罗比·格林菲尔德四世 (Robby Greenfield IV) 谈创立“团结”系统：通过十年的专家在传统金融和 Web3 之间架起桥梁

欢迎来到我们“创业背后”系列的启发性会议。今天，我们很高兴邀请到 Robby Greenfield IV，他是 Umoja 的富有远见的创始人，Umoja 是区块链技术和金融创新交叉领域的开拓性平台。

凭借在金融工程、产品管理方面的丰富背景，以及在高盛、亚马逊和 ConsenSys 等巨头的非凡经历，Robby 带来了丰富的经验和见解。 Umoja 诞生于金融服务民主化的热情，成为加密世界创新的灯塔。加入我们，让 Robby 分享他鼓舞人心的旅程、Umoja 的起源，以及它如何塑造加密货币市场对冲的未来。

彻底改变加密货币对冲：“团结”系统如何在不担心清算的情况下保证市场损失保险

Ishan Pandey：嗨，Robby，很高兴欢迎您来到我们的“初创公司背后”系列。您能否分享一下您的背景以及您之前参与的企业的见解以及您创立“团结”项目的灵感来源？

罗比·格林菲尔德四世：当然！很高兴成为该系列的一部分。我担任金融工程师和产品经理已有十多年，并于 2011 年开始了我的加密之旅。我的职业生涯始于高盛，此后曾在思科系统公司、亚马逊和 ConsenSys 工作。在 ConsenSys，我是他们的社会影响主管，并与美国国务院、UNOP、国际乐施会、哈佛大学和世界银行等机构合作，在全球 17 个新兴市场部署了十多个 dApp 和区块链计划。

Umoja 实际上是从 ConsenSys 中分离出来的，最初名为 ConsenSys Social Impact，专注于通过提供与 WhatsApp、NFC 卡和功能手机兼容的数字钱包，为银行服务不足的人群提供链上数字人道主义援助。在向 6 个国家的数万名受益人支付了超过 300 万美元后，我们意识到我们的许多客户和竞争对手由于其组织的国际性质而在外汇对冲方面遇到了很大的困难，因此我们转向对冲。鉴于我们了解法定货币，并且所有 RWA 都将上链，而且我们的团队拥有数十年的 Web3 和 TradFi 经验，因此抓住这一机会并对对冲进行协议化是有意义的。

Ishan Pandey：Umoja 如何通过对冲解决方案应对加密市场的独特挑战？

Robby Greenfield IV： Umoja 使任何人都可以像对冲基金一样对冲加密货币损失，而无需担心清算。简单来说，这就像一个市场损失保险计划，以零技术知识锁定您的收益。我们通过创建通过杠杆永续期货的算法交易复制的合成期权来做到这一点。通过这种方式，我们不需要有限合伙人，并且可以比几乎所有其他加密货币期权协议和交易所更灵活、更经济地提供类似期权的敞口，同时使其易于散户投资者使用和理解。

Ishan Pandey：Umoja 的自动对冲解决方案如何在市场上脱颖而出，特别是与其他期权交易所相比？

罗比·格林菲尔德四世：

1. 我们不需要任何 LP 流动性，我们的前期成本可承受高达 30 倍。

2. 我们使用起来更加灵活（可以随时选择退出对冲）。

3. 我们使用的是最简单的。

4. 我们更具可定制性——能够创建 DeFi 利基对冲，例如 Uniswap LP 头寸或脱钩衍生品。

   
   

对于非 ETH/BTC 市场尤其如此，因为这些市场的期权市场流动性非常差。我们正在创建的是 DeFi 的第一个风险原语 - 实现具有强大下行保护的代币化投资策略 - 而不仅仅是在下跌的资产上产生收益。

