje.

Narativy řídí finanční trhy.

Narativy jsou hlavní hnací silou na krypto trzích. Krypto příběhy v posledních letech:

• DeFi v roce 2020.
• Příběh altcoinů v roce 2021 – všechny altcoiny nahoru (špatná zpráva: už se to nebude opakovat, rozdvojení mezi altcoiny tu zůstane).
• NFT příběh v roce 2021.
• Tokeny AI a Big Data v roce 2023.
• Tokeny interoperability v roce 2023.
• Meme tokeny v únoru/březnu 2024.

Je pravda, že naše teorie jde proti zavedené myšlence, že na fundamentální analýze v kryptoměnách záleží. Věřím, že v minulosti na tom záleželo jen částečně, ve skutečnosti věřím, že na tom nezáleželo vůbec. Zde jsou ilustrace na podporu této teorie:

• Hype NFT v roce 2021 – co bylo vytvořeno pomocí NFT z hlediska skutečné hodnoty v reálném světě? Podobně byly ocenění krypto projektů jako Decentraland ( MANA ) při zpětném pohledu nafouknuté nad rámec představivosti.
• Hype DeFi v roce 2020 – kolik projektů DeFi přináší hodnotu v reálném světě financí, kromě obchodování s kryptoměnami?

Zde je „dobrá zpráva“ pro hodnotové investory – osobně věřím, že rok 2025 bude v tomto znamenat strukturální posun. Příběh, který by se mohl odehrát, bude o vytváření hodnot více než kterýkoli jiný kryptografický narativ v minulosti.

S ohledem na toto vše je otázkou, který příběh se bude rozvíjet v roce 2024 a rozroste se v roce 2025?

Krypto tržní cykly

Než odpovím na výše uvedenou otázku, věřím, že musím představit ještě jeden koncept: časovou osu.

Časová osa je pravděpodobně jedním z „nejlépe střežených tajemství“ na trzích. Je také jedním z nejobtížnějších na prolomení a pochopení, zejména jak nepoužívat časovou osu.

Jde o toto: finanční trhy jsou vysoce asymetrické. Tento bod jsem objasnil v tom, co jsem začal nazývat Investiční princip Tsaklanos 1/99 , koncept, který jsem definoval v roce 2020, když jsem viděl, jak se příběh o DeFi odehrává, zatímco byl odsunut na vedlejší kolej.

( Poznámka - Tento princip investování má být variací na Paretovo pravidlo 80/20. Vím, že vím, nenarodil jsem se s tím nejúžasnějším a nejsnadněji vyslovitelným příjmením, což je princip investování nazvaný po mém vlastním jménu. nikdy se neetablujte: finanční trhy, zejména krypto trhy, jsou vysoce asymetrické Mějte to na paměti pro každého investora.

Víte, že jste jako účastník trhu zažili svůj „**t moment“, když vidíte, jak se odvíjí velký vzestupný pohyb, ale nereagujete. Tehdy začnete přemýšlet a snažit se získat moudrost ze zkušenosti. Možná jste finančně nezbohatli, ale doufáte, že místo toho získáte intelektuální bohatství.

Klíčovým přínosem časové osy je tedy toto – existuje několik časových období, ve kterých obvykle dochází k velkým pohybům. Vše, co musíte udělat, je toto:

1. Identifikujte krátká časová období, která řídí většinu cenových akcí.
2. Nepřemýšlejte nad tímto konceptem, protože většinou nedochází k žádné intenzivní cenové akci (riziko: budete zmateni analýzou časové osy).

Abych se vyhnul riziku spojenému s 2. bodem uvedeným výše, aplikuji na časovou osu Fibonacciho princip retracementu. Snažím se o tom nemluvit otevřeně, protože to považuji do jisté míry za proprietární. Nedávno jsem tento koncept vysvětlil v příspěvku na Linkedinu , kde jsem použil Fibonacciho retracement na časovou osu na stříbrném grafu (což normálně nikdy nedělám ve veřejné doméně).

Například období únor/březen 2024 přineslo intenzivní cenovou akci. Byl za tím ovladač časové osy.

Pokud to oddálíme, uvidíme, že období od 11. ledna 2023 do 13. března 2024 se vyznačovalo větším býčím útokem na krypto trzích, i když značně rozvětveným (žádná široká účast jako v příběhu o altcoinu z roku 2021).

S ohledem na toto vše věříme, že příběh z roku 2025 bude potvrzen, jakmile 50% Fibonacciho retracement na časové ose bitcoinu přinese konstruktivní cenovou akci na grafu bitcoinů. Přesněji řečeno, období od 20. října do 28. října 2024 by mělo potvrdit býčí zvrat na grafu bitcoinu. Pokud je tato podmínka splněna, víme s velmi vysokou mírou jistoty, že rok 2025 přinese alespoň jeden příběh na krypto trzích.

Snadné, ne?

Instituce vstupují do kryptoprostoru

Velký vývoj v kryptoměnách je vstupem institucionálních hráčů do kryptosvěta.

Tento trend začal již v roce 2017. Ve skutečnosti jsem osobně v roce 2018 předpovídal významnou účast v kryptoměnách mezi institucionálními hráči. Tyto spisy jsou stále dostupné v archivech mého blogu.

