Como os fundadores da Web3 se adaptam às mais recentes regulamentações de criptografia enquanto permanecem descentralizados e focados na privacidade

Com o lançamento da estrutura de regulamentação dos mercados de ativos criptográficos (MiCA) na UE e muitas outras regulamentações em vigor em todo o mundo, todos vemos que o ritmo da regulamentação criptográfica está a acelerar.

Mas como as equipes da Web3 entendem quais regulamentos devem ser observados? Como eles podem permanecer em conformidade sem jogar fora seus princípios de descentralização e privacidade? E como poderão adaptar-se se não têm um orçamento enorme para consultores jurídicos e uma rápida renovação tecnológica?

Aqui está o TLDR sobre regulamentação de ativos criptográficos, respondendo a todas essas perguntas.

O resumo das principais regulamentações de ativos criptográficos em todo o mundo

Alguns dos regulamentos mais relevantes atualmente legislados ou já em vigor incluem o seguinte:

• O Mercados de Criptoativos (MiCA) (UE)
• O Regulamento de Transferência de Fundos (ToFR) (UE)
• O Lei de Justiça Fiscal em Moeda Virtual (NÓS)
• O Lei de Bolsa de Mercadorias Digitais (NÓS)
• O Lei de Proteção ao Consumidor de Mercadorias Digitais (NÓS)
• O Lei Antilavagem de Dinheiro de Ativos Digitais (NÓS)

Mas se você não tem tempo para estudar tudo isso, definitivamente vale a pena focar nos Mercados de Criptoativos (MiCA) da UE. Foi chamado de “ conjunto de regras marcante ”Uma vez que é provavelmente o quadro legislativo criptográfico mais holístico até à data. Provavelmente, muitos outros seguirão os seus passos. Entrará em vigor em dezembro de 2024 e fará da UE a primeira grande jurisdição com um conjunto abrangente e personalizado de regras para ativos digitais.

Quais consequências o MiCA terá para seus negócios Web3?

Em termos simples, as 150 páginas de texto do MiCA estipulam:

• Se você emitir ativos criptográficos (exceto tokens garantidos por ativos ou tokens de dinheiro eletrônico), precisará publicar um “white paper sobre ativos criptográficos” descrevendo o projeto, os direitos associados aos tokens, os riscos, etc. ofertas inferiores a 1 milhão de euros.

  
  

• Se você fornecer serviços relacionados a criptoativos, como operar uma bolsa ou serviços de custódia, precisará de autorização como provedor de serviços de criptoativos. O artigo 3.º define custódia e administração de criptoativos como "guardar ou controlar, em nome de terceiros, criptoativos ou controlar os meios de acesso a criptoativos quando os criptoativos ou os meios de acesso são mantidos em um ambiente distribuído livro razão." Isso sugere que as carteiras dos navegadores podem cair sob serviços de custódia se controlarem ativos criptográficos ou acessarem em nome dos usuários.

  
  

• Existem regras específicas sobre abuso de mercado que se aplicam a criptoativos admitidos à negociação. Por exemplo, o artigo 82.º define a manipulação de mercado e o artigo 83.º proíbe o abuso de informação privilegiada e a divulgação ilegal de informação privilegiada. Para pessoas singulares, as sanções podem incluir multas de pelo menos 500 000 euros e até 5 milhões de euros.

  
  

• No geral, exigirá que as empresas de criptografia cumpram regras claras e requisitos de autorização. Por exemplo, o Artigo 54 lista os pontos de dados que os fornecedores de criptografia devem apresentar como parte do pedido de autorização – incluindo planos de negócios, acordos de governança, capital, infraestrutura, políticas e procedimentos. O Artigo 58 exige que cumpram as leis nacionais relativas ao combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo. Isto cria riscos de centralização e aumenta a carga sobre o cumprimento do DPR interno e em cadeia.

Existem mais regras e regulamentos em torno do lançamento de stablecoins (chamados de tokens de dinheiro eletrônico) pelo jornal.

O MiCA também é específico quanto aos requisitos aos quais os fundadores devem prestar atenção:

• Os fundadores precisam de ter mecanismos de governação robustos: membros do conselho de administração e acionistas que sejam idóneos e adequados, estabelecendo controlos e procedimentos para gerir riscos, tendo sistemas de segurança fortes, manutenção de registos e muito mais.

  
  

• Eles precisam manter requisitos mínimos de capital. As bolsas e os fornecedores de carteiras terão de deter um montante mínimo de capital regulamentar com base nas suas atividades para absorver perdas potenciais. Isso serve como um amortecedor financeiro.

