Đặt lại từng bước

Tôi đã tham gia DeFi một cách chuyên nghiệp được 8 năm (với tư cách là nhà nghiên cứu, LP và người dùng nâng cao). Hôm nay, tôi muốn nói về một trong những xu hướng chính của năm 2023 - thiết lập lại . Đối với điều này, tôi sẽ cố gắng đi từng bước một, thay vì đưa ra mô tả thứ 1001 về các quy trình chung, trong đó có rất nhiều quy trình trong kết quả tìm kiếm của Google.

Vậy bạn đã có ETH, tiếp theo là gì?

Hãy tưởng tượng bạn có 1 ETH. Không tệ. Giá của nó có tăng không? Trong trung và dài hạn - có , nhưng trong ngắn hạn - không phải lúc nào cũng:

Phải làm gì? Chiến lược thận trọng nhất trong trường hợp này là HODL , nhưng trong trường hợp này, DeFi vẫn chưa xuất hiện.

Đặt cọc lỏng

Bước tiếp theo là đặt cọc lỏng . Nói thẳng vào vấn đề, Ethereum , giống như nhiều dự án khác, hiện là PoS (Proof-of-Stake), nghĩa là gì? Nó có nghĩa là người xác thực hoặc các siêu nút khác sẽ nhận được phần thưởng. Vì trường hợp đó, những phần thưởng này có thể được... mã hóa , biến chúng thành một công cụ tài chính riêng biệt ( phái sinh ). Đây chính xác là những gì Lido, Rocket Pool và một số dự án khác đã thực hiện (ngày nay tổng số dự án của họ đã vượt quá một trăm, mặc dù chỉ có 10 dự án thực sự hoạt động):

Tôi luôn lấy Lido làm ví dụ nhưng chỉ vì chúng lớn nhất. Nếu bạn cũng như tôi, thích sự phân cấp hơn thì Rocket Pool là sự lựa chọn đúng đắn và chính xác. APR cho stETH ngày nay là 3%-3,5% (Lido), nhưng vào đầu kỷ nguyên chuyển đổi, nó là hơn 10%:

Không cần có siêu kiến thức để đặt cược lỏng:

1. Vào trang: stake.lido.fi ;
2. Ủy quyền bằng ví của bạn ( Metamask hoặc thứ gì khác - không thành vấn đề);
3. Đặt ETH làm tài sản cơ sở và nhận phái sinh bậc một - stETH .

Một vài mẹo vặt cuộc sống ngay lập tức:

1. Tìm hiểu cách kiểm tra bất kỳ tài sản/dự án nào thông qua ít nhất 2-3 nguồn :

   1. Nguồn đầu tiên của tôi là pro.similarweb.com : bạn có thể nhanh chóng kiểm tra lưu lượng truy cập và thời điểm trang web hoạt động để tránh các hành vi lừa đảo rõ ràng (bạn cũng có thể thêm kiểm tra ai là người ở đây );
   2. Nguồn thứ 2 là coinmarketcap.com : bất kỳ công cụ tổng hợp nào cũng được, điều chính là nó cập nhật kịp thời;
   3. Nguồn 3d là bất kỳ công cụ tìm kiếm nào không có bộ lọc chủ quan;

2. Luôn nghiên cứu kỹ các điều kiện kinh tế ( DYOR ) trong các giao dịch đầu tiên của bạn:

   1. Tài sản cơ sở và tài sản phái sinh có giá trị là bao nhiêu?
   2. Phí của nhà cung cấp là bao nhiêu?
   3. Giá gas là bao nhiêu (ngay cả ở những mạng giá rẻ, lỗi cũng không phải là hiếm)?
   4. Số liệu APR/APY có khớp với số liệu đã nêu không (bạn có thể kiểm tra trên cùng một công cụ tổng hợp)?

3. Và luôn cuộn qua nguồn cấp tin tức : các giải pháp blockchain hiếm khi bị hack, nhưng các cuộc tấn công DNS, các trang lừa đảo đơn giản và các vấn đề khác xảy ra thường xuyên hơn nhiều, vì luôn có hai liên kết dễ bị tấn công trong Web3 phi tập trung:

   1. dịch vụ trung gian tập trung;
   2. bạn → người đó.

Như vậy, bạn đã nhận được stETH được chờ đợi từ lâu và hiện tại lợi nhuận của bạn trên ETH là 3% mỗi năm trở lên. Đó có phải là một chút? Có, nhưng nó bằng ETH và như chúng tôi nhớ, nó có thể tăng từ 0,03 USD lên 4500 USD trở lên. Và đây là hy vọng chính của chúng tôi. Nhưng liệu sản lượng có thể tăng thêm nữa không? Vâng, nó có thể!

Đặt lại

" Đây là một tính năng nguyên thủy trên chuỗi mới tương tự như tái điều chỉnh, cho phép đặt lại ETH hoặc Mã thông báo đặt cược lỏng (LST) đã đặt cọc ban đầu để đổi lấy lợi nhuận bổ sung ". Vì vậy, chúng ta hãy ngay lập tức xem điều này hoạt động như thế nào trong thực tế. Chúng tôi truy cập kelpdao.xyz và đặt cược 1 stETH mà chúng tôi đã nhận được trước đó:

Và một lần nữa:

1. Đừng lười biếng và nghiên cứu kiểm tra giao thức : bản thân việc kiểm tra có thể không giúp ích nhiều, nhưng còn tệ hơn khi chúng vắng mặt;
2. Hãy nhìn vào APY/APR : đó là lý do bạn đến đây;
3. Và sau đó thao tác vẫn giống như trước : nhập tài sản cơ sở (bây giờ là stETH) và nhận tài sản phái sinh (rsETH).

