탄소 배출 제로, 모바일 우선 블록체인 Celo 검토

강점, 약점, 기회, 위협의 4가지 요소로 구성된 SWOT 분석 프레임워크는 조감도의 렌즈를 통해 프로젝트의 안녕 상태에 대한 높은 수준의 이해를 구축하는 데 탁월한 통찰력을 제공합니다.

이는 더 많은 주의가 필요한 영역에 대한 결정을 공식화하고, 성과 목표를 설정하고, 프로젝트가 어디로 향하는지에 대한 기본적인 이해를 구성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

암호화폐에서는 거의 사용되지 않지만, 이제 이 시대를 초월한 평가 방법을 디지털 자산 공간에 적용할 때입니다.

오늘, 재생 금융을 통해 "모두를 위한 번영의 조건 창조"에 전념하는 탄소 배출이 적은 모바일 우선 블록체인 Celo(CELO)가 SWOT를 받게 됩니다.

💪 강점 (내부) (도움이 됨)

1. REFI 포지셔닝

DEFI와 사회적 이익, 재생 금융의 결합은 사회 및/또는 환경에 생태학적 이점을 활용하는 운동입니다. Celo만큼 이 분야에서 일어나는 혁신에 대한 지적 공유를 원격으로 갖고 있는 네트워크는 없습니다. 출시부터 사회적 이익과 제휴를 맺은 Celo는 Toucan, Kolektivo, Flowcarbon, Gooddollar, Glo Dollar, Impact Market 등을 포함한 오늘날의 주요 프로젝트의 호스트가 되었습니다. 전체적으로 REFI가 얼마나 서비스가 부족하고 탐구가 부족한지 고려할 때, 계절적 자본 셔플 기간 동안 해당 부문이 유치할 수 있는 잠재적 수익을 모델링할 상한선은 없습니다.

2. 온체인 지표의 꽃피우기

고통스러운 약세장과 긴 겨울이 지나고 계절이 바뀌었고 온체인 지표가 녹았습니다. Celo는 전반적으로 강력하고 지속 가능한 성장을 보여 왔습니다. DAA(Daily Active Addresses)는 2023년 5월부터 포물선을 그리며 2022년 12월 5,000개에서 정확히 1년 후 약 200,000개로 40배 상승했습니다. 총 주소는 150만 개에서 400만 개로 늘어났습니다(눈에 띄는 2.67배). TVL은 ~$80m에서 ~$120m까지 상승하기 시작했습니다. 활성화되고 검증된 스마트 계약의 총량은 33,000개 이상으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 일일 거래량은 올해 초 하루 약 10만 건이라는 고통스러운 최저치에서 현재 약 40만 건으로 반등했으며 둔화될 조짐은 없습니다.

3. 스테이블코인 결제에 집중

많은 사람들은 암호화폐가 다루고 있는 거대한 경제 시장에 비해 아직 초기 단계의 소규모 암호화폐가 얼마나 작은지 과소평가합니다. 혼란에 빠질 가능성이 가장 큰 금융 부문 중 하나로 남아 있는 결제는 스테이블코인과 긴밀한 상관관계가 있으며, 스테이블코인은 실제 상업/소매 채택과 긴밀한 상관관계가 있습니다. 따라서 Celo가 추구하는 사용 사례와 가치 제안은 보편적인 매력을 갖고 있습니다. 더욱이, 혁신을 위한 구체적인 비전과 명확한 시장을 갖는 것만으로는 충분한 인정을 받지 못합니다. 대체 레이어 1의 대다수는 초점이 부족하고 데겐 태양 아래 모든 이국적인 사용 사례를 지원할 수 있는 궁극적인 일반화된 솔루션이 되기 위해 너무 열심히 노력합니다. Celo는 자원과 노력을 보다 효율적으로 할당하고 Memecoin과 같은 것에 시간을 낭비하지 않을 수 있습니다. 이는 밈코인이 나쁘다는 것이 아니라 프로젝트의 성격을 강조할 뿐입니다.

4. 검증인 네트워크

Google Cloud, Deutsche Telekom, Telefonica 등과 같은 플랜트의 가장 중요한 Web2 기술 회사와 가장 잘 알려진 일부 암호화폐를 포함하여 78개의 독립 법인이 소유한 110개의 검증인 노드의 홈입니다. Binance, Polychain Capital, Blockdaemon 등과 같은 Web3 엔터티; Celo는 많은 사람들이 꿈꾸는 일련의 검증인으로부터 물질적 지원을 받고 있습니다.

5. 원블록 최종성

퍼블릭 블록체인 인프라의 맥락에서 공통적으로 우려되는 영역인 완결성은 전 세계 금융 기관의 설계 선호도에 결정적인 요소가 되었습니다. 소매 금융과 관련하여 최종 결정이 빠를수록 사용자가 거래에 대해 더 많은 신뢰를 가질수록 제품을 다시 사용하고 돌아올 확률이 높아집니다. Celo는 운영 시 항상 이를 염두에 두었습니다. 이 "즉각적" 최종성 구조는 재구성(기업 수준에서 무한히 가치 있는 것)을 완화하며 아마도 Celo가 레거시 Web2 대기업과 강력한 관계를 구축할 수 있는 중요한 요소였을 것입니다.

