2024년 암호화폐 마케팅 성공을 위한 탄력적 전략: 규제 및 스캔들을 극복

2024년으로 향하는 암호화폐 산업의 전망에 대해 누구에게 질문했느냐에 따라 조심스러운 낙관론과 2023년의 그 이상 사이에 있는 응답을 들었을 것입니다. 인플레이션 상승과 금리 상승이라는 지배적인 약세 거시경제 상황은 기대를 완화시켰습니다.

미국에서 최종 비트코인 ETF 승인과 다음 비트코인 반감기 가능성이 있음에도 불구하고 많은 사람들은 역풍이 너무 강하고 AI의 인기 폭발로 인해 여전히 사용 가능한 모든 VC 자금이 빠져나갈 것이라고 생각했습니다.

2024년 2분기에 들어서면서 대부분의 사람들은 업계가 얼마나 강력하고 회복력이 있는지에 충격을 받았습니다. 기관 투자자들 사이에서 비트코인 ETF의 인기와 연준의 태도가 진정되면서 변동성이 매우 높은 자산군에 대한 관심이 다시 높아졌습니다.

하지만 지난 강세장 실수로부터 우리는 무엇을 배울 수 있으며, 이 새로운 규제 환경을 헤쳐나가는 동안 암호화폐 스캔들로 인한 평판 손상을 어떻게 극복할 수 있습니까?

우리가 여기까지 어떻게 왔는지

먼 기억처럼 보이지만 2021년은 업계에 있어 매우 중요한 해였습니다. 대부분의 암호화폐 프로젝트는 사상 최고치를 기록했으며 스테이킹 및 대출 프로토콜은 다음과 같습니다. 앵커 프로토콜 20%가 넘는 수익률을 제시했고, 주류 언론에서는 권도권, SBF, 알렉스 마신스키 등 카리스마 넘치는 창업자들을 차기 스티브 잡스로 칭송했다.

그러나 시장 정서가 곧 바뀔 것이라는 경고 신호가 있었고, 이 새로운 신동은 과장된 시장 정서를 노리는 사기꾼과 협잡꾼에 불과했습니다.

2021년 강세장 이전에도 분석가들은 마지막 주기의 가장 인기 있는 일부 프로젝트의 잠재적인 함정을 강조하고 있었습니다. 2018년 4월, 전 MakerDAO의 위험 책임자이자 Scaler의 연구 분석가인 Cyrus Younessi 정확하게 식별됨 Terra Luna의 치명적인 실패 지점:

“테라가 떨어져서 말뚝이 부러진다면, 테라를 구하는 것은 루나에게 달려 있을 것입니다. 그러나 투자자들이 패닉에 빠지면서 Luna는 하락할 것이고, Terra는 계속해서 하락할 것이며, 그들은 계속해서 서로의 죽음에 기여할 것입니다.”

2022년 붕괴, 2023년 약세장

2021년 시장 전반에서 느꼈던 행복감은 2022년 테라 루나의 붕괴와 함께 많은 도미노 중 첫 번째가 무너지면서 갑작스럽게 끝날 것입니다.

테라 생태계

이 기간의 가장 주목할만한 붕괴 중 하나는 Terra 생태계의 주력 프로토콜인 LUNA와 알고리즘 스테이블 코인(UST)이 미국 달러에 대한 고정을 잃어서 가격이 0으로 추락 며칠 안에. LUNA의 몰락은 창립자 도권이 회사의 강함과 안정을 홍보하는 데 얼마나 오만했는지 때문에 더욱 극적이었습니다.

켈시우스

2021년 대부분의 기간 동안 Chelsea는 프리미엄 중앙 집중식 대출 플랫폼으로 간주되었습니다. 카리스마 넘치는 창업자인 알렉스 마신스키(Alex Maschinsky)는 20% 이상의 투자수익률을 공격적으로 추진했으며, 소매 및 기관 투자자를 위한 사실상의 관리인이 되었습니다. 그러나 시장이 변화하고 기초 자산의 가치가 떨어지기 시작하면서 이 모델은 지속 불가능해졌습니다. Celcius가 플랫폼을 지원하기 위해 Ponzi 경제학을 사용하고 있는 것으로 밝혀졌습니다. 높은 수익을 지급하기 위해 부족한 자금을 보충하기 위해 새로운 예금을 차입하는 것이었고, 플랫폼 전체가 무게 때문에 쓰러졌다 , 투자자의 예금을 가져갑니다.

