Hơn 90% các công ty khởi nghiệp thất bại, vì vậy rất khó để các ngân hàng cam kết hàng triệu

Trong một năm được đánh dấu bằng những khó khăn đối với các công ty khởi nghiệp nhằm gây quỹ và các cuộc tranh luận đang diễn ra về sự cân bằng hoàn hảo giữa vốn chủ sở hữu và nợ , một tay chơi mới đã bước vào cuộc chơi với một bên là bí quyết cũ tốt và một bên là khao khát đổi mới. khác.

BBVA đã ra mắt BBVA Spark vào tháng 7 năm 2022, đề xuất dịch vụ tài chính toàn diện dành cho các công ty đổi mới trong các giai đoạn phát triển khác nhau của họ.

Novobrief đã ngồi lại với Roberto Albaladejo , Giám đốc BBVA Spark, để nói về cách họ phân tích rủi ro trong các công ty khởi nghiệp đổi mới sáng tạo, cách các công ty khởi nghiệp nên giải quyết nợ cho năm 2023 và bối cảnh vốn mạo hiểm phức tạp phía trước.

Spark, như Roberto đã tuyên bố, được tạo ra để cho phép các công ty khởi nghiệp thuộc mọi quy mô điều hướng tất cả các nhu cầu tài chính của họ ở một nơi, bao gồm các sản phẩm tài chính phức tạp như nợ mạo hiểm hoặc cho vay tăng trưởng.

Để đạt được điều này, BBVA Spark sẽ cung cấp cho họ trải nghiệm ngân hàng khác biệt với một nhóm chuyên gia nói ngôn ngữ của họ.

Đối với Albaladejo, BBVA luôn là ngân hàng ưu tiên đổi mới. Bộ phận Sáng tạo Mở của họ đã làm việc trong 10 năm qua để phát triển các giải pháp tài chính thông qua tích hợp công nghệ sáng tạo. Nhưng bây giờ đặt cược của họ thậm chí còn đơn giản hơn.

Giám đốc điều hành cho biết thêm: “Chúng tôi muốn làm việc với Inditex của ngày mai và chúng tôi phải đi lấy chúng”.

Ý của anh ấy là để đổi mới phát triển mạnh, điều quan trọng là các công ty lớn và lâu đời như BBVA phải hỗ trợ các doanh nhân ngày nay. Trong lịch sử, người ta có thể nghĩ rằng hai công ty khởi nghiệp và công ty truyền thống sẽ hòa hợp với nhau như dầu với nước.

Hầu hết các công ty khởi nghiệp được sinh ra để đáp lại sự trì trệ của các công ty đương nhiệm. Đưa ra một giải pháp mà những người chơi lớn không sẵn sàng thực hiện vì họ đã trở nên tự mãn chính là ý nghĩa của việc gây rối. Vì vậy, làm thế nào các ngân hàng truyền thống như BBVA có thể giúp các công ty khởi nghiệp đạt được mục đích của họ?

Albaladejo nói: “Tôi nghĩ rằng nó đòi hỏi một chút khả năng nói ngôn ngữ của chính họ, ngôn ngữ khởi nghiệp.

Sự lãng mạn ngọt ngào giữa cũ và mới

Giám đốc điều hành cho biết thêm: “Ý tưởng là đào sâu hơn vào thị trường ngách vốn đã bị các ngân hàng lớn bỏ quên này và cung cấp một danh mục các dịch vụ cơ bản cho hoạt động của một công ty, nhưng phù hợp với nhu cầu cụ thể của các công ty mới thành lập”.

Đối với nhiều công ty mới thành lập, việc đảm bảo nguồn vốn từ các ngân hàng lớn không phải là một lựa chọn vì các đánh giá rủi ro truyền thống sẽ không bao giờ ủng hộ hồ sơ rủi ro của công ty khởi nghiệp.

Hơn 90% các công ty khởi nghiệp thất bại, vì vậy rất khó để ngân hàng cam kết đầu tư hàng triệu đô la khi biết rằng có ít hơn 10% cơ hội để họ có thể nhìn thấy số tiền đó một lần nữa và thậm chí còn ít cơ hội hơn để khoản đầu tư đó thành công. mang lại lợi nhuận hấp dẫn. BBVA Spark dường như có một cách tiếp cận khác đối với vấn đề này.

