테조스(XTZ) SWOT 분석

강점, 약점, 기회, 위협의 4가지 요소로 구성된 SWOT 분석 프레임워크는 조감도의 렌즈를 통해 프로젝트의 안녕 상태에 대한 높은 수준의 이해를 구축하는 데 탁월한 통찰력을 제공합니다.

이는 더 많은 주의가 필요한 영역에 대한 결정을 공식화하고, 성과 목표를 설정하고, 프로젝트가 어디로 향하는지에 대한 기본적인 이해를 구성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

암호화폐에서는 거의 사용되지 않지만, 이제 이 시대를 초월한 평가 방법을 디지털 자산 공간에 적용할 때입니다.

오늘, 영광스러운 역사와 합의를 중심으로 한 놀라운 온체인 엔지니어링을 갖춘 2017년 세대 프로젝트의 레이어 1인 Tezos ( XTZ )가 SWOT를 받게 됩니다.

💪 강점 (내부) (도움이 됨)

1. 약자 상태

Tezos는 운영 전반에 걸쳐 우수성을 기록했습니다. 소셜 미디어의 청결함, 브랜드 이미지, 콘텐츠 품질, 생태계 내 개체의 조직 및 이들을 대신하는 상대적인 침묵입니다. 비트코인과 ETH 맥시스의 반향실 주위에 떠다니는 XTZ를 찾는 것은 매우 드뭅니다(거의 불가능합니다). Tezos는 다른 L1과 마찬가지로 주류 언론의 잔혹한 표적이 되지 않았습니다. 그리고 XTZ는 FTX(신선한 공기의 숨결)와 연결되어 있지 않은 것 같습니다. 개발자 수(최대 111명의 정규 개발자) 측면에서 적당한 순위를 차지하는 Tezos는 다른 많은 레이어 1을 손상시키는 것과 같은 유형의 부풀림을 겪지 않는 것 같습니다. 이 모든 것은 대부분의 프로젝트(반 일종의 OG로 순위 지정)보다 긴 역사와 함께 프로젝트가 앞으로 번성할 것이라는 자신감을 불러일으킵니다.

2. DEFI TVL이 성장하고 있습니다.

TVL(또는 Total Value Locked)은 네트워크나 프로토콜의 경제적 중요성을 확립하는 데 중요한 지표가 되었습니다. TVL이 높을수록 네트워크(또는 프로토콜)의 가치가 높아집니다. 전체 암호화폐 시장이 가격부터 거래량, 스테이블코인 보유량까지 거의 모든 지표에서 후퇴하고 있다는 점을 감안할 때, 상쇄력에도 불구하고 Tezos의 TVL이 실제로 증가하고 있다는 사실은 놀랍습니다. 대략적인 성장으로 2022년 여름 미국 달러 기준 TVL은 ~5천만 달러였습니다. 오늘은 ~8,500만 달러가 넘었습니다. XTZ가 잠긴 경우 해당 숫자는 같은 기간 동안 ~3천만에서 현재 약 1억 1천만으로 이동했습니다.

3. 뭄바이 업그레이드

Tezos는 최근 Mumbai라는 혁신적인 기술 업그레이드를 진행했습니다. 가장 주목할만한 점은 블록 시간이 30초에서 15초로 단축되어 더 높은 트랜잭션 처리량과 더 빠른 최종성 보장을 제공한다는 것입니다. 구조적으로 Dapp의 확장성을 향상하고 새로운 실행 환경을 도입하는 SCORU(Smart Contract Optimistic Rollups)라는 것이 있습니다. 티켓 시스템에는 이제 가시성을 높이기 위해 RPC 포인트가 추가되었으며 이제 티켓 자체가 사용자 간에 전송될 수 있습니다(티켓은 여전히 이상하지만 사실상 영혼에 묶인 토큰과 NFT 사이에 있습니다). 프로그래밍 언어(Michelson이라고 함)에는 일부 opcode 업데이트(새로운 opcode 도입 및 이전 opcode 확장)가 있었습니다. Testnet에서 플레이하기 위해 ZK/Validity 롤업이 배포되었습니다.

