Устойчивые стратегии успеха криптомаркетинга в 2024 году: преодоление регулирования и скандалов

В зависимости от того, кого вы спросили о перспективах криптоиндустрии на 2024 год, вы могли услышать ответ, который варьировался от осторожного оптимизма до того же, что и в 2023 году. Преобладающие медвежьи макроэкономические условия повышенной инфляции и повышенных процентных ставок умерили ожидания.

Даже несмотря на возможность окончательного одобрения биткойн-ETF в США и следующего сокращения биткойнов вдвое, многие считали, что встречные ветры слишком сильны и что взрыв популярности ИИ приведет к перекачиванию всех венчурных денег, которые все еще были доступны.

Вступая во второй квартал 2024 года, большинство людей шокированы тем, насколько сильной и устойчивой оказывается отрасль. Популярность биткойн-ETF среди институциональных инвесторов и смягчение высказываний Федеральной резервной системы стимулировали возобновление интереса к этому крайне волатильному классу активов.

Но чему мы можем научиться на ошибках последнего бычьего ралли и как мы можем преодолеть репутационный ущерб, который нанесли криптоскандалы в ходе работы в этой новой нормативной среде?

Как мы сюда попали

Кажется, это далекие воспоминания, но 2021 год стал знаменательным для отрасли. Большинство криптопроектов достигли рекордных максимумов, используя такие протоколы ставок и кредитования, как Якорный протокол предлагала доходность более 20%, а харизматичные основатели, такие как До Квон, SBF и Алекс Машински, были восприняты ведущими СМИ как следующее пришествие Стива Джобса.

Тем не менее, появились тревожные признаки того, что настроения рынка вот-вот изменятся и что эти новые вундеркинды были не чем иным, как мошенниками и шарлатанами, наживающимися на раздутых настроениях рынка.

Еще до бычьего роста в 2021 году аналитики подчеркивали потенциальные подводные камни некоторых из самых популярных проектов последнего цикла. В апреле 2018 года бывший руководитель отдела рисков MakerDAO и аналитик-исследователь Scaler Сайрус Юнесси. правильно определил критическая точка отказа на Терра Луне:

«Если Терра упадет и сломает колышек, то спасение Терры будет зависеть от Луны. Но Луна падет, поскольку инвесторы запаникуют, а затем Падение Терры продолжится, и тогда каждый из них будет продолжать способствовать гибели друг друга».

Крах в 2022 году, медвежий рынок в 2023 году

Эйфория, которая ощущалась на рынке в 2021 году, внезапно закончится в 2022 году из-за падения первого из многих домино с крахом Терра Луны.

Экосистема Терры

В результате одного из самых примечательных крахов этого периода флагманский протокол экосистемы Terra, LUNA, и алгоритмический стейблкоин (UST) потеряли привязку к доллару США, что привело к цена упадет до нуля в считанные дни. Падение LUNA стало еще более впечатляющим из-за того, насколько высокомерно ее основатель До Квон относился к продвижению ее силы и стабильности.

Цельсий

На протяжении большей части 2021 года Celsius считалась платформой централизованного кредитования премиум-класса. Ее харизматичный основатель Алекс Машинский активно продвигал доходность инвестиций более 20%, и компания стала де-факто хранителем розничных и институциональных инвесторов. Однако модель стала нежизнеспособной, поскольку рынок изменился, и базовые активы начали терять стоимость. Выяснилось, что Цельсиус использовал экономику Понци для поддержки платформы. Он занимал новые депозиты, чтобы компенсировать нехватку средств для выплаты высоких доходов, и вся платформа рухнул под тяжестью , забрав с собой вклады инвесторов.

