Estrategias resilientes para el éxito del cripto marketing en 2024: superación de regulaciones y escándalos

Dependiendo de a quién le haya preguntado sobre las perspectivas de la industria de las criptomonedas hasta 2024, habría escuchado una respuesta que oscilaba entre un optimismo cauteloso y más de lo mismo a partir de 2023. Las condiciones macroeconómicas bajistas prevalecientes de inflación elevada y tasas de interés elevadas moderaron las expectativas.

Incluso con la posibilidad de una aprobación final del ETF de Bitcoin en los EE. UU. y la próxima reducción a la mitad de Bitcoin, muchos pensaron que los vientos en contra eran demasiado fuertes y que la explosión en la popularidad de la IA desviaría todo el dinero de capital de riesgo que todavía estuviera disponible.

A medida que entramos en el segundo trimestre de 2024, la mayoría de la gente se sorprende de lo fuerte y resiliente que está demostrando ser la industria. La popularidad de los ETF de Bitcoin entre los inversores institucionales y el lenguaje tranquilizador de la Reserva Federal han estimulado un renovado interés en esta clase de activos altamente volátil.

Pero, ¿qué podemos aprender de los errores del último mercado alcista y cómo podemos superar el daño a la reputación que causaron los escándalos criptográficos mientras navegamos por este nuevo panorama regulatorio?

¿Cómo llegamos aquí?

Parece un recuerdo lejano, pero 2021 fue un año excepcional para la industria. La mayoría de los proyectos criptográficos estaban alcanzando máximos históricos, protocolos de apuestas y préstamos como el Protocolo de anclaje ofrecía rendimientos superiores al 20%, y fundadores carismáticos como Do Kwon, SBF y Alex Maschinsky estaban siendo aclamados por los principales medios de comunicación como la próxima venida de Steve Jobs.

Sin embargo, había señales de advertencia de que el sentimiento del mercado estaba a punto de cambiar y que estos nuevos niños prodigio no eran más que estafadores y charlatanes que se aprovechaban del sentimiento sobrevalorado del mercado.

Incluso antes del repunte de 2021, los analistas destacaban los posibles peligros de algunos de los proyectos más populares del último ciclo. En abril de 2018, exjefe de riesgos de MakerDAO y analista de investigación de Scaler Cyrus Younessi correctamente identificado El punto crítico de falla en Terra Luna:

“Si Terra cayera y se rompiera, entonces dependería de Luna salvar a Terra. Pero Luna caería cuando los inversores entrarían en pánico, y luego Terra seguiría cayendo, y entonces cada uno seguiría contribuyendo a la desaparición del otro”.

Colapso en 2022, mercado bajista en 2023

La euforia que se sintió en todo el mercado en 2021 llegaría a un abrupto final en 2022 con la caída de la primera de muchas fichas de dominó con el colapso de Terra Luna.

Ecosistema terrestre

En uno de los colapsos más notables de este período, el protocolo insignia del ecosistema Terra, LUNA, y la moneda estable algorítmica (UST) perdieron su vinculación con el dólar estadounidense, lo que provocó la el precio caerá a cero en cuestión de días. La caída en desgracia de LUNA se hizo aún más espectacular debido a lo arrogante que fue su fundador Do Kwon a la hora de promover su fuerza y estabilidad.

grados centígrados

Durante gran parte de 2021, Celsius se consideró una plataforma de préstamos centralizados premium. Su carismático fundador, Alex Maschinsky, promovió agresivamente su retorno de la inversión de más del 20% y se convirtió en el custodio de facto de los inversores minoristas e institucionales. Sin embargo, el modelo se volvió insostenible a medida que el mercado cambió y los activos subyacentes comenzaron a perder valor. Se reveló que Celcius estaba utilizando la economía Ponzi para apuntalar la plataforma. Estaba pidiendo prestados nuevos depósitos para compensar la falta de fondos para pagar los altos rendimientos, y toda la plataforma colapsó bajo el peso , llevándose consigo los depósitos de los inversores.