Bạn cũng có thể thử giao thức EtherFI , Renzo và các giao thức khác: nó phụ thuộc nhiều hơn vào tỷ giá hiện tại và trí tưởng tượng của bạn. Mẹo cuộc sống: không bao giờ đặt 1 thành 1. Theo nghĩa là nếu bạn đang leo lên bậc thang của các công cụ phái sinh phức tạp, tốt hơn là nên đi như thế này: 1 ETH => chia thành 0,8 & 0,2 : để lại 0,2 trong ETH và chuyển đổi 0,8 vào stETH; Sau đó chia 0,8 stETH lại thành 80% và 20% (bất kỳ sự trượt giá nào, chênh lệch về tỷ giá, bao gồm phần thưởng - giữ trong ngoặc đơn), v.v.

Tại sao tất cả sự phức tạp này? Bởi vì:

1. Các giao thức bị hack;
2. Các nhóm riêng lẻ cũng bị hack;
3. Kể cả tài sản cá nhân.

Và đừng quên xóa các phê duyệt không cần thiết thông qua máy quét hoặc các dịch vụ đặc biệt như cointool.app .

Vì vậy, chúng tôi đã tiến bộ :

• Từ APR giả định 0% trên ETH đến 3% trong stETH;
• Và sau đó, với việc thực hiện đặt lại cụ thể trong Kelp DAO - lên tới 4,28% (đừng vội thêm phần trăm, vì ở đây có rất nhiều cạm bẫy).

Cái gì tiếp theo?

Hãy nhớ rằng đa dạng hóa là phân cấp và cố gắng phân bổ 80% của 0,8 (0,64) stETH thông qua các giao thức khác nhau, ví dụ:

1. ETHERfi;
2. Renzo;
3. Tảo bẹ;
4. Sưng lên.

Tổng cộng, chúng tôi nhận được 0,64/4 = 0,16 cho mỗi dịch vụ. Nhưng bạn có thể tự do hành động theo ý muốn và bằng cách tích lũy các khoản vay vào AAVE, đầu tư không phải một phần của tổng thể mà là toàn bộ cộng với một phần. Điều này có rủi ro không? Đúng. Nhưng DeFi chịu đựng mọi thứ .

Bạn có thể đạt được lợi nhuận cao hơn nữa không? Có, nhưng trước tiên - một số thủ thuật cuộc sống khác:

1. Đừng quên tiền thưởng (thông qua airdrops ) từ EigenLayer và các giao thức (như Kelp, tính điểm có lý do), những điều này cũng làm tăng thêm lợi nhuận của bạn;
2. Bạn có thể tiếp tục sử dụng tài sản trong DeFi , điều này cũng giúp tăng thêm thu nhập (mặc dù không ai có thể đảm bảo điều đó);
3. Cuối cùng, đừng quên kinh doanh chênh lệch giá xuyên chuỗi : bạn luôn có thể tìm kiếm một mạng mới và cố gắng kết nối (chuyển) tài sản của mình - hiện có thể thực hiện được trên Scroll, nơi các công cụ phái sinh đặt lại khác nhau kiếm được cái gọi là nhãn hiệu.

Chưa hết, còn bản thân ETH thì sao: bạn có thể làm gì hơn nữa để cải thiện khả năng sinh lời không? Câu trả lời ngắn gọn là có, nhưng việc thực hiện câu trả lời này không đơn giản như người ta tưởng.

Chiếc Pendle huyền diệu

Trên thực tế, có một số dịch vụ như thế này, bao gồm cả Asymetrix, nhưng để ngắn gọn, tôi sẽ tập trung cụ thể vào Pendle: đặc biệt vì nó đã chứng tỏ mình khá tốt trong năm qua (mặc dù mọi người đều có những rủi ro). Và một lần nữa - hãy bắt đầu thực hành:

Trên trang chính, chọn nội dung bạn cần (ban đầu đặt chế độ thành đơn giản: khi bạn hiểu nó, bạn có thể bắt đầu thử nghiệm với YT & PT), kiểm tra APR/APY, nếu nó phù hợp với bạn - hãy tiếp tục đến trang đặt cược của nó:

Cẩn thận và có khả năng nhất có thể, hãy đọc các điều khoản và khóa tài sản của bạn: một lần nữa, việc lựa chọn tỷ lệ phần trăm là tùy thuộc vào bạn, nhưng tôi khuyên bạn (nếu có thể) nên bắt đầu với ít nhất một chiến lược 80/20 ở mọi nơi. Thế là xong, bây giờ bạn đã học được cách phòng ngừa rủi ro khi đặt cược vào một công cụ phái sinh phức tạp. Nghe có vẻ lạ nhưng đó là sự thật. Muốn thêm? Chà, đừng nán lại và hãy theo dõi nguồn chính: pendle.gitbook.io/pendle-academy . Vị trí sẽ trông giống như thế này:

Vì vậy, từ con số 0, chúng tôi có thể rút ra khoảng 7%-10% hàng năm (trong trường hợp xấu nhất là 4-7%) bằng ETH, con số này đã khá đáng kể. Nhưng đó không phải là tất cả. Hãy xem lại sơ đồ mà chúng tôi đã thực hiện:

Phần kết luận

Không còn nghi ngờ gì nữa, sơ đồ được trình bày có thể được đơn giản hóa và phức tạp hơn. Hơn nữa, các dịch vụ (dự án) khác nhau có thể được sử dụng ở các giai đoạn khác nhau. Tuy nhiên, điểm chính là sơ đồ được mô tả một mặt là phổ quát về mặt lý thuyết, mặt khác, nó được thực hiện trong thực tế khá cụ thể.

Nếu bài đăng này thu hút sự quan tâm, tôi sẽ tiếp tục. Nhưng hôm nay, đó là tất cả từ tôi và

Ch33r$!