4. NFT 시장 중요성

흥미롭게도 2021년에 발생한 NFT 붐의 부산물로서 Tezos는 결국 이 활동이 크게 두드러진 대상 체인 중 하나가 되었습니다. 실제로 NFT는 전체 네트워크(DEFI, 게임 및 기타 하위 카테고리보다 큼)에 대한 온체인 활동의 가장 큰 동인이었습니다. NFT 거래의 거시 시장 하락에 따라 오늘 측정했을 때에도 XTZ 시장은 ETH 및 SOL의 다른 시장에 비해 피크(분기별 매출 기준)에서 약 40% 하락하여 60% 이상의 하락세를 보였습니다. %, 나쁘지 않아. 더 나은 시장 상황이 돌아올 때마다 Tezos는 매우 상당한 관심과 활동을 얻을 수 있습니다.

5. 하드포크 탄력성

Tezos는 노드 운영자 전체에 모든 업데이트를 즉시 적용하는 자체 수정 온체인 거버넌스 모듈을 구현했습니다. 일반적으로 소프트웨어 업그레이드/변경을 구현하려면 투표가 오프체인에서 수행된 다음 온체인으로 포팅되기 때문에 극도의 조정이 필요합니다. 모든 것이 Tezos 기술 자체에 적용되기 때문에 업그레이드/변경이 발생할 때마다 모든 노드가 변경 사항을 푸시합니다. 조정이 필요하지 않습니다. 하드 포크는 일반적으로 논쟁의 여지가 많습니다. 즉, 가치가 복제된 다음 생태계를 중심으로 커뮤니티를 분할하는 동안 생태계 밖으로 빠져나가는 것을 의미합니다. 하드포크를 피하는 것은 매우 높은 수준의 일관성과 보안이 필요한 경제 기술에 긍정적인 영향을 미칩니다.

6. 스테이킹 비율

Tezos는 LPOS(액체 지분 증명) 시스템입니다. 전용/유통 금지된 디지털 자산 형태의 자본 약속은 프로젝트의 경제적 안녕(또는 그에 대한 신뢰)을 직접적으로 측정하는 것입니다. 현재 약 10억 개의 토큰의 총 공급량 중 약 7억 개가 스테이킹되어 있다는 것은 토큰 보유자가 네트워크의 장기적인 성장(~70% 공급 스테이킹)과 일치한다는 매우 강력한 신호입니다. 작년에 실제로 비율이 75% 이상에서 감소했다고 할 수 있지만, 체인에 있는 고유 주소의 양이 상쇄될 수 있습니다. 또한 다른 레이어에 비해 Tezos가 자랑스럽게 가장 높은 스테이킹 비율을 가지고 있다는 점도 언급할 가치가 있습니다.

😞 약점 (내부) (유해함)

1. 스테이블코인 보유량

스테이블코인은 암호화폐 분야의 주요 애플리케이션 중 하나로 부상했습니다. 네트워크의 Stablecoins 측정은 보안과 사용자 기반에 대한 신뢰의 투표입니다. Ethereum, Solana 및 Tron을 포함한 네트워크는 모두 수십억 달러 규모의 온체인 스테이블코인 계정을 자랑합니다. Tezos가 다년간의 역사와 적절한 기술을 갖춘 기본 레이어 1이라는 점을 고려하면 Tezos가 총 온체인 스테이블코인으로 약 5,400만 달러에 달하는 매우 적은 규모의 보유 자산을 보유하고 있다는 점이 흥미롭습니다. 이는 다음과 같은 몇 가지 불리한 상황을 나타냅니다. 스테이블코인 회사/발행사에 대한 불신, 자유로운 사고를 방해하는 긴밀한 정부 관계, 업계 주요 업체의 지원 부족.

2. 영구 인플레이션

인플레이션은 저축의 도둑이다. Tezos는 무제한 최대 공급량과 연간 약 4,200만 개의 XTZ를 유통에 주입하는 토큰 발행 모델을 보유하고 있습니다. 현재 ~10억 토큰 수준에서는 인플레이션율이 4.4%입니다. 이것은 끔찍하지 않습니다. 총 공급량은 증가하지만 배출량은 일정하게 유지된다는 점을 감안할 때 인플레이션 압력의 영향은 몇 년 동안 가벼워질 것입니다. 이는 가치 저장 수단으로서의 XTZ 측면에서 역학에 약간의 영향을 미치며 시장 행복감이 최고조에 달할 때 가격에 영향을 미칠 것입니다.

