Phân tích SWOT của Tezos (XTZ)

Bao gồm bốn yếu tố, Điểm mạnh, Điểm yếu, Cơ hội và Thách thức, khung phân tích SWOT cung cấp cái nhìn sâu sắc tuyệt vời để thiết lập sự hiểu biết ở mức độ cao về trạng thái hoạt động của dự án thông qua lăng kính nhìn toàn cảnh.

Nó có thể giúp đưa ra các quyết định xung quanh những lĩnh vực nào cần được chú ý nhiều hơn, đặt ra các mục tiêu hiệu suất và tổ chức sự hiểu biết cơ bản về mục tiêu của dự án.

Hiếm khi (nếu có) được sử dụng trong tiền điện tử, đã đến lúc áp dụng phương pháp đánh giá vượt thời gian này vào không gian tài sản kỹ thuật số.

Hôm nay, Tezos ( XTZ ), lớp một thuộc thế hệ dự án năm 2017 có lịch sử huy hoàng và một số kỹ thuật trên chuỗi tuyệt vời xung quanh sự đồng thuận, sẽ nhận được SWOT.

💪 Điểm mạnh (Nội bộ) (Hữu ích)

1. Tình trạng yếu kém

Tezos đã thể hiện sự xuất sắc trong mọi hoạt động của mình. Sự trong sạch của phương tiện truyền thông xã hội, hình ảnh thương hiệu, chất lượng nội dung, cách tổ chức của các thực thể trong hệ sinh thái và sự im lặng tương đối thay mặt họ. Rất hiếm (gần như không thể) tìm thấy XTZ trôi nổi xung quanh các buồng phản âm của maxis Bitcoin và ETH; Tezos chưa bị các phương tiện truyền thông chính thống nhắm đến một cách dã man như các L1 khác; và XTZ dường như không có kết nối với FTX (một luồng gió mới). Xếp hạng khiêm tốn về số lượng nhà phát triển (~ 111 nhà phát triển toàn thời gian), Tezos dường như không phải chịu đựng tình trạng phình to như nhiều lớp 1 khác. Tất cả những điều này cho thấy, cùng với lịch sử lâu đời hơn hầu hết các dự án (được xếp hạng là bán OG), tạo ra cảm giác tin tưởng rằng dự án sẽ phát triển mạnh mẽ trong tương lai.

2. DEFI TVL đang phát triển

TVL (hoặc Tổng giá trị bị khóa) đã trở thành một thước đo quan trọng trong việc thiết lập sự nổi bật về mặt kinh tế của mạng hoặc giao thức. TVL càng cao thì mạng (hoặc giao thức) càng có giá trị. Cho rằng thị trường tiền điện tử nói chung đã giảm bớt gần như mọi thước đo, từ giá đến khối lượng, đến dự trữ stablecoin, thật đáng kinh ngạc khi thấy rằng bất chấp các lực lượng đối kháng, TVL trên Tezos thực sự vẫn tăng lên. Để ước tính mức tăng trưởng, vào mùa hè năm 2022, TVL tính bằng USD là ~ 50 triệu USD; ngày nay nó ở trên ~ 85 triệu đô la. Xét về XTZ bị khóa, con số đó đã thay đổi từ ~30 triệu đến nay là khoảng 110 triệu trong cùng khung thời gian.

3. Nâng cấp Mumbai

Tezos gần đây đã trải qua một đợt nâng cấp công nghệ mang tính biến đổi có tên Mumbai. Đáng chú ý nhất là việc thay đổi thời gian khối giảm từ 30 giây xuống 15 giây, mang lại thông lượng giao dịch cao hơn và đảm bảo tính cuối cùng nhanh hơn. Về mặt kiến trúc, một thứ gọi là SCORU (Bản tổng hợp lạc quan về hợp đồng thông minh) giúp nâng cao khả năng mở rộng của dapp và giới thiệu các môi trường thực thi mới. Hệ thống Vé hiện đã bổ sung thêm điểm RPC để có khả năng hiển thị cao hơn và giờ đây bản thân vé có thể được chuyển giữa những người dùng (vé vẫn còn lạ, nhưng thực chất là thứ gì đó nằm giữa mã thông báo ràng buộc linh hồn và NFT). Ngôn ngữ lập trình (được gọi là Michelson) có một số cập nhật opcode (giới thiệu opcode mới và mở rộng các opcode trước đó). Bản tổng hợp ZK/Hợp lệ đã được triển khai để chơi trên Testnet.

