教育字节：了解 DeFi 和流动性挖矿的基本概念

去中心化金融（Decentralized Finance，简称DeFi ）是指利用分布式账本技术以去中心化的方式重建和增强传统金融系统。它消除了中介机构，使个人能够参与各种金融活动，例如借贷、交易等。他们通过使用智能合约或独立于人类运行的自动化代理直接相互执行此操作。

与传统金融相比，DeFi 具有许多优势。它为无银行账户和银行服务不足的人群提供金融服务，从而实现更大的金融包容性。此外，DeFi 消除了对中介机构的需求，降低了成本并实现更快的交易。它还允许用户验证公共分类账上的交易，从而提高透明度。

流动性挖矿可能是 DeFi 行业中最受欢迎的活动。也称为流动性挖矿，是一种向去中心化平台提供流动性（资金）以换取货币奖励的做法。它的运作原则是激励用户在没有中介的情况下将其数字资产（例如加密货币）贡献给流动性池。

这些池是自动化代理（它们在不同平台上有不同的名称，例如以太坊上的智能合约、Obyte 上的自治代理、Hyperledger Fabric 中的 Chaincode），通常持有一对代币供其他人交换。例如， GBYTE-WBTC ：为了提供流动性，您需要购买任意数量的货币对并将其存入池中。这些资金将被其他人用来在没有中介的情况下在不同的货币之间进行“交换”或交换，而您将获得所涉及的费用和额外奖励的一部分。这促进了高效交易，并使各种 DeFi 协议能够无缝运行。

DeFi 和流动性挖矿必知概念

更深入地了解这些活动的内部，有一些基本概念在开始之前你需要知道的。 AMM、APY、CEX、DEX、LP、TVL、治理、无常损失和杠杆等术语将在您的所有旅程和不同平台中重复出现。

• 自动做市商 (AMM)

  它是一种去中心化交易机制，使用算法根据流动性池中的可用流动性设定价格，从而促进自动交易，而无需依赖传统的订单簿（例如中心化交易所的订单簿）。

• 年收益率 (APY)

  它是用于衡量一年内投资或存款所赚取的利息或回报总额的指标，同时考虑到复利效应、费用和其他因素。这个百分比大多可以在任何 DeFi 平台上一眼就查到。

  
  

• 中心化交易所（CEX）

它是指在中央实体（如公司）的控制和授权下运营的数字资产交易平台。它通常要求用户将资金存入他们的账户，交易通过交易所管理的订单簿进行。 Binance 和 Kraken 都是 CEX。

• 去中心化交易所（DEX）

它是一个在去中心化网络上运行的数字资产交易平台，通常利用自治的自动化代理。它允许用户直接相互交易，无需中介机构或中央机构。奥斯瓦普io和ODEX Obyte 上是 DEX。

• 流动性提供者（LP）

它是个人或实体将其代币贡献给去中心化交易或借贷平台上的流动性池，促进交易顺利并获得回报。任何人都可以成为 LP。

• 锁定总价值 (TVL)

它是用于衡量特定时间去中心化金融（DeFi）协议或平台内锁定或持有的资金总量的指标，表明生态系统内的参与水平和价值。 DeFi Llama 和 DeFi Pulse 等统计网站使用此衡量标准（以美元为单位）。

• 治理和投票

  这不是 DeFi 的专有概念，但它在这里相当重要。这是参与者集体做出决策并影响协议方向的过程。它涉及代币持有者对协议升级、参数更改和资金分配等提案进行投票，以达成共识并塑造平台的发展。通常，每个 DeFi 平台都有自己的治理代币来允许投票。

  
  

• 无常损失

当向资金池提供流动性时，它是指由于价格波动，与您将资产简单地持有在资金池之外的情况相比，您的资产价值暂时减少。如果你在负波动点交换代币，它可能是“永久性的”。

• 杠杆和保证金

DeFi 平台的杠杆允许用户通过借入资金来增加交易头寸，从而扩大资产敞口。保证金是指用户进入杠杆交易时需要提供的抵押品或资金占其借款金额的百分比。如果市场走势对您不利，经典杠杆就会带来清算风险，但是， Oswap.io自版本 2（当前版本）以来提供无需清算的杠杆。

现在，如果您准备好了，您还可以检查我们的导游关于如何从不同类型的流动性挖矿中获利奥字节生态系统。这很简单，它是去中心化的，而且也非常有价值！