Ishan Pandey：您能否详细说明“团结”项目如何在对冲期权和履约期权的期限方面提供比任何其他期权交易所更大的灵活性？它如何提升用户体验？

Robby Greenfield IV：当您购买传统期权时 - 无论是 TradFi 还是 Crypto，您都必须以标准化的履约率和期限（例如 1 个月 5%）购买。这是因为加密期权市场的流动性比 TradFi 期权市场要低得多，而且由于期权具有履约率和条款等属性，因此流动性必须集中到单独的标准化范围内。太多的灵活性会导致更多的流动性不足 - 因此目前不可能在传统市场上使用加密货币期权来超定制您的罢工和条款。此外，传统的加密货币期权面临着更高的交易对手风险，因为必须有人想要你的确切期权才能让你摆脱这个头寸。

相比之下，由于“团结”系统通过算法交易永续期货来复制期权的价值，因此我们的交易对手风险要低得多。没有人需要从“团结”套期保值者那里购买期权，因为他们一开始就没有购买期权。交易对手是标的资产的未来市场。例如，BTC期货市场月交易量为2024 年 1 月为 $1.29T ，而同月的月度期权交易量为$43.34B 。这意味着 Umoja 的合成选项的流动性增加了近 30 倍。此外，我们可以高度定制行使价和条款，因为它是一种合成期权，不受传统期权市场标准化流动性限制的约束。

我们的用户体验是加密货币衍生品中最好的。受 Uniswap 的启发，您可以在 20 秒内真正对冲您的市场损失。通过使期权更具可定制性并将其附加到有用的环境中来简化期权体验（保护资金并锁定收益），任何交易者或散户投资者都没有必要去其他地方。

Ishan Pandey：您能否向我们介绍一下用户如何选择合适的基金、支付费用、提供抵押品和接收对冲代币的过程？这个过程如何让用户轻松与平台交互？

Robby Greenfield IV： Umoja 的对冲只需 5 个简单步骤：

1. 选择您想要保护的令牌。

2. 选择您想要保护多少代币。

3. 选择直到您想要保护为止的日期。

4. 选择您的保护应开始的价格。

5. 支付 10% 的抵押品并向 Umoja 支付少量费用。

   
   

就是这样。对冲者永远不会被清算，并且可以随时选择退出对冲，而不会遭受高交易对手风险。然而，如果套期保值者想维持全面覆盖，他们可能需要根据套期保值的长度和市场波动性不时补充抵押品。如果他们决定不这样做，他们的覆盖范围将随着时间的推移逐渐减弱。

Ishan Pandey：您能否讨论一下与第一家加密货币对冲基金和 Chainlink 合作的意义，以及即将与 Avalanche、Gogopool 和 Benqi 建立合作伙伴关系的意义？

Robby Greenfield IV：尽管我不想泄露太多秘密，但我们可以说 DeFi 即将取得一些令人兴奋的进展。通过嵌入对冲的“零损失”质押、流动性质押代币、利用该协议的加密对冲基金以及通过价格反馈进行的有限合伙人头寸对冲都是其中的一些进展。

Ishan Pandey：根据您在区块链和社会影响方面的背景，您如何看待“团结”项目对金融包容性的贡献？

Robby Greenfield IV：零售交易者在上一次熊市中损失了 1.8 美元 - 主要是由于无法保护自己并买入了鲸鱼和对冲基金的下跌。根据皮尤研究中心 2021 年和 2022 年的民意调查，约 20% 的黑人、西班牙裔和亚裔美国成年人购买、交易或使用过加密货币，而白人成年人的这一比例为 13%。这意味着熊市对有色人种社区的影响不成比例，而为这些社区提供一种方法，坦率地说，每个人都以易于使用的方式保护自己免受损失是一项重要的公共利益。

Ishan Pandey：您认为，广泛的对冲如何对加密生态系统产生积极影响？

Robby Greenfield IV：它将创造一个人们可以选择承担本土资产下行风险的世界。您可以选择以溢价持有对冲 ETH (uETH)，也可以选择普通 ETH（并承担损失）。简而言之，这使得 DeFi 和整个加密货币在财务上更加负责任。不再拿抵押贷款或 WAGMI 与破产之间的二分法下注。

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