  
  

• As bolsas devem ter regras justas e claras sobre o acesso à plataforma, regras de negociação e estruturas de taxas. São obrigados a garantir a resiliência dos sistemas de negociação e a realizar a fiscalização do mercado para detetar abusos. O artigo 2.º, n.º 2, exclui serviços totalmente descentralizados sem intermediário, mas os prestadores centralizados e parcialmente descentralizados parecem ser incluídos independentemente da configuração técnica.

  
  

• Os fornecedores de carteiras têm de separar os activos dos clientes dos seus próprios activos, ter acordos de custódia adequados, como a utilização de armazenamento a frio, e garantir o acesso imediato aos activos dos clientes quando necessário.

  
  

Além disso, existem orientações relativas ao processo de candidatura, supervisão contínua e regras de condução do negócio.

Você está pensando: “Meu protocolo é descentralizado, então o MiCA não me afetará?” Melhor pensar duas vezes

Muitos de vocês podem estar pensando: se eu sou apenas um desenvolvedor de protocolo descentralizado, todas essas regras são irrelevantes para mim. Mas, infelizmente, não é tão fácil.

Embora o MiCA reconheça certas entidades organizadas de forma descentralizada, como os DAOs, não há instruções explícitas sobre como classificar um determinado protocolo ou empresa. Portanto, os reguladores podem ter a sua própria opinião sobre se você é descentralizado ou não. E mesmo que seja classificado como entidade descentralizada, algumas obrigações ainda lhe serão impostas - como a conformidade AML, por exemplo.

Então, se agora você está pensando: “Cara, isso parece um pé no saco…”, você está certo. Isso é.

Mas há uma solução para isso.

Como você cumpre esses regulamentos sem um exército de advogados e uma reação negativa da sua comunidade?

Sejamos realistas: muito poucas startups têm recursos suficientes para cumprir todos estes requisitos de conformidade. Mesmo que tenham orçamento, encontrar os advogados certos para cobrir as regulamentações mundiais pode levar uma eternidade. E não se esqueça dos usuários: a maioria dos usuários de criptografia odeia as verificações tradicionais de KYC e AML.

Então, o que você pode fazer? Uma empresa sediada em Zug chamada Swisstronic parece abordar esses dois pontos problemáticos com sua plataforma de conformidade Web3.

Swisstronik é um conjunto de ferramentas independentes de cadeia que ajudam você a se tornar compatível com KYC, AML e DPR em todas as jurisdições escolhidas - ao mesmo tempo que protege a privacidade dos usuários. Pense nisso como a “camada de conformidade” do seu dApp, que mantém seu produto em conformidade o tempo todo, com base no pagamento por usuário.

O principal alicerce da Swisstronik é a sua rede autorregulada de prestadores de serviços de conformidade locais que mantêm todo o sistema em conformidade - mesmo quando as regulamentações mudam.

Por exemplo, para se tornar compatível com KYC e AML, você pode simplesmente conectar o módulo Swisstronik Decentralized Identities ao seu (d)App e executar verificações KYC e AML sem ter que lidar com os dados dos usuários. Tudo o que você verá é a credencial à prova de ZK que prova que um usuário específico pode (ou não) acessar uma funcionalidade específica do seu dApp. Isso significa que não há mais obstáculos de DPR, KYC e AML para você - e não há mais preocupações com segurança de dados para seu usuário! A única entidade que verá os dados do utilizador é o próprio fornecedor KYC/AML (o que é um mal necessário que - infelizmente! - não pode ser evitado por lei). Além disso, seus usuários podem reutilizar essas credenciais em outros (d)Apps e até monetizá-las – o que é um bom motivo para parar de odiar o KYC e aturar a nova realidade.

A Swisstronik ajuda a adaptar-se a outras implicações do MiCA? Sim. Através das ferramentas Swisstronik, você também pode lançar versões ZK de seus tokens para torná-los compatíveis nos locais escolhidos, provar suas reservas de ativos na cadeia quando se trata de stablecoins ou fazer muitas outras coisas que exigem que você se familiarize com os regulamentos locais e adapte seus produtos a eles com o mínimo de renovação tecnológica.

Assim como as cadeias da camada dois dimensionam o rendimento, a Swisstronik ajuda a “dimensionar a conformidade”. Terceirize a barreira jurídica de forma descentralizada e concentre-se no seu negócio principal.

Verifique o Swisstronik local na rede Internet para mais informações.