Định giá khởi nghiệp theo điểm chuẩn, để tài trợ đổi mới công bằng hơn

Thị trường mạo hiểm giai đoạn đầu đóng vai trò là chất xúc tác quan trọng cho sự đổi mới và tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, bất chấp tầm quan trọng của nó, thị trường này từ lâu đã được đặc trưng bởi sự bất cân xứng về thông tin, nơi các nhà đầu tư có nhiều kiến thức và khả năng thương lượng hơn các doanh nhân.

Các công ty khởi nghiệp phải đối mặt với những rào cản trong việc đảm bảo định giá hợp lý, vì sức mạnh đàm phán thường nghiêng về phía nhà đầu tư. Hơn nữa, các doanh nhân gặp khó khăn trong việc trình bày tầm nhìn của họ trong bối cảnh các tiêu chuẩn ngành rộng hơn do thiếu dữ liệu có thể truy cập, cản trở khả năng thu hút vốn và đưa ra quyết định sáng suốt.

Trong hai năm qua, chúng tôi đã chứng kiến mức định giá tăng vọt kỷ lục cao và đâm vào mức thấp mới . Sự kết hợp giữa tính bất hợp lý liên quan đến COVID và lãi suất thấp trong lịch sử đã làm nổi bật sự thiếu kỷ luật và siêng năng trong đầu tư giai đoạn đầu. Những thay đổi về giá này đã làm lãng phí một lượng lớn vốn; một chi phí cơ hội to lớn cho tinh thần kinh doanh, điều này đặc biệt tàn khốc đối với những người bị bỏ qua và thiếu vốn.

Nhu cầu giải quyết lỗ hổng này là rõ ràng và nền tảng của sự thay đổi này phải minh bạch hơn về các điều khoản giao dịch và hoạt động thị trường.

Giá trị của sự minh bạch:

Tính minh bạch hầu như luôn là một mục tiêu đáng để theo đuổi, mặc dù có một số cách rất cụ thể mà nó sẽ mang lại lợi ích cho thị trường gây quỹ giai đoạn đầu:

• Cho phép ra quyết định sáng suốt: Truy cập dữ liệu chính xác và toàn diện về tăng trưởng doanh thu và các tiêu chuẩn định giá cho phép các doanh nhân đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu. Các công ty khởi nghiệp có thể đánh giá hiệu suất của họ một cách khách quan, xác định các lĩnh vực cần cải thiện và lên chiến lược phù hợp. Các nhà đầu tư, được trang bị dữ liệu đáng tin cậy, có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và phân bổ nguồn lực hiệu quả, nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường mạo hiểm giai đoạn đầu.

  
  

• Cân bằng sân chơi: Tính minh bạch của dữ liệu thúc đẩy sự công bằng bằng cách giảm sự bất cân xứng về thông tin. Các doanh nhân và nhà đầu tư có thể tham gia các cuộc đàm phán được trang bị các tiêu chuẩn đáng tin cậy, tạo ra một môi trường công bằng hơn để cấu trúc thỏa thuận. Định giá hợp lý là rất quan trọng đối với các công ty khởi nghiệp để thu hút vốn phù hợp, bảo toàn vốn chủ sở hữu của người sáng lập và thúc đẩy một hệ sinh thái đầu tư lành mạnh hơn.

  
  

• Khuyến khích chấp nhận rủi ro và đổi mới: Dữ liệu minh bạch trao quyền cho các doanh nhân thể hiện tiềm năng của các dự án kinh doanh của họ. Các công ty khởi nghiệp có thể giới thiệu quỹ đạo và các mốc phát triển của họ, làm nổi bật đề xuất giá trị của họ cho các nhà đầu tư. Điều này không chỉ nâng cao cơ hội đảm bảo tài trợ mà còn thúc đẩy văn hóa chấp nhận rủi ro và đổi mới. Tính minh bạch cao hơn sẽ thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, vì họ có thể đánh giá tiềm năng của một công ty khởi nghiệp theo cách khách quan hơn, kích thích đầu tư nhiều hơn vào các ý tưởng đột phá.

  
  

Xây dựng một thị trường mạo hiểm giai đoạn đầu minh bạch:

Khả năng hiển thị tốt hơn về định giá và dữ liệu thị trường cho đầu tư khởi nghiệp là một bước quan trọng để thiết lập một hệ sinh thái gây quỹ công bằng và hiệu quả hơn. Vì những lý do này, chúng tôi đã phát triển Equidam's Định giá Delta™ , một bộ công cụ đo điểm chuẩn bổ sung cho tiêu chuẩn định giá khởi nghiệp của chúng tôi.

Daniel Faloppa, Giám đốc điều hành Equidam, hướng dẫn bạn về Định giá Delta™

Thông qua các điểm chuẩn này, người sáng lập có thể - lần đầu tiên - có được cái nhìn về cách công ty của họ so sánh với các công ty cùng ngành trên một số chỉ số bao gồm định giá, quy mô tròn, tăng trưởng doanh thu dự kiến và biên EBITDA. Bằng cách cung cấp một bức tranh toàn cảnh hơn về công ty khởi nghiệp, các nhà đầu tư và người sáng lập có thể dễ dàng sắp xếp tầm nhìn của họ cho tương lai hơn và đặt ra các điều khoản thỏa thuận phù hợp với tất cả các bên.

Minh bạch dẫn đến công bằng:

Tính minh bạch dữ liệu cao hơn trong đầu tư giai đoạn đầu có tiềm năng cách mạng hóa cách chúng ta tài trợ cho đổi mới. Bằng cách cung cấp cho các doanh nhân các tiêu chuẩn đáng tin cậy về tăng trưởng doanh thu và định giá, các công ty mới thành lập có thể đưa ra quyết định sáng suốt, thu hút các khoản đầu tư công bằng và ít phải đối mặt với sự không chắc chắn hơn về việc huy động vốn trong tương lai. Đồng thời, các nhà đầu tư được hưởng lợi từ khả năng hiển thị được nâng cao, thúc đẩy phân bổ vốn hiệu quả hơn cho các công ty thực sự đổi mới.

Thông qua báo cáo được chuẩn hóa, phương pháp mở và giáo dục nhà đầu tư, chúng ta có thể thiết lập một thị trường mạo hiểm giai đoạn đầu công bằng hơn và thân thiện với đổi mới hơn, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và nuôi dưỡng thế hệ khởi nghiệp đột phá tiếp theo.