4. Tầm quan trọng của thị trường NFT

Điều thú vị là, là sản phẩm phụ của sự bùng nổ NFT diễn ra vào năm 2021, Tezos cuối cùng đã trở thành một trong những chuỗi điểm đến mà hoạt động này đã trở nên nổi bật. Trên thực tế, NFT là động lực lớn nhất cho hoạt động trên chuỗi cho toàn bộ mạng (lớn hơn DEFI, trò chơi và các danh mục phụ khác). Ngay cả khi được đo lường ngày hôm nay, sau sự sụt giảm của thị trường vĩ mô đối với giao dịch NFT, thị trường XTZ vẫn giảm khoảng ~ 40% so với mức ban đầu (xét về doanh số hàng quý), so với các thị trường khác trên ETH và SOL, cho thấy mức giảm hơn 60 %, không xấu cả. Bất cứ khi nào tình hình thị trường tốt hơn quay trở lại, Tezos có thể thu hút được rất nhiều sự chú ý và hoạt động.

5. Khả năng phục hồi của hard fork

Tezos đã triển khai mô-đun quản trị trên chuỗi, tự sửa đổi, áp dụng ngay lập tức tất cả các bản cập nhật cho các nhà khai thác nút. Thông thường, việc thực hiện nâng cấp/thay đổi phần mềm đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ vì việc bỏ phiếu diễn ra ngoài chuỗi và sau đó được chuyển trên chuỗi. Bởi vì mọi thứ đều được tích hợp vào chính công nghệ Tezos, nên bất cứ khi nào có sự nâng cấp/thay đổi xảy ra, tất cả các nút đều được đẩy thay đổi; không cần phối hợp. Hard fork thường gây tranh cãi, có nghĩa là giá trị bị nhân đôi và sau đó bị rút ra khỏi hệ sinh thái đồng thời chia rẽ cộng đồng xung quanh nó; tránh phân nhánh cứng là một điều tích cực đối với một nền công nghệ kinh tế cần mức độ nhất quán và bảo mật cực cao.

6. Tỷ lệ đặt cược

Tezos là một hệ thống LPOS (Bằng chứng cổ phần bằng chất lỏng). Cam kết vốn dưới hình thức tài sản kỹ thuật số được dành riêng/khóa lưu thông là thước đo trực tiếp về hiệu quả kinh tế của dự án (hoặc niềm tin vào dự án đó). Với tổng nguồn cung khoảng 1 tỷ token hiện có khoảng 700 triệu trong số đó được đặt cọc là một dấu hiệu rất mạnh mẽ về sự liên kết của chủ sở hữu token với sự tăng trưởng dài hạn của mạng (~70% nguồn cung đặt cọc). Có điều cần nói rằng trong năm qua, tỷ lệ này thực sự đã giảm từ hơn 75%, nhưng số lượng địa chỉ duy nhất trên chuỗi có thể là một sự bù đắp. Cũng cần đề cập rằng so với các lớp khác, Tezos tự hào có tỷ lệ đặt cược cao nhất trong số tất cả.

😞 Điểm yếu (Nội bộ) (Có hại)

1. Dự trữ Stablecoin

Stablecoin đã nổi lên như một trong những ứng dụng hàng đầu về tiền điện tử. Thước đo của Stablecoin trên mạng là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm về tính bảo mật và cơ sở người dùng của nó. Các mạng bao gồm Ethereum, Solana và Tron đều tự hào về tài khoản stablecoin trên chuỗi trị giá hàng tỷ đô la. Xem xét rằng Tezos là lớp một, có lịch sử nhiều năm và công nghệ đầy đủ, điều thú vị là Tezos có tổng số stablecoin trên chuỗi rất khiêm tốn ~ 54 triệu USD. Điều này cho thấy một số điều không thuận lợi như; sự mất lòng tin từ các công ty/tổ chức phát hành stablecoin, mối quan hệ chặt chẽ với chính phủ cản trở tư duy tự do và thiếu sự hỗ trợ từ những người chơi chủ chốt trong ngành.

2. Lạm phát vĩnh viễn

Lạm phát là kẻ trộm tiền tiết kiệm. Tezos có nguồn cung tối đa chưa được giới hạn và mô hình phát hành token sẽ đưa khoảng 42 triệu XTZ vào lưu thông mỗi năm. Ở mức ~1 tỷ token hiện tại, đó là tỷ lệ lạm phát 4,4%. Điều này không khủng khiếp. Do tổng nguồn cung tăng nhưng lượng khí thải vẫn không đổi, tác động của áp lực lạm phát sẽ giảm dần sau một vài năm. Điều này ảnh hưởng một chút đến động lực của XTZ với tư cách là một kho lưu trữ giá trị và sẽ tạo ra lực cản về giá trong thời kỳ đỉnh cao của sự hưng phấn của thị trường.

🧐 Cơ hội (Bên ngoài) (Hữu ích)

1. Khả năng tương thích EVM EVM đã được chứng minh là một trong những đổi mới quan trọng nhất trong điện toán phân tán, phân cấp và toàn bộ lĩnh vực kinh tế kỹ thuật số. Chậm nhưng chắc chắn, mọi mạng có khả năng hợp đồng thông minh đều đang triển khai khả năng tương thích EVM như một phương tiện để cung cấp mức độ tương tác cao hơn giữa các môi trường khác nhau cho tiền điện tử. Tezos đã cam kết rằng họ sẽ tích hợp khả năng tương thích EVM vào hệ thống của mình, từ đó sẽ giúp các nhà phát triển cải thiện khả năng sử dụng, giải pháp ứng dụng đa chuỗi mạnh mẽ hơn và kết nối với các mạng khác (giúp mở ra nhiều thanh khoản tiềm năng hơn).