“Chúng tôi đã xây dựng một thứ mà tôi nghĩ là rất khác biệt. Albaladejo cho biết: “Chúng tôi không phân tích các công ty này theo cách chúng được phân tích theo cách truyền thống”. “Đó không phải là cách bạn nhìn họ, không. Nếu bạn nhìn vào quy trình quản lý của chúng tôi, những thứ chúng tôi yêu cầu và quy trình tiếp nhận của chúng tôi và bạn so sánh nó với quy trình VC thì nó khá giống nhau. Vì vậy, chúng tôi có sự chuyển đổi vì các bước chúng tôi thực hiện khá giống nhau”.

Trên con đường nợ nần

Các công ty khởi nghiệp, bất kể mức độ thành công của họ, đang phải đối mặt với thực tế là trong môi trường lạm phát cao, việc huy động vốn đồng nghĩa với việc định giá của họ sẽ giảm đáng kể do số tiền được triển khai không hào phóng như những năm trước và bối cảnh này mang lại lợi thế không tương xứng cho các VC.

Albaladejo nói: “Giả sử rằng sự cân bằng quyền lực này nghiêng hẳn về phía VC để có được nhiều cổ phần hơn trong các công ty này với số tiền ít hơn nhiều hoặc đơn giản là khiến những người sáng lập khó hoàn thành các vòng này hơn,” Albaladejo nói.

Thực tế là nhiều công ty ở Hoa Kỳ, và đặc biệt là ở Mỹ Latinh, đang bị buộc phải bổ sung các khoản nợ của họ.

“Nếu bạn cần vốn lưu động, tức là nếu bạn gặp vấn đề là bạn có quá nhiều doanh số bán hàng và bạn không thực sự có tiền để cung cấp hàng tồn kho, thì tốt hơn hết là bạn chọn vay nợ hơn là cho nhiều vốn chủ sở hữu từ công ty của bạn ”, Albaladejo gợi ý.

Đối với anh ấy, đó là điều mà một người sáng lập có kinh nghiệm sẽ làm. Người đứng đầu BBVA Spark cho biết thêm: “Các ngân hàng truyền thống luôn rất giỏi trong việc ngồi xuống cùng bạn vượt qua những trở ngại này,” và đặc biệt là khi họ đang thiết lập mối quan hệ. Nếu bạn đã thiết lập sẵn mối quan hệ với chúng tôi, chúng tôi có thể cho bạn biết đâu là cách tốt nhất để tiếp tục. Và nếu bạn tính đến việc chúng tôi có các nhân viên ngân hàng chuyên về lĩnh vực của bạn, như chúng tôi đã nói, nói cùng ngôn ngữ với bạn, thì họ sẽ tư vấn cho bạn vì lợi ích tốt nhất của bạn.”

Chân trời VC phía trước

Đối với Albaladejo, nửa đầu năm nay sẽ rất giống với nửa cuối năm trước, xét về các khoản đầu tư mạo hiểm vào Tây Ban Nha.

“Chúng tôi phải xem liệu các VC có hỗ trợ các công ty hay không. Tôi bắt đầu nghĩ rằng hoạt động này sẽ tiếp tục vào một lúc nào đó. Có rất nhiều bột khô trên thị trường để hỗ trợ các dự án kinh doanh tốt và tôi nghĩ vấn đề là thời gian cho đến khi mọi người hiểu rằng mức định giá sẽ không bao giờ bằng mức của năm 2021”.

Đối với anh ấy, rõ ràng là một mặt, những người sáng lập sẽ phải nhận ra rằng họ không thể duy trì mức định giá như những năm trước, đặc biệt nếu họ đang rất cần mở rộng đường băng của mình..

“Thứ hai, điều tôi chắc chắn là chúng ta sẽ chứng kiến khá nhiều vòng cầu nối trong năm nay do các quỹ đầu tư mạo hiểm đã hỗ trợ các công ty khởi nghiệp đó dẫn đầu, bởi vì, vào cuối ngày, họ cần vốn để tiếp tục hoạt động.” .

Hướng tới năm 2023, Roberto có một số lời khuyên dành cho các doanh nhân.

“Tôi nghĩ quản lý tài chính sẽ đóng một vai trò rất quan trọng trong năm nay và tốt nhất là nên tham khảo ý kiến từ các ngân hàng có chuyên môn về cách tối ưu hóa phần đó, cách huy động vốn hoặc cách tối ưu hóa cấu trúc tài chính với chi phí thấp nhất có thể”.

Albaladejo nói thêm rằng có nhiều cách để làm điều đó. “Tôi nghĩ rằng việc quản lý vốn và chi phí trong năm nay sẽ phù hợp để tiếp tục phát triển cho đến khi mọi thứ trở nên tốt hơn”.

Bài viết này ban đầu được xuất bản bởi Stefano De Marzo trên Novobrief .