Benchmarking Startup Valuation, para una financiación más justa de la innovación

El mercado de riesgo en etapa inicial sirve como un catalizador crítico para la innovación y el crecimiento económico. Sin embargo, a pesar de su importancia, este mercado se ha caracterizado durante mucho tiempo por la asimetría de la información, donde los inversores poseen más conocimiento y poder de negociación que los empresarios.

Las empresas emergentes enfrentan obstáculos para obtener valoraciones justas, ya que el poder de negociación a menudo se inclina hacia el inversionista. Además, los empresarios luchan por presentar su visión en el contexto de estándares industriales más amplios debido a la falta de datos accesibles, lo que impide su capacidad para atraer capital y tomar decisiones informadas.

En los últimos dos años, hemos visto cómo las valoraciones gritan a máximos históricos y chocar contra nuevos mínimos . Una combinación de irracionalidad relacionada con COVID y tasas de interés históricamente bajas destacó la falta de disciplina y diligencia en la inversión en etapa inicial. Estos cambios en el precio han desperdiciado una gran cantidad de capital; un inmenso costo de oportunidad para el espíritu empresarial que ha sido particularmente brutal para los que se pasan por alto y carecen de fondos suficientes.

La necesidad de abordar esta vulnerabilidad es clara y la base de este cambio debe ser una mayor transparencia en los términos de las transacciones y la actividad del mercado.

El valor de la transparencia:

La transparencia casi siempre es un objetivo que vale la pena perseguir, aunque hay varias formas muy específicas en las que beneficiaría al mercado de recaudación de fondos en etapa inicial:

• Permitir la toma de decisiones informada: el acceso a datos precisos y completos sobre el crecimiento de los ingresos y los puntos de referencia de valoración permite a los empresarios tomar decisiones basadas en datos. Las nuevas empresas pueden evaluar su desempeño de manera objetiva, identificar áreas de mejora y elaborar estrategias en consecuencia. Los inversores, armados con datos confiables, pueden tomar decisiones de inversión más informadas y asignar recursos de manera efectiva, mejorando la eficiencia general del mercado de riesgo en etapa inicial.

  
  

• Nivelación del campo de juego: la transparencia de los datos promueve la equidad al reducir la asimetría de la información. Los empresarios e inversores pueden entrar en negociaciones armados con puntos de referencia fiables, creando un entorno más equitativo para la estructuración de acuerdos. Las valoraciones justas son cruciales para que las nuevas empresas atraigan el capital adecuado, preserven el capital de los fundadores y fomenten un ecosistema de inversión más saludable.

  
  

• Fomentar la asunción de riesgos y la innovación: los datos transparentes permiten a los empresarios demostrar el potencial de sus empresas. Las empresas emergentes pueden mostrar su trayectoria de crecimiento e hitos, destacando su propuesta de valor para los inversores. Esto no solo mejora sus posibilidades de obtener financiación, sino que también promueve una cultura de asunción de riesgos e innovación. Una mayor transparencia fomenta la confianza de los inversores, ya que pueden evaluar el potencial de una startup de una manera más objetiva, estimulando mayores inversiones en ideas innovadoras.

  
  

Construyendo un mercado de riesgo transparente en etapa inicial:

Una mayor visibilidad de la valoración y los datos de mercado para la inversión en empresas emergentes es un paso fundamental para establecer un ecosistema de recaudación de fondos más justo y eficaz. Por estas razones, desarrollamos Equidam Valoración Delta™ , un conjunto de herramientas de evaluación comparativa que complementan nuestro estándar para la valoración de empresas emergentes.

Daniel Faloppa, CEO de Equidam, lo guía a través de Valuation Delta™

A través de estos puntos de referencia, los fundadores pueden, por primera vez, obtener una vista de cómo su empresa se compara con sus pares a través de una serie de métricas que incluyen valoración, tamaño redondo, crecimiento de ingresos proyectado y margen EBITDA. Al proporcionar una imagen más completa de la puesta en marcha, los inversores y fundadores pueden alinearse más fácilmente con su visión para el futuro y establecer términos de trato que funcionen para todas las partes.

La transparencia conduce a la equidad:

Una mayor transparencia de datos en la inversión en etapa inicial tiene el potencial de revolucionar la forma en que financiamos la innovación. Al proporcionar a los empresarios puntos de referencia confiables sobre el crecimiento de los ingresos y las valoraciones, las nuevas empresas pueden tomar decisiones informadas, atraer inversiones justas y enfrentar menos incertidumbre sobre la recaudación de fondos en el futuro. Al mismo tiempo, los inversores se benefician de una mayor visibilidad, lo que promueve una asignación de capital más eficiente a las empresas que son verdaderamente innovadoras.

A través de informes estandarizados, metodología abierta y educación para inversionistas, podemos establecer un mercado de riesgo en etapa inicial más justo y más favorable a la innovación que impulse el crecimiento económico y nutra la próxima generación de nuevas empresas innovadoras.