Robby Greenfield IV sobre la fundación de Umoja: uniendo las finanzas tradicionales y la Web3 con una década de expertos

Bienvenido a nuestra esclarecedora sesión de la serie "Detrás de la startup". Hoy, estamos encantados de recibir a Robby Greenfield IV, el visionario fundador de Umoja, una plataforma pionera en la intersección de la tecnología blockchain y la innovación financiera.

Con una amplia experiencia en ingeniería financiera, gestión de productos y un recorrido extraordinario a través de gigantes como Goldman Sachs, Amazon y ConsenSys, Robby aporta una gran experiencia y conocimientos. Umoja, nacida de la pasión por democratizar los servicios financieros, se destaca como un modelo de innovación en el mundo de las criptomonedas. Únase a nosotros mientras Robby comparte su viaje inspirador, la génesis de Umoja y cómo está dando forma al futuro de la cobertura en el mercado de las criptomonedas.

Revolucionando la cobertura criptográfica: cómo Umoja garantiza el seguro contra pérdidas de mercado sin temor a la liquidación

Ishan Pandey: Hola Robby, encantado de darte la bienvenida a nuestra serie "Detrás de la startup". ¿Puedes compartirnos tu experiencia y tu participación en proyectos anteriores y qué te inspiró a fundar Umoja?

Robby Greenfield IV: ¡Absolutamente! Me alegro de ser parte de la serie. He sido ingeniero financiero y gerente de productos durante más de una década y comencé mi viaje en criptografía en 2011. Comencé mi carrera en Goldman Sachs y desde entonces he trabajado en Cisco Systems, Amazon y ConsenSys. En ConsenSys, fui su Jefe de Impacto Social e implementé más de una docena de iniciativas de dApps y blockchain en 17 mercados emergentes a nivel mundial, habiendo trabajado con empresas como el Departamento de Estado de EE. UU., UNOP, Oxfam International, Harvard y el Banco Mundial. .

En realidad, Umoja surgió de ConsenSys originalmente como ConsenSys Social Impact, y se centró en permitir la ayuda humanitaria digital en cadena para quienes no cuentan con servicios bancarios al ofrecer billeteras digitales compatibles con WhatsApp, tarjetas NFC y teléfonos básicos. Después de desembolsar más de 3 millones de dólares a decenas de miles de beneficiarios en 6 países, pasamos a la cobertura después de darnos cuenta de que muchos de nuestros clientes y competidores tenían grandes dificultades con la cobertura cambiaria debido a la naturaleza internacional de sus organizaciones. Dado que sabemos que Fiat y todos los RWA se incorporarán a la cadena, y que nuestro equipo tiene décadas de experiencia en Web3 y TradFi, tenía sentido aprovechar esta oportunidad y protocolizar la cobertura.

Ishan Pandey: ¿Cómo aborda Umoja los desafíos únicos del mercado de criptomonedas a través de sus soluciones de cobertura?

Robby Greenfield IV: Umoja permite a cualquiera cubrir sus pérdidas criptográficas como un fondo de cobertura sin temor a la liquidación. En pocas palabras: es como un plan de seguro contra pérdidas de mercado para asegurar sus ganancias sin ningún conocimiento técnico. Hacemos esto creando opciones sintéticas replicadas a través del comercio algorítmico de futuros perpetuos apalancados. De esta manera, no necesitamos LP y podemos ofrecer una exposición similar a una opción de manera más flexible y asequible que casi cualquier otro protocolo de opciones e intercambio en criptografía, al mismo tiempo que lo hacemos fácil de usar y comprender para los inversores minoristas.

Ishan Pandey: ¿Cómo se destaca en el mercado la solución de cobertura automatizada de Umoja, especialmente en comparación con otras bolsas de opciones?

Robby Greenfield IV:

1. No requerimos liquidez de LP, somos hasta 30 veces más asequibles en costos iniciales.

2. Somos mucho más flexibles de usar (podemos cancelar la cobertura en cualquier momento).

3. Somos los más sencillos de usar.

4. Somos más personalizables: podemos crear coberturas de nicho DeFi como esa para posiciones de Uniswap LP o derivados desvinculados.

   
   

Esto es particularmente cierto para los mercados distintos de ETH/BTC, donde los mercados de opciones son muy ilíquidos. Lo que estamos creando es la primera primitiva de riesgo de DeFi, que permite estrategias de inversión tokenizadas con una fuerte protección a la baja, en lugar de simplemente algo que genere rendimiento sobre un activo en declive.

Ishan Pandey: ¿Puede explicarnos más detalladamente cómo Umoja ofrece más flexibilidad en términos de duración de las coberturas y opciones de ejercicio que cualquier otro intercambio de opciones? ¿Cómo mejora la experiencia del usuario?

