PayPal 抛弃了我；加密货币拯救了我

2021 年，我遭遇了尼日利亚事件。我失去了工作，因为 PayPal 和 Stripe 等支付网关不向尼日利亚人提供服务。

但那并不是唯一的一次。2022 年，我差点又丢掉了工作。我陷入了恐慌。我开始寻找替代方案，直到我偶然发现 X 上关于接受加密货币付款的对话。

我立即开始行动，说服客户同意用加密货币支付，并以 USDT 的形式收到了我的工作报酬。可以肯定地说，从那时起我就再也没有回头。到目前为止，远程工作赚到的每一分钱都是加密货币。这听起来很夸张，但加密货币——稳定币，因为我需要把它细分化——改变了我的人生轨迹。

我生活和工作在尼日利亚，这里的稳定币采用率正在激增。这种激增的原因可以归因于尼日利亚（非洲最大的经济体）正在应对其本币奈拉的严重贬值。这迫使公民转向其他形式的价值存储，因为他们的储蓄正在眼前缩水。尽管我发现稳定币的旅程是因为我想通过工作获得报酬，但我留在这里是因为它最终证明是有利可图的。尤其是当你考虑到前面提到的货币贬值时。我相信我的故事并不独特。成千上万的远程工作的自由职业者和知识工作者会给你讲述他们版本的故事。

在本次深入探讨中，我们将深入讨论稳定币，包括它们是什么、稳定币的类型、它们的用例、用户和企业面临的挑战以及未来发展道路。

以下是我们在本文中涵盖的内容的概要：

• 什么是稳定币？
• 稳定币的类型
• 推动尼日利亚采用稳定币的用例
• 用户面临的挑战
• 企业面临的挑战
• 前进的道路
• 结论

尼日利亚陷入困境的经济和通货膨胀2023 年 12 月达到 30 年来的最高水平 28.9%根据 Trade Economics 的数据，比特币已经推动了数百万人，特别是年轻人开始交易和存储稳定币和其他加密货币。根据 Chainalysis 的一份报告， 2022 年 7 月至 2023 年 6 月期间，尼日利亚收到了超过 567 亿美元的加密货币。这是非洲最高的，是排在其后的南非（220亿美元）的两倍多。

来源：Chainalysis

什么是稳定币？

稳定币是与另一种货币、商品或金融工具挂钩的加密货币。这种挂钩使稳定币具有与其挂钩货币相同的价值。例如，USDT 与美元挂钩。加密市场非常不稳定，这使得对加密货币的投资缺乏吸引力。这就是稳定币的重要性所在，因为它们提供了一种保持加密货币价值稳定的替代方法。它们也是吸引新用户进入加密行业的好方法。尼日利亚是通过稳定币采用加密的完美例子。

随着尼日利亚中央银行 (CBN) 政府采取反加密货币监管政策，稳定币已被证明在吸引尼日利亚人使用加密货币方面具有重要价值。摘自《华尔街日报》 文章简洁地解释了这一点。“然而，对于交易者和投资者来说，稳定币解决了困扰全球许多流行加密货币交易所的一个问题——交易所与银行没有关系，这意味着投资者不能使用美元、欧元或其他政府支持的货币来购买他们想要交易的加密货币。因此，为了购买加密货币，交易者通常在与银行有关系的交易所用美元购买稳定币，然后将稳定币转移到他们想要交易的交易所。同样，交易者通常不能用美元出售加密货币，所以他们改卖成稳定币。因此，许多交易所使用稳定币作为交易对，而不是美元。”

最后三句话不适用于尼日利亚市场，因为根据央行的指示，银行与交易所没有关系。这迫使尼日利亚人转向获取加密货币的下一个最佳选择：点对点 (P2P) 交易。2023 年，尼日利亚最高P2P 交易量位居世界第一。这是在排名第 18和第十七分别在 2021 年和 2022 年。如果我自己这么说的话，这是一个令人难以置信的采用率。

尼日利亚在全球加密货币采用指数中仅次于印度。由于其年轻且精通技术的人口转向加密货币来满足他们的金融需求，该国在撒哈拉以南非洲的加密货币交易量排名第一也就不足为奇了。2022 年 7 月至 2023 年 6 月期间，该地区仅占全球加密货币交易量的 2.3%。如果你认为这个数字很小，那你是对的。与下一个新兴市场拉丁美洲的 7.3% 相比，撒哈拉以南非洲是世界上最小的加密货币经济体。