6. 유한한 CELO 공급 인플레이션

전체 토큰 공급량의 60%(6억)가 순환하는(측정 방법에 따라) Celo는 30년 동안(2050년 종료) 나머지 40%(4억)의 토큰을 출시하는 매우 원활한 배출 모델을 보유하고 있습니다. . 배출이 끝나면 실제로 토큰 공급 모델은 거래 소진으로 인해 약간의 디플레이션이 발생합니다. 더욱이, 배출량은 주로 커뮤니티 구축 및 검증인/스테이킹 인센티브에 할당됩니다. 이는 잠재적으로 정렬된 행위자들의 경제적 탄력성 네트워크를 육성할 수 있음을 의미합니다. 물론 이는 희석이 기존/초기 참여자에게 미치는 영향의 균형을 맞추는 가장 민감한 이점에 추가됩니다.

7. 거래수수료 지급

대부분의 주요 블록체인은 참가자들이 네트워크와 상호 작용하기 위해 기본 토큰을 획득하도록 강제하는 마찰을 지속적으로 처리하는 반면, Celo는 반-불가지론적 네트워크 수수료 지불을 도입하여 승인된 대체 자산 중 하나로 거래 비용을 지불할 수 있도록 했습니다. 그러한 모델을 선택하는 것은 가스 토큰 자체의 실존 목적을 무너뜨리기 때문에 직관에 어긋나는 것처럼 보입니다. 그러나 이러한 친근감이 더 높은 수준의 채택으로 이어질 가능성은 거의 없습니다. 다중 자산 수수료 지불을 통해 네트워크는 실제로 자산 속도를 강화하고 다른 프로젝트와 경제적으로 얽힐 수 있습니다.

😞 약점 (내부) (유해함)

1. 진저브레드 정체성 위기

Celo는 모바일 클라이언트 및 결제(스테이블 코인이라고도 함)에 초점을 맞춘 독립적인 EVM 호환 레이어 1 블록체인 네트워크 역할을 수행함으로써 시장에서 두각을 나타냈습니다. 그러나 최근 프로젝트는 OP 스택 기반 레이어 2가 되어 이더리움 생태계의 확장으로 전환하기 위한 기술적 구조 조정(“진저브레드” 하드 포크로 알려짐)에 착수했습니다. 거버넌스 제안을 통해 커뮤니티 자체를 통제하는 이러한 근본적인 중심축은 조직의 혼란을 초래할 수 있으며, 이를 길들이지 않으면 이해관계가 붕괴될 수 있습니다. 프로젝트가 특정 기본 신념을 기반으로 커뮤니티를 구축하고 이러한 신념이 변경되면 이전 구성원을 소외시킬 위험이 있습니다.

2. MCAP에 비해 낮은 네트워크 수익

검증인 수익은 모든 낮은 수수료, 높은 처리량의 레이어 1 네트워크를 괴롭히는 주제입니다. 수익은 검증인이 거래 수수료를 통해 얼마나 많이 발생하는지에 따라 결정됩니다. Celo의 대부분의 거래가 0.001달러 미만이고 그 중 극히 일부만이 검증인에게 지급된다는 점을 고려하면 CELO 네트워크가 미화 50,000달러 미만의 연간 수익을 올린 것은 놀라운 일이 아닙니다. 유동 자본금 $324,577,949와 비교해 보면 6,500:1의 비율에 도달합니다. 완전히 공정하게 말하자면, 암호화폐의 "공정한 가치"를 측정하는 개별 지표로서 이는 불완전하지만 확실히 보다 완전한 그림을 구축하는 구성 요소로 사용될 수 있습니다.

🧐 기회(외부)(도움이 됨)

1. 낮은 DEFI 다양성

현재 Celo의 전체 DEFI TVL의 90% 이상을 제어하는 Mento, Curve 및 Uniswap과 함께 단 3개에 불과한 Celo의 분산 금융 현장은 발전을 갈망하고 있습니다. 기본적으로 구축된 Celo 솔루션 중에서 Mento만이 발행된 약 6천만 개의 담보 스테이블 코인과 관련성이 있습니다. 그렇지 않으면 주요 DEX는 기본이 아니며 대출 시장은 사실상 존재하지 않으며 파생 상품/Perps가 존재하지 않습니다. 생태계에서 중심 무대를 확보하려는 젊은 프로젝트와 새로운 지평으로 확장하려는 노련한 프로젝트는 경쟁이 부족하고 EVM 호환성이 있기 때문에 Celo를 즐거운 기회로 여길 것입니다. 향후 12~24개월 동안 이 균형이 바뀔 것이라는 것은 거의 확실합니다. 시장 점유율을 확보하기 위해 떠오르는 프로젝트는 Celo 사회 영역에 풍요로움을 가져올 것입니다.