Robby Greenfield IV: Cuando compra una opción tradicional, ya sea en TradFi o Crypto, debe comprarla a una tasa de ejercicio y un plazo estandarizados (por ejemplo, 5% a 1 mes). Esto se debe a que los mercados de opciones criptográficas son mucho más ilíquidos que los mercados de opciones TradFi, y debido a que las opciones tienen atributos como tasas y términos de ejercicio, la liquidez debe concentrarse en bandas estandarizadas separadas. Demasiada flexibilidad causará aún más iliquidez y, por lo tanto, actualmente no es posible hiperpersonalizar su strike y sus términos con opciones criptográficas en el mercado tradicional. Además, las opciones criptográficas tradicionales enfrentan un riesgo de contraparte mucho mayor, ya que tiene que haber alguien que quiera su opción exacta para que usted pueda salir de esa posición.

Por el contrario, dado que Umoja replica el valor de las opciones mediante la negociación algorítmica de futuros perpetuos, nuestro riesgo de contraparte es mucho menor. Nadie necesita comprar una opción de los hedgers de Umoja, porque ellos no compraron ninguna en primer lugar. La contraparte es el mercado de futuros del activo subyacente. Por ejemplo, el volumen de negociación mensual del mercado de futuros de BTC para En enero de 2024 fue de 1,29 billones de dólares. , mientras que su volumen mensual de negociación de opciones para ese mismo mes fue $ 43,34 mil millones . Eso significa que las opciones sintéticas de Umoja son casi 30 veces más líquidas. Además, podemos hiperpersonalizar los strikes y los términos porque, nuevamente, es una opción sintética que no está sujeta a las restricciones de liquidez estandarizadas del mercado de opciones tradicional.

Nuestra UX es la mejor en derivados criptográficos. Inspirándose en Uniswap, literalmente puede cubrir sus pérdidas de mercado en menos de 20 segundos. Al simplificar la experiencia de las opciones haciéndolas más personalizables y adjuntándolas a un contexto útil (protegiendo el dinero de uno y asegurando sus ganancias), no tiene sentido que ningún comerciante o inversor minorista vaya a otro lado.

Ishan Pandey: ¿Puede explicarnos el proceso de cómo los usuarios pueden seleccionar el fondo adecuado, pagar una tarifa, proporcionar garantía y recibir tokens de cobertura? ¿Cómo facilita este proceso que los usuarios interactúen con la plataforma?

Robby Greenfield IV: La cobertura de Umoja requiere cinco sencillos pasos:

1. Elija un token que desee proteger.

2. Elija qué cantidad de ese token desea proteger.

3. Elige la fecha hasta que quieras protegerlo.

4. Elija un precio a partir del cual debería comenzar su protección.

5. Ofrezca una garantía del 10% y pague una pequeña tarifa a Umoja.

   
   

Eso es todo. Los coberturadores nunca se liquidan y pueden optar por no participar en la cobertura en cualquier momento sin sufrir un alto riesgo de contraparte. Sin embargo, es posible que los coberturadores necesiten complementar su garantía de vez en cuando, dependiendo de la duración de su cobertura y de la volatilidad del mercado, si quieren mantener su cobertura total. Si deciden no hacerlo, su cobertura disminuirá gradualmente con el tiempo.

Ishan Pandey: ¿Puede hablarnos de la importancia de su asociación con el primer Crypto Hedge Fund y Chainlink, y de las asociaciones pendientes con Avalanche, Gogopool y Benqi?

Robby Greenfield IV: Aunque no quiero contar demasiado, digamos que se avecinan algunos desarrollos interesantes para DeFi. Algunos de esos desarrollos son la apuesta de 'pérdida cero' a través de tokens de apuesta líquida incorporados en cobertura, fondos de cobertura criptográficos que aprovechan el protocolo y cobertura de posiciones LP a través de precios.

Ishan Pandey: Con su experiencia en blockchain e impacto social, ¿cómo cree que Umoja contribuye a la inclusión financiera?

Robby Greenfield IV: Los comerciantes minoristas perdieron 1,8 billones de dólares durante el último mercado bajista, principalmente debido a que no pudieron protegerse y compraron las desventajas de las ballenas y los fondos de cobertura. Según las encuestas del Pew Research Center de 2021 y 2022, alrededor del 20% de los adultos estadounidenses negros, hispanos y asiáticos han comprado, comercializado o utilizado criptomonedas, en comparación con el 13% de los adultos blancos. Esto significa que los mercados bajistas afectan desproporcionadamente a las comunidades de color, y tener una manera para que esas comunidades, y francamente, todos, se protejan de las pérdidas de una manera que sea fácil de usar, es un bien público esencial.

Ishan Pandey: En su opinión, ¿cómo puede la cobertura generalizada impactar positivamente en el ecosistema criptográfico?

Robby Greenfield IV: Creará un mundo en el que las personas podrán optar por asumir el riesgo a la baja de un activo nativo. Puede optar por mantener ETH cubierto (uETH) con una prima o ETH normal (y asumir pérdidas). En pocas palabras, esto hace que DeFi y las criptomonedas en general sean más responsables financieramente. No más apuestas por la hipoteca o la dicotomía entre WAGMI y arruinarse.

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