撒哈拉以南非洲收到的加密货币价值。资料来源：Chainlaysis。

稳定币的类型：

• 法定货币抵押稳定币：这些稳定币使用法定货币（如美元）的储备作为抵押品，以确保稳定币的价值。这些储备由 Circle (USDC)、Tether (USDT) 和 TrueUSD (TUSD) 等独立组织维护。所有这些都是以 1:1 比率支持美元的数字美元。

• 加密货币抵押稳定币：这些是由其他加密货币支持的稳定币。加密货币波动性很大，因此，加密货币支持的稳定币是超额抵押的。这意味着储备加密货币的价值远远超过发行的稳定币的价值。这是对储备加密货币价格可能下跌的保险。MakerDAO 的 DAI 就是一个例子。

• 算法稳定币：这些稳定币由算法和智能合约支持——智能合约是一种基于给定的一组命令和公式运行的计算机程序。算法稳定币通常抵押不足，这意味着它们不一定依赖储备来维持价值。这些稳定币通过具有平衡器或共享代币以吸收市场波动的系统来维持其挂钩。一个例子是 Terra 区块链系统的算法稳定币 TerraUSD (UST)。为了保持其价值稳定，UST 与治理代币 LUNA 进行了交互。这种动态在很大程度上取决于市场需求，并不能保证安全，因为如果需求或供应下降或增加到某个阈值以下，整个系统可能会崩溃。这可以通过以下方式证明2022 年 5 月 TerraUSD (UST) 崩盘，此前人民币暴跌超过 60%，与美元的挂钩也化为泡影。这次崩盘损失超过 400 亿美元几天之内投资者的资金就减少一半。

  
  

推动尼日利亚采用稳定币的用例

与许多其他以投机为催化剂推动采用稳定币的国家不同，尼日利亚对稳定币的采用并非单一的。虽然采用稳定币的原因很多，但其中一个主要原因是使用稳定币进行金融交易的效率。我们将在下文探讨稳定币的一些用例，以及为什么尼日利亚的采用率如此之高。

• 对冲通货膨胀：

尼日利亚目前正经历着最严重的通货膨胀之一。2024 年 2 月，尼日利亚的通货膨胀率为31.70％ 。与 2024 年 1 月的 29.90% 相比，上涨了 1.80%。与去年同期相比，2023 年 2 月的通货膨胀率为 21.91%，今年的通货膨胀率则上涨了 9.79%。几乎与此同时，奈拉兑美元贬值约 55% 。尤其是自 2023 年 6 月央行统一外汇市场并贬值以来。由于这种通货膨胀和一系列负面的经济发展，小型散户投资者越来越多地转向稳定币作为保值财富的替代方案。

与美元等强势货币挂钩的稳定币可以抵御这种价值侵蚀。这使得它们成为希望在尼日利亚保住财富的人的首选工具。我们已经看到这种情况发生在其他经历同样经济困境的国家，比如阿根廷和火鸡。

• 跨境交易：

尼日利亚人严重依赖海外汇款。根据世界银行的数据，2023 年汇往尼日利亚的汇款为 200 亿美元。其中，只有 10% 进入了尼日利亚外汇市场。这是披露财政政策和税收改革总统委员会主席 Taiwo Oyedele 表示，原因并不牵强。传统渠道要么太贵，要么太慢，要么两者兼而有之，使用传统银行系统汇款的手续费高达 20%。

你会同意，因为费用而损失了这么多钱。因此，尼日利亚人正在探索其他方式将钱汇回国内。在拉各斯工商会 (LCCI) 组织的 2024 年经济展望和预算分析小组讨论会上，Oyedele 说：“世界银行表示，2023 年我们的侨汇约为 200 亿美元。我们估计，其中 90% 以上没有汇到尼日利亚。它们被汇往国外了。”

“我们几乎在各地与大量尼日利亚人交谈过，他们告诉我们他们现在如何汇款。他们使用数字应用程序。我们有这些应用程序的列表。他们使用平行市场汇率。因此，他们在尼日利亚境内无需携带美元即可将奈拉汇入账户。”