FTX

2021년 강세장 동안 중앙화된 거래소 FTX만큼 인기가 있거나 성공한 프로젝트는 없었습니다. 이 회사는 창립자인 Sam Bankman Fried가 그의 첫 번째 회사인 Alameda Research에서 지배적인 재정 거래 거래자로 명성을 얻었기 때문에 두각을 나타냈습니다. 그는 효과적인 이타주의라는 철학적 생활 방식의 이점을 분출함으로써 겸손한 억만장자의 생활 방식을 받아들였기 때문에 언론이 비웃는 수수께끼였습니다. FTX는 Larry David, Tom Brady, Steph Curry의 대규모 유명 인사들의 지지를 받아 전 세계 1위의 거래소가 되었습니다. FTX는 자신이 지원하는 프로젝트에 자산을 플랫폼에 보관하도록 요구함으로써 업계에 깊이 자리 잡았습니다. 무너졌을 때 , 그것은 공간에 있는 거의 모든 사람에게 영향을 미쳤습니다. 한때 지배적이었던 거래소는 SBF가 알라메다의 손실을 메우기 위해 고객의 예금을 사용하고 차액을 메우기 위해 FTT를 사용했다는 사실이 밝혀진 후 바이낸스의 창립자 CZ가 FTX 유틸리티 토큰 FTT에 대한 바이낸스의 전체 지분을 공개적으로 매각한 이후 궁극적으로 약화되었습니다. 대차 대조표.

변화하는 규제 환경

2022년은 암호화폐 산업을 오늘부터 막 나타나기 시작한 깊은 약세장으로 몰아넣었습니다. 업계는 대부분 자율 규제에 맡겨져 있었으며 SEC는 명백한 범죄 행위가 발생한 경우에만 개입했습니다. 그러나 2022년의 경험으로 인해 많은 사람들은 SEC의 접근 방식, 특히 Gary Gensler 회장과 SBF 및 Alameda Research의 CEO Caroline Ellison과의 긴밀한 관계를 심하게 비판하게 되었습니다.

분위기가 바뀌면서 SEC와 Gensler 회장은 집행을 통한 규제 정책으로 공격적으로 전환하면서 가능한 모든 사람에 대해 법적 조치를 취하기 시작했습니다. 이러한 변화는 Ripple, Library 및 Tornado Cash와 같은 개별 프로젝트에 영향을 미쳤습니다. 이러한 변화는 또한 특히 비트코인 ETF 승인과 관련하여 SEC 규제 결정이 지속적으로 연기되고 중앙 집중식 거래소__ Kraken __ 및 코인베이스 . 크라켄과 코인베이스는 수년간 운영을 위한 명확한 규정을 요구해 왔습니다. 규정을 준수하는 데 어려움을 겪은 SEC는 소송을 제기하다 각각에 대해 미등록 증권 거래소 운영

2023년 말까지 SEC는 트로피 사냥에 나섰고, 세계 최대 암호화폐 거래소(바이낸스) CZ의 CEO가 체포되면서 등장했다. CZ는 자금 세탁 방지 혐의에 대해 유죄를 인정했으며 현재 10년 이상의 징역형을 선고받았으며 거래소에는 40억 달러의 벌금이 부과되었습니다.

SEC의 정책 변화는 업계에 대한 직접적인 공격을 의미했습니다. 그럼에도 불구하고, 이는 끊임없이 변화하는 규제 목표의 혼란과 환경을 조성함으로써 이들 회사의 미국 내 운영 능력을 약화시킴으로써 궁극적으로 더 많은 피해를 입혔습니다.

계속되는 해킹과 강도 사건

업계에 대한 SEC의 새로운 접근 방식에도 불구하고 업계 전반에 걸쳐 강도와 해킹이 2023년 내내 만연했습니다. 총 17억 달러가 넘습니다.

2024년은 다시 암호화폐 해킹과 사기의 온상임이 입증되었지만 처음 3개월은 총 4억 3700만 달러 이상 . 다가오는 비트코인 반감기와 이것이 다음 상승장을 촉발하는 역사적 추세로 인해 이 문제가 나아지기 전에 더욱 악화될 것이라고 말하는 것이 상대적으로 안전합니다.

2024년 전망

따라서 지난 사이클부터 업계에 부정적인 정서가 쌓였습니다. 어떻게 하면 업계를 긍정적인 방향으로 등장시키고 마케팅할 수 있을까요?

지난 사이클에서 배운 것이 있다면 카리스마 넘치는 리더보다는 제품이 중앙 무대에 있어야 한다는 것입니다. 시장이 움직일 때 흥분에 휩싸이기 쉽지만, DYOR의 기본을 기억해야 합니다.

마지막 주기의 나쁜 행위자에 대한 책임도 중요합니다. 우리는 그 신동 창업자들의 범죄 활동이 암호화폐에 있었기 때문이 아니라 범죄자였기 때문에 어떻게 이루어졌는지 알아보기 시작했습니다. SBF와 Maschinsky는 기술에 내재된 어떤 것 때문이 아니라 사용자 자금을 이용했기 때문에 횡령 및 금융 범죄를 저질렀습니다. 그들은 Satoshi Nakamoto보다 Bernie Madoff에 더 가깝습니다. 차이점을 설명하는 것이 핵심입니다.

우리는 또한 Gensler 회장이 업계를 경멸함에도 불구하고 임기가 제한될 것이라는 사실에서 위안을 얻어야 합니다. SEC의 다른 회장과 여성들은 반대 의견 (Hester Pierce)가 SEC에 제출하고 업계를 지배하기 위한 그의 법적 문제 종종 실패합니다.