ФТХ

Ни один проект не был столь популярен и успешен во время бычьего роста в 2021 году, как централизованная биржа FTX. Она приобрела известность благодаря репутации своего основателя Сэма Бэнкмана Фрида как доминирующего арбитражного трейдера в его первой компании Alameda Research. Он был загадкой, перед которой заискивали средства массовой информации, когда он принял образ жизни скромного миллиардера, излагая преимущества философского образа жизни эффективного альтруизма. FTX стала биржей номер один в мире, подписав многочисленные одобрения знаменитостей от Ларри Дэвида, Тома Брэди и Стефа Карри. FTX настолько глубоко укоренилась в отрасли, требуя от проектов, которые она поддерживает, хранить свои активы на платформе, что когда он рухнул , это повлияло практически на всех в космосе. Некогда доминирующая биржа была в конечном итоге подорвана основателем Binance CZ после того, как он публично продал всю долю Binance в служебном токене FTT FTT после того, как выяснилось, что SBF использовал депозиты клиентов для покрытия убытков Alameda и использовал FTT для компенсации разницы на бирже. балансовый отчет.

Изменение нормативно-правовой базы

2022 год погрузил криптоиндустрию в глубокий медвежий рынок, из которого мы только начинаем выходить сегодня. Отрасль в основном была предоставлена саморегулированию, и SEC вмешивалась только в случаях явной преступности. Тем не менее, опыт 2022 года заставил многих людей резко критиковать подход SEC, особенно председателя Гэри Генслера и его тесные отношения с SBF и генеральным директором Alameda Research Кэролайн Эллисон.

Сменив тон, SEC и председатель Генслер начали возбуждать судебные иски против всех и каждого, кого могли, агрессивно переходя к политике регулирования путем принуждения. Сдвиг затронул отдельные проекты, такие как Ripple, Library и Tornado Cash. Этот сдвиг также означал постоянные задержки в принятии регулирующих решений SEC, особенно в отношении одобрения биткойн-ETF, а также нацелен на добросовестных участников, таких как централизованные биржи __ Kraken __ и Кинбейс . Kraken и Coinbase уже много лет требуют четких правил для работы. Из-за своих проблем с попытками соблюдать требования SEC подал иски против каждого за работающие незарегистрированные биржи ценных бумаг

К концу 2023 года SEC начала трофейную охоту и завершилась арестом генерального директора крупнейшей в мире криптовалютной биржи (Binance) CZ. CZ признал себя виновным по обвинению в отмывании денег, и теперь ему грозит более десяти лет тюремного заключения, а биржа была оштрафована на 4 миллиарда долларов.

Изменение политики SEC представляет собой прямую атаку на отрасль. Тем не менее, в конечном итоге это нанесло еще больший ущерб, подорвав способность этих фирм работать в США, создав путаницу и среду постоянно меняющихся целей регулирования.

Продолжающиеся взломы и ограбления

Несмотря на новый подход SEC к отрасли, в течение 2023 года в отрасли продолжали свирепствовать кражи и взломы. на общую сумму более 1,7 миллиарда долларов.

Хотя 2024 год снова окажется рассадником крипто-хаков и мошенничества, первые три месяца на общую сумму более 437 миллионов долларов США . Учитывая надвигающееся сокращение биткойнов вдвое и историческую тенденцию, стимулирующую следующий бычий рост, можно с относительной уверенностью сказать, что эта проблема усугубится, прежде чем улучшиться.

Перспективы на 2024 год

Итак, несмотря на все негативные настроения, накопившиеся в отрасли за последний цикл. Как мы можем появиться и представить отрасль в позитивном свете?

Если мы чему-то и научились из последнего цикла, так это тому, что в центре внимания должен быть продукт, а не какой-то харизматичный лидер. Когда рынок движется, легко поддаться волнению, но нам нужно помнить об основах DYOR.

Ответственность за злодеев последнего цикла также имеет ключевое значение. Мы начинаем понимать, что преступная деятельность этих вундеркиндов-основателей происходила не потому, что они занимались криптовалютой, а потому, что они были преступниками. SBF и Машинский совершили хищения и финансовые преступления, потому что воспользовались средствами пользователей, а не из-за чего-то, присущего этой технологии. Они больше похожи на Берни Мэдоффа, чем на Сатоши Накамото. Объяснение разницы будет ключевым моментом.

Нас также должен утешать тот факт, что, несмотря на презрение председателя Генслера к отрасли, его срок будет ограничен, другие председатели и женщины в SEC уже сделали это. особые мнения (Хестер Пирс) в SEC и его юридические проблемы, связанные с господством в отрасли часто терпят неудачу.