2. 진저브레드 하드포크

Celo의 기술 경제적 구조 조정의 시작으로 3분기 말에 활성화된 Gingerbread는 네트워크를 독립적인 EVM 호환 레이어 1에서 ETH 정렬 레이어 2로 변환하는 2단계 프로세스입니다. 다양한 변화를 도입합니다. 수수료의 80%를 소진하고 탄소 상쇄 기금에 20%를 투자하도록 거래 메커니즘을 조정하는 "Ultragreen Money" 원칙을 포함합니다. 이더리움 시대에서 파생된 두 번째 보안 계층으로 최종성을 보장합니다(따라서 Celo 자체의 최종성과 Ethereum에 있는 데이터의 최종성). 실행을 위해 OP 스택을 활용하고 활동을 게시하기 위해 EigenDA를 활용하면 Celo가 두 생태계 모두에 생성되어 강력한 네트워크 효과로 이어질 수 있습니다. 기존 검증인은 자신의 역할을 시퀀서로 전환하게 되며, 이를 통해 Celo는 진정한 분산형 시퀀서 세트를 갖춘 최초의 L2가 될 것입니다.

3. 이더리움 생태계의 지원

Ethereum과 협력함으로써 특히 매우 높은 수준의 호환성을 고려할 때 평판이 좋은 많은 프로토콜이 Celo로 작업을 확장할 가능성이 더 높아 보입니다. 이미 저명한 회원인 Vitalik과 Josep Lubin의 혁신에 대해 대중의 찬사를 받고 있는 대출 프로토콜 AAVE는 Celo에 도입될 것이라고 발표했으며, 이를 통해 이미 많은 EVM 호환 네트워크에 널리 퍼져 있는 성숙한 인프라와 이해관계자 세트를 제공할 것입니다.

😳 위협(외부)(유해함)

1. DEFI 중앙화

Celo에서 TVL의 90% 이상을 제어하는 단 3개의 프로토콜로 인해 생태계는 새로운 경쟁자를 저해하는 과도하게 집중된 프로토콜의 위험에 처해 있습니다. 유동성은 매우 반사적입니다. 유동성이 있는 곳에는 더 많은 유동성이 흐를 것입니다. 적은 양이라면 시간이 지나면 말라버릴 것입니다. 확실히 중앙화가 단편화를 막고 시장 효율성을 높인다는 주장이 나올 수 있지만, 소규모 행위자 그룹에 대한 높은 의존도는 Celo 자체에 원치 않는 위험을 초래합니다. 경쟁을 자극하지 않으면 새로운 아이디어가 Celo로 전달되지 않고 대신 보다 유리한 환경에 끌릴 것입니다.

2. 약한 사회적 존재감

CELO에는 광적인 광적인 커뮤니티 회원이나 일반적인 사회적 존재가 없습니다. 이러한 기이함은 기업 참여자의 관점에서는 이해할 수 있는 것처럼 보일 수 있지만, 엿보는 행복감을 통해 시장 과대광고 주기를 주도하고 한겨울에도 이를 살아있게 하는 원시적이고 야만적인 인간 감정은 시장의 기초입니다. 이런 종류의 문화를 육성하지 않음으로써 모든 창의적인 상상력을 포착하고 더 많은 사용자를 끌어들이는 프로젝트는 시간 문제일 뿐입니다. 밈의 문제입니다.

테이크아웃:

Web3의 중앙 집중식 측면에 더 가까운 Celo는 부족주의 없이 협력, 조정 및 선의를 강조하는 세련된 환경입니다.

탄소 중립, 번영, 협력 및 다양한 ESG 의식, 목적 중심 자료가 모든 브랜딩과 콘텐츠 전반에 걸쳐 짜여져 있습니다.

Celo는 일반적으로 일반 소매업체 참가자들과 떨어져 있지만 Vitalik Buterin, Sreeram Kannan, Joseph Lubin 등을 포함한 유명 업계 내부자들로부터 기술적 결정은 물론 글로벌 기업과의 운영 통합에 대해 많은 지원과 인정을 받았습니다. Kickstarter 및 Google Cloud와 같은 거대 기업.

결론:

환경적 웰빙을 육성하고, 사회적 선을 위한 도구가 되기 위한 내러티브로 자본주의를 강화하고, 금융 혁신의 섬세한 균형을 유지하는 Celo는 다른 제품과 차별화하고 제품 시장 적합성을 정의하기 위해 상당한 노력을 기울인 지적 자극 프로젝트입니다.

기술을 통해 시장 관심을 다시 불러일으키기 위해 기존 아키텍처를 포기한다는 독특한 입장에서 Celo는 가격은 아니더라도 그러한 근본적인 구조 변화의 장점에 대한 사례 연구로서 주목할만한 흥미로운 프로젝트가 되었습니다.

Celo의 장기적인 잠재력을 약화시킬 수는 없습니다.

읽어주셔서 정말 감사합니다.

이것이 당신의 여행에 도움이 되기를 바랍니다.

오래오래 번영하세요 🥂