Nestalo se tak – instituce se bály vstoupit na ultra volatilní trh charakterizovaný nedostatkem regulace. To se v roce 2024 změní.

Ve skutečnosti existuje v poslední době několik hyperdůležitých evolucí, které nakonec přivedou instituce „hromadně“ na kryptotrh:

1. Nižší úrovně volatility bitcoinů a etherea.
2. Neutuchající snaha SEC svrhnout krypto projekty – ve skutečnosti se jim nedaří – to zvyšuje důvěru.
3. Blackrock vstoupil do prostoru.

Zde je několik důkazů o vstupu institucí do kryptoprostoru:

• Jak ETF a instituce řídí nárůst cen bitcoinů (březen 2024)
• Státní penzijní fond v Michiganu vydělal 6,6 milionu dolarů bitcoinových ETF investic (červenec 2024)
• Správcovský gigant State Street rozšiřuje krypto služby v novém partnerství (srpen 2024)

Existuje mnoho dalších vývojů, které potvrzují, že institucionální vlna v kryptoměnách tu zůstane, ale o toto jde:

Instituce budou preferovat krypto projekty s přidanou hodnotou, takže to může být poprvé v historii kryptoměn, kdy bude záležet na fundamentální analýze.

Neméně důležité je, že instituce vstupující na krypto trh působí jako základní hnací síla, nikoli pouze jako ukazatel načasování. Nechte to zapadnout.

Které krypto projekty budou součástí institucionální vlny?

Další otázkou, která se přirozeně objevuje, jsou krypto projekty a kryptoměny, které budou upřednostňovány v tom, o čem věříme, že bude dalším velkým příběhem o kryptoměnách?

Věříme, že instituce budou upřednostňovat investice do krypto projektů a kryptoměn, které buď mají vazby s institucemi z hlediska užitku a/nebo mohou nabídnout skutečnou světovou hodnotu.

Jeden segment, který mě napadá, jsou RWA (real-world aktiva).

Dalším segmentem, který mě napadá, jsou blue-chip tokeny jako Ethereum, Solana, XRP.

Vím, že mlátím mrtvého koně, ale stále mě fascinuje XRP (promiňte mi zde můj neformální jazyk). Byl jsem tak v roce 2018, v roce 2019, šokován případem SEC během mé vánoční večeře v roce 2020. Ale teď, když se zdá, že případ SEC/Ripple je vyřešen a vyřešen , jsem nadále velmi nadšený, jak je vysvětleno velmi podrobně v mé predikci ceny XRP na základě rozsáhlé analýzy grafů. Když přemýšlím o XRP, věřím, že má vše, co je potřeba k tomu být jedním z budoucích lídrů – vazby s institucemi, umožnění případů použití RWA, důvěryhodnost vybudovaná díky soudnímu sporu SEC/Ripple. Se zavedením svého stablecoinu by se měli vyrovnat s protiargumentem, kterým jsou volatilní cenové výkyvy XRP.

Z jiné perspektivy, jeden další Hackernooner nedávno napsal tento XRP SWOT . Nyní můžeme upravit SWOT tak, aby zohledňoval nedávné regulační změny. Najednou se obraz XRP stane docela jasným, jestli se mě ptáte.

Nakonec, pokud chcete zasáhnout „dalšího Solana“ (nárůst 8x podobný tomu, který Solana udělal mezi polovinou roku 2023 a polovinou roku 2024), musíte se dnes podívat na opozdilce, kteří splňují vlastnosti, aby byli součástí dalšího příběhu. v krypto.

Ještě důležitější je, že pro kryptonadšence bude klíčové hledat kryptoprojekty v ekosystémech těchto modrých čipů (takže ekosystém Solana, ekosystém Etherea, ekosystém XRP), aby pochopili, které tokeny si instituce vyzvednou v další fázi krypto sekulární býčí trh.

Jeden další projekt kryptoměny, který navrhujeme pozorně sledovat: ONDO.

Take-aways

Na závěr se domnívám, že postřehy sdílené v mém prvním Hackernoonském článku jsou křišťálově jasné:

• Krypto býčí trh tu zůstane.
• Bi-furkace tu zůstane.
• Příběhy tu zůstanou.
• Vše je připraveno pro další vyprávění, které bude ovládáno institucemi.

POKUD se to zhmotní, kryptonadšenci musí být empatičtí a snažit se myslet z perspektivy instituce. Instituci nebudou mít zájem o meme coiny a také o většinu tokenů s malou čepicí. Líbí se jim nápad 100x, ale nemohou ospravedlnit tento typ rizika svým klientům. Přemýšlejte například o tom, že jako penzijní fond umožní jejich oddělení rizik zaujmout pozice v kryptoměnách s malou kapitalizací, protože jeden z jejich analytiků věří, že to bude 100x? Samozřejmě že ne.

Respektovaná instituce se bude zabývat jmény modrých čipů v kombinaci s krypto projekty, které mohou řídit užitečnost. Napadá mě RWA.

Věříme, že obrázek je jasný. souhlasíte?