Cómo los fundadores de Web3 se adaptan a las últimas regulaciones criptográficas mientras se mantienen descentralizados y centrados en la privacidad

Con el marco de regulación de los mercados de criptoactivos (MiCA) lanzado en la UE y muchas otras regulaciones impulsándose en todo el mundo, todos vemos que el ritmo de la regulación de las criptomonedas se está acelerando.

Pero, ¿cómo entienden los equipos Web3 qué regulaciones deben vigilar? ¿Cómo pueden cumplir con las normas sin desechar sus principios de descentralización y privacidad? ¿Y cómo pueden adaptarse si no cuentan con un presupuesto enorme para consultores legales y una rápida renovación tecnológica?

Aquí está el TLDR sobre la regulación de criptoactivos, respondiendo todas estas preguntas.

El resumen de las principales regulaciones de criptoactivos a nivel mundial

Algunas de las normas más relevantes que se encuentran actualmente legisladas o que ya están vigentes incluyen las siguientes:

• El Mercados de Criptoactivos (MiCA) (UE)
• El Reglamento de Transferencia de Fondos (ToFR) (UE)
• El Ley de equidad fiscal en moneda virtual (A NOSOTROS)
• El Ley de Bolsa de Productos Digitales (A NOSOTROS)
• El Ley de protección al consumidor de productos básicos digitales (A NOSOTROS)
• El Ley contra el lavado de dinero de activos digitales (A NOSOTROS)

Pero si no tiene tiempo para estudiarlos todos, definitivamente vale la pena centrarse en los mercados de criptoactivos (MiCA) de la UE. Se le ha llamado “ conjunto histórico de reglas ”Dado que es probablemente el marco legislativo criptográfico más holístico hasta la fecha. Probablemente muchos otros seguirán sus pasos. Entrará en vigor en diciembre de 2024 y convertirá a la UE en la primera jurisdicción importante con un conjunto de normas integral y personalizado para los activos digitales.

¿Qué consecuencias tendrá MiCA para sus negocios Web3?

En términos simples, las más de 150 páginas del texto MiCA estipulan:

• Si emite criptoactivos (que no sean tokens respaldados por activos o tokens de dinero electrónico), deberá publicar un "libro blanco sobre criptoactivos" que describa el proyecto, los derechos asociados a los tokens, los riesgos, etc. ofertas inferiores a 1 millón de euros.

  
  

• Si proporciona servicios relacionados con criptoactivos, como operar un intercambio o servicios de custodia, necesitará autorización como proveedor de servicios de criptoactivos. El artículo 3 define la custodia y administración de criptoactivos como "la custodia o el control, por cuenta de terceros, de criptoactivos o el control de los medios de acceso a los criptoactivos cuando los criptoactivos o los medios de acceso se mantengan en un lugar distribuido". libro mayor." Esto sugiere que las billeteras de los navegadores podrían caer bajo servicios de custodia si controlan los criptoactivos o el acceso en nombre de los usuarios.

  
  

• Existen reglas específicas sobre abuso de mercado que se aplican a los criptoactivos admitidos a negociación. Por ejemplo, el artículo 82 define la manipulación del mercado y el artículo 83 prohíbe las operaciones con información privilegiada y la divulgación ilegal de información privilegiada. Para las personas físicas, las sanciones pueden incluir multas de al menos 500.000 euros y hasta 5 millones de euros.

  
  

• En general, requerirá que las empresas de cifrado cumplan con reglas y requisitos de autorización claros. Por ejemplo, el artículo 54 enumera los puntos de datos que los proveedores de cifrado deben presentar como parte de la solicitud de autorización, incluidos planes de negocios, acuerdos de gobernanza, capital, infraestructura, políticas y procedimientos. El artículo 58 les exige cumplir con las leyes nacionales sobre lucha contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo. Esto crea riesgos de centralización y aumenta la carga sobre el cumplimiento interno y en cadena del DPR.

Existen más reglas y regulaciones en torno al lanzamiento de monedas estables (llamadas tokens de dinero electrónico) por parte del periódico.

MiCA también es específica sobre los requisitos a los que los fundadores deben prestar atención:

• Los fundadores deben contar con acuerdos de gobernanza sólidos: miembros de la junta directiva y accionistas que sean aptos y adecuados, que establezcan controles y procedimientos para gestionar los riesgos, que tengan sistemas sólidos de seguridad, mantenimiento de registros y más.

  
  

• Necesitan mantener requisitos mínimos de capital. Los proveedores de intercambios y billeteras deberán mantener una cantidad mínima de capital regulatorio en función de sus actividades para absorber pérdidas potenciales. Esto sirve como colchón financiero.