2. Dự trữ Stablecoin

Với tổng số lượng stablecoin được đúc trên chuỗi hiện tại thấp đến mức nào (~ 54 triệu USD), trong trường hợp lĩnh vực này nở rộ, dư địa tăng trưởng (thậm chí chỉ đạt mốc 1 tỷ USD) là 20 lần; giả định rằng nhu cầu về stablecoin là hữu cơ, sẽ dẫn đến tăng trưởng mạng trên chuỗi về TVL, giao dịch, phí và lệnh gọi hợp đồng thông minh; tất cả đều tạo thành trạng thái mạng lành mạnh hơn, có lợi hơn.

😳 Đe dọa (Bên ngoài) (Có hại)

1. Cuộc chiến của L1

Có rất nhiều dự án lớp một với những tiến bộ vượt trội trên mọi vectơ, khuyến khích kinh tế, công nghệ, cộng đồng, nhóm phát triển, các mối quan hệ, v.v. Tezos chỉ là một đối thủ khác trên sân khấu đó. Về bản chất của cấu trúc mạng, các nhà lãnh đạo thường chiếm tới 80% thị phần (chúng ta có thể tranh luận liệu đây sẽ là ETH hay thứ gì khác), nhưng Tezos không điều hành ngành theo bất kỳ cách nào. Hầu như bất kỳ lớp một thế hệ mới nào (chẳng hạn như Near, Mantle, Aptos, Sui, v.v.) đều có vị trí thống trị tốt hơn nhiều, chứ chưa nói đến các dự án lớp 0 (Avalanche, Polkadot, Comsos) là những thương hiệu mạnh hơn nhiều.

Mua mang về:

Tezos là một người yêu dấu.

Tôi đã cố gắng tỏ ra gay gắt nhất có thể trong khi vẫn duy trì xu hướng tăng giá.

Trong khi tôi luôn săn lùng các dự án có lạm phát liên tục, Tezos dường như đã làm rất tốt việc cân bằng tất cả các lực lượng kinh tế đan xen; lượng khí thải ở mức 4,4%, đặt cược ở mức lợi suất 6,4%, đốt thêm khoảng 1% mức giảm từ lưu thông. Tạo môi trường lợi nhuận thực tế (bằng XTZ) khoảng ~1,5–2,5%.

Điều không được đưa ra trong đánh giá này là lịch sử của Tezos. Thông qua một loạt các vụ lừa đảo về mặt pháp lý và những thất bại nội bộ, XTZ đã phải hứng chịu rất nhiều vấn đề chính trị đến mức thực tế đơn giản là việc nó phát triển mạnh mẽ ngày nay xứng đáng được khen ngợi.

Đã có nỗ lực nghiêm túc được thực hiện để hiện thực hóa dự án này và các góc độ kỹ thuật mới đã được tìm thấy (cụ thể là tổng hợp quản trị trên chuỗi và đặt cược thanh khoản) giúp Tezos có nền tảng vững chắc để tranh giành vị trí trong vòng tròn dẫn đầu của nền tảng hợp đồng thông minh .

Đối với những người đánh giá cao những câu chuyện hay đằng sau các dự án mà họ tham gia, Tezos chắc chắn có một trong những dự án thú vị nhất.

Phần kết luận:

Tôi là người hâm mộ Tezos và muốn họ giành chiến thắng; ít nhất là đạt được sự tồn tại lâu dài nào đó trong ngành.

Tôi có nên đầu tư vào XTZ không?

Đúng.

Tezos có tiềm năng định tính để trở thành một thế lực thống trị trong lĩnh vực tiền điện tử. Không hoàn toàn phù hợp với những người suy thoái bán lẻ, Tezos có sự hiện diện phức tạp hơn.

Điều gì đó về XTZ khiến tôi cảm thấy như thể việc trở thành người xác thực mạng (được gọi là Baker, yêu cầu >6.000 mã thông báo XTZ) cuối cùng sẽ được coi là một trò chơi IQ 80 hoặc 180 thực sự tuyệt vời.

Nếu bạn biết điều gì đó mà tôi không biết hoặc cảm thấy như thể tôi đã bỏ sót điều gì đáng chú ý, vui lòng chia sẻ, tôi sẽ vô cùng đánh giá cao một số phản hồi.

Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã đọc,

Tôi hy vọng điều này sẽ phục vụ tốt cho cuộc hành trình của bạn.

Sống lâu và thịnh vượng 🥂