ftx

Ningún proyecto fue tan popular o exitoso durante la carrera alcista de 2021 como el intercambio centralizado FTX. Saltó a la fama gracias a la reputación de su fundador, Sam Bankman Fried, como comerciante de arbitraje dominante en su primera empresa, Alameda Research. Era un enigma que los medios adularon mientras abrazaba el estilo de vida de un humilde multimillonario al proclamar los beneficios del estilo de vida filosófico del altruismo efectivo. FTX se convirtió en el intercambio número uno a nivel mundial, firmando el respaldo masivo de celebridades de Larry David, Tom Brady y Steph Curry. FTX se había atrincherado tan profundamente en la industria al exigir que los proyectos que apoyaba mantuvieran sus activos en la plataforma que cuando colapsó , afectó a casi todos en el espacio. El alguna vez dominante intercambio fue finalmente socavado por el fundador de Binance, CZ, después de que vendió públicamente toda la participación de Binance en el token de utilidad FTX FTT después de que se reveló que SBF había estado usando los depósitos de los clientes para cubrir las pérdidas de Alameda y usando FTT para compensar la diferencia en el hoja de balance.

Panorama regulatorio cambiante

2022 sumió a la industria de la criptografía en un profundo mercado bajista del que apenas estamos comenzando a salir hoy. En gran medida, se había dejado que la industria se autorregulara, y la SEC sólo intervenía en casos de clara criminalidad. Sin embargo, las experiencias de 2022 hicieron que muchas personas criticaran duramente el enfoque de la SEC, específicamente el presidente Gary Gensler y la estrecha relación que tenía con SBF y la directora ejecutiva de Alameda Research, Caroline Ellison.

En un cambio de tono, la SEC y el presidente Gensler comenzaron a emprender acciones legales contra cualquiera que pudiera en un cambio agresivo hacia una política de regulación mediante la aplicación de la ley. El cambio afectó a proyectos individuales como Ripple, Library y Tornado Cash. El cambio también significó retrasos constantes en el aplazamiento de las decisiones regulatorias de la SEC, específicamente en relación con las aprobaciones de ETF de Bitcoin, así como apuntar a actores de buena fe como los intercambios centralizados__ Kraken __ y Coinbase . Kraken y Coinbase llevaban años pidiendo regulaciones claras para operar. Por sus problemas para tratar de cumplir, la SEC demandas presentadas contra cada uno por operar intercambios de valores no registrados

A finales de 2023, la SEC salió a cazar trofeos y surgió con el arresto del director ejecutivo del mayor intercambio de cifrado del mundo (Binance), CZ. CZ se declaró culpable de cargos contra el blanqueo de dinero y ahora se enfrenta a más de diez años de prisión, mientras que la bolsa recibió una multa de 4.000 millones de dólares.

El cambio de política de la SEC representó un ataque directo a la industria. Aún así, en última instancia causó más daño al socavar la capacidad de estas empresas para operar en Estados Unidos al crear confusión y un entorno de metas regulatorias en constante cambio.

Hackeos y atracos en curso

A pesar del nuevo enfoque de la SEC hacia la industria, los atracos y hackeos en toda la industria siguieron siendo rampantes durante el transcurso de 2023. por un total de más de 1.700 millones de dólares.

Si bien 2024 vuelve a demostrar ser un semillero de estafas y hackeos de criptomonedas, los primeros tres meses por un total de más de 437 millones de dólares . Con la inminente reducción a la mitad de Bitcoin y la tendencia histórica de estimular la próxima corrida alcista, es relativamente seguro decir que este problema empeorará antes de mejorar.

Perspectivas para 2024

Entonces, con todo el sentimiento negativo acumulado en la industria desde el último ciclo. ¿Cómo podemos emerger y comercializar la industria de manera positiva?

Si algo aprendimos del último ciclo es que el producto debe ser el centro de atención y no cualquier líder carismático. Es fácil dejarse llevar por la emoción cuando el mercado se mueve, pero debemos recordar los fundamentos de DYOR.

La rendición de cuentas ante los malos actores del último ciclo también es clave. Estamos empezando a ver cómo la actividad criminal de esos fundadores prodigios no se debió a que estuvieran en el mundo de las criptomonedas, sino a que eran delincuentes. SBF y Maschinsky cometieron malversación de fondos y delitos financieros porque se aprovecharon de los fondos de los usuarios, no por nada inherente a la tecnología. Se parecen más a Bernie Madoff que a Satoshi Nakamoto. Explicar la diferencia será clave.

También deberíamos consolarnos con el hecho de que, a pesar del desdén del presidente Gensler por la industria, estará limitado a su mandato, otros presidentes y mujeres de la SEC han opiniones disidentes (Hester Pierce) a la SEC, y sus desafíos legales para reinar en la industria muchas veces fallan.