  
  

• Los intercambios deben tener reglas justas y claras sobre el acceso a la plataforma, reglas comerciales y estructuras de tarifas. Deben garantizar la resiliencia de los sistemas comerciales y realizar una vigilancia del mercado para detectar abusos. El artículo 2(2) excluye los servicios totalmente descentralizados sin intermediarios, pero los proveedores centralizados y parcialmente descentralizados parecen estar incluidos independientemente de su configuración técnica.

  
  

• Los proveedores de billeteras deben separar los activos de los clientes de sus propios activos, contar con acuerdos de custodia adecuados, como el uso de almacenamiento en frío, y garantizar un acceso rápido a los activos de los clientes cuando sea necesario.

  
  

Además, existen directrices sobre el proceso de solicitud, la supervisión continua y las reglas de conducta empresarial.

¿Estás pensando: "Mi protocolo está descentralizado, por lo que MiCA no me afectará?" Mejor pensar dos veces

Muchos de ustedes estarán pensando: si soy simplemente un desarrollador de protocolos descentralizados, todas estas reglas son irrelevantes para mí. Pero lamentablemente no es tan fácil.

Si bien MiCA reconoce ciertas entidades organizadas de manera descentralizada, como las DAO, no hay instrucciones explícitas sobre cómo clasificar un determinado protocolo o empresa. Por lo tanto, los reguladores pueden tener su propia opinión sobre si estás descentralizado o no. E incluso si lo clasifican como una entidad descentralizada, aún se le imponen algunas obligaciones, como el cumplimiento ALD, por ejemplo.

Entonces, si ahora estás pensando: "Hombre, esto suena como un dolor de cabeza...", tienes razón. Es.

Pero hay una solución para eso.

¿Cómo se puede cumplir con estas regulaciones sin un ejército de abogados y una reacción violenta de su comunidad?

Seamos realistas: muy pocas empresas emergentes tienen recursos suficientes para cumplir con todos estos requisitos de cumplimiento. Incluso si tienen el presupuesto, encontrar los abogados adecuados para cubrir las regulaciones de todo el mundo puede llevar una eternidad. Y no se olvide de los usuarios: la mayoría de los usuarios de criptomonedas odian los controles tradicionales KYC y AML.

Entonces, ¿qué puedes hacer entonces? Una empresa con sede en Zug llamada Swisstronik parece abordar ambos puntos débiles con su plataforma de cumplimiento Web3.

Swisstronik es un conjunto de herramientas independientes de la cadena que lo ayudan a cumplir con KYC, AML y DPR en las jurisdicciones que elija, al tiempo que protege la privacidad de los usuarios. Piense en ello como la "capa de cumplimiento" de su dApp, que mantiene su producto en cumplimiento en todo momento mediante pago por usuario.

El componente clave de Swisstronik es su red autorregulada de proveedores de servicios de cumplimiento locales que mantienen todo el sistema en conformidad, incluso cuando cambian las regulaciones.

Por ejemplo, para cumplir con KYC y AML, puede simplemente conectar el módulo de identidades descentralizadas de Swisstronik a su (d)App y ejecutar verificaciones KYC y AML sin tener que lidiar con los datos de los usuarios. Todo lo que verá es la credencial a prueba de ZK que demuestra que un usuario específico puede (o no) acceder a una funcionalidad específica de su dApp. Esto significa que no habrá más obstáculos de DPR, KYC y AML para usted, ¡y no más preocupaciones de seguridad de datos para su usuario! La única entidad que verá los datos del usuario es el propio proveedor de KYC/AML (lo cual es un mal necesario que, ¡ay!, no puede evitarse por ley). Además, sus usuarios pueden reutilizar estas credenciales en otras (d)Apps e incluso monetizarlas, lo cual es una buena razón para dejar de odiar el KYC y aguantar la nueva realidad.

¿Swisstronik ayuda a adaptarse a otras implicaciones de MiCA? Sí. A través de las herramientas de Swisstronik, también puede lanzar versiones ZK de sus tokens para hacerlos compatibles en las ubicaciones elegidas, demostrar sus reservas de activos en la cadena cuando se trata de monedas estables o hacer muchas otras cosas que requieren que se familiarice con las regulaciones locales y adapte sus productos a ellos con una mínima renovación tecnológica.

Así como las cadenas de capa dos aumentan el rendimiento, Swisstronik ayuda a "escalar el cumplimiento". Subcontrate los obstáculos legales de forma descentralizada y concéntrese en su negocio principal.

Consulta la Swisstronik sitio web para más información.