除了使用数字应用程序来避免汇款回国所涉及的费用和官僚程序外，尼日利亚人越来越多地转向加密货币。加密货币的设计保证了跨境汇款的快速、安全和更便宜（远低于 20%）的方式。尤其是稳定币。

由于尼日利亚的资本管制使其难以进入国际市场，除了将钱汇回国内外，许多尼日利亚的小公司还转向加密货币开展国际贸易。与欧洲或亚洲的交易对手进行交易的商家也已转向加密货币。

用户面临的挑战

尽管有这些好处，尼日利亚人在采用稳定币时仍面临挑战：

• 金融知识有限：尽管采用率令人印象深刻，但对许多尼日利亚用户来说，稳定币的金融知识仍然是一个重大障碍。许多人需要对加密货币、区块链技术和稳定币挂钩机制有基本的了解。这种知识差距造成了一种漏洞，可以通过多种方式利用，例如网络钓鱼诈骗、投资不受监管的产品、误解稳定币波动性等。

• 监管不确定性：央行对加密货币的立场一直模棱两可。2021 年，央行致函商业银行，禁止所有加密货币交易，迫使该国许多以加密货币为重点的服务关闭。2022 年，尼日利亚证券交易委员会发布了加密货币监管框架，为交易所、托管人和数字资产发行制定了注册要求。此举旨在为加密行业寻找中间立场。2023 年，证券交易委员会开始处理加密货币交易所和许可证的申请，并为加密服务提供商建立了监管沙盒，表明支持 RWA 代币化工作。这些明显的“接受”数字资产的举措在 2024 年被抛入灰色地带。在批准推出国家稳定币后，cNGN（由尼日利亚证券交易委员会于 2021 年批准）后来推迟)，政府已对交易所和 P2P 服务采取严厉措施，关闭并下架了 NGN 代币。总体而言，监管仍不明确，不确定性阻碍了采用的步伐。

企业面临的挑战

尽管企业从稳定币的采用中获益，但也存在挑战：

• 价格波动：稳定币与法定货币挂钩，但这些货币可能会波动。这可能会给依赖稳定币进行交易的企业带来风险。

  
  

• 与现有系统集成：除了价格波动之外，企业在将稳定币与现有金融系统集成时还面临障碍，因为它们需要进行重大的 IT 基础设施升级。尤其是对于小型企业而言。

  
  

• 监管环境不明确：尼日利亚加密货币监管环境不明确，这可能会带来潜在的干扰和法律风险，从而进一步打击企业的积极性。

• 潜在的资本外逃：稳定币的普及可能导致资本外逃，因为企业和个人会将财富转移到海外。这将对尼日利亚经济产生负面影响。

前进的道路

尽管面临挑战，但尼日利亚采用稳定币的潜在好处是不可否认的。以下是我们可以利用这一点并确保其可持续增长和经济可持续增长的一些方法：

• 公共和私营部门之间的合作：央行可以与金融机构和科技公司合作，制定采用稳定币的明确规定。这将为用户和企业创造一个安全的环境。

• 金融知识普及计划：促进金融知识普及和加密货币教育的举措至关重要。这些计划可以让尼日利亚人对稳定币和其他数字资产做出明智的决定。需要有更多这样的社区尼日利亚超级队传播稳定币采用的福音并帮助区块链项目建立、启动和发展。

  
  

• 基础设施发展：随着更多投资和举措扩大互联网接入和促进智能手机拥有率，更多的尼日利亚人将愿意参与数字经济并利用稳定币。

结论

尼日利亚的稳定币采用是一个发展中的故事。虽然挑战仍然存在，但对个人、企业和经济的潜在好处是巨大的。尼日利亚可以通过优先考虑教育、监管和基础设施发展的合作方式，利用稳定币的力量创造一个更具包容性和繁荣的金融未来，而不是攻击和试图阻止这项技术。

这篇深入研究旨在全面概述尼日利亚的稳定币采用情况。通过展示机遇和挑战，它可以作为尼日利亚央行、金融机构和技术公司等主要行业参与者进一步讨论和决策的跳板。