🧐 기회(외부)(도움이 됨)

1. EVM 호환성 EVM은 분산 컴퓨팅, 분산화 및 전체 디지털 경제 부문에서 가장 중요한 혁신 중 하나로 입증되었습니다. 느리지만 확실하게 모든 스마트 계약 가능 네트워크는 다양한 암호화 환경 간에 더 높은 수준의 상호 운용성을 제공하는 수단으로 EVM 호환성을 구현하고 있습니다. Tezos는 EVM 호환성을 시스템에 통합하여 개발자의 유용성 향상, 더 강력한 멀티 체인 애플리케이션 솔루션 및 다른 네트워크에 대한 연결(잠재적 유동성을 훨씬 더 많이 열어줌)로 이어질 것이라고 약속했습니다.

2. 스테이블코인 보유량

현재 온체인에서 발행된 스테이블 코인의 총량이 얼마나 낮은지(약 5,400만 달러)를 고려하면, 이 분야가 번성할 경우 성장 여지(단지 10억 달러까지)는 20배입니다. 스테이블코인 수요가 유기적이라고 가정하면 TVL, 거래, 수수료 및 스마트 계약 호출 측면에서 온체인 네트워크 성장으로 해석됩니다. 이 모든 것이 더 건강하고 수익성이 높은 네트워크 상태를 구성합니다.

😳 위협(외부)(유해함)

1. L1의 전쟁

모든 벡터, 경제적 인센티브, 기술, 커뮤니티, 개발 팀, 관계 등에서 탁월한 발전을 이룬 레이어 1 프로젝트가 너무 많습니다. Tezos는 그 단계의 또 다른 경쟁자일 뿐입니다. 네트워크 구조의 특성상 리더는 일반적으로 80% 이상의 시장 점유율을 흡수하지만(이것이 ETH인지 다른 것인지 논쟁할 수 있음) Tezos는 어떤 방식으로도 업계를 유지하지 않습니다. 거의 모든 최신 세대 레이어 1(예: Near, Mantle, Aptos, Sui 등)이 지배하기에 훨씬 더 나은 위치에 있으며, 레이어 제로 프로젝트(Avalanche, Polkadot, Comsos)는 훨씬 더 강력한 브랜드입니다.

테이크아웃:

테조스는 사랑입니다.

나는 강세 편견을 유지하면서 가능한 한 가혹하게 노력했습니다.

나는 항상 지속적인 인플레이션이 발생하는 프로젝트를 추적하는 동안 Tezos는 겉으로는 서로 얽혀 있는 모든 경제적 힘의 균형을 잘 맞추는 것처럼 보였습니다. 4.4%의 배출, 6.4%의 수율로 스테이킹, 연소로 인해 순환에서 약 1%의 감소가 추가됩니다. 대략 ~1.5~2.5%의 실제 수익률 환경(XTZ로 표시)을 만듭니다.

이번 평가에서 다루지 않은 것은 테조스(Tezos)의 역사였습니다. 일련의 법적 헛소리와 내부 파탄을 통해 XTZ는 너무나 많은 정치적 논쟁을 겪었기 때문에 오늘날 번성하고 있다는 단순한 사실만으로도 칭찬받을 가치가 있습니다.

이 프로젝트를 실현하기 위해 진지한 노력이 있었고, Tezos가 스마트 계약 플랫폼의 리더십 서클에서 위치를 차지하기 위해 경쟁할 수 있는 강력한 기반을 제공하는 새로운 기술적 측면(즉, 온체인 거버넌스와 유동적 스테이킹의 통합)이 발견되었습니다. .

자신이 참여하는 프로젝트 뒤에 숨겨진 좋은 이야기를 좋아하는 사람들을 위해 Tezos는 확실히 가장 재미있는 이야기 중 하나를 가지고 있습니다.

결론:

나는 Tezos의 팬이고 그들이 승리하기를 바랍니다. 적어도 업계에서 일종의 영속성을 달성하기 위해서는 말이죠.

XTZ에 투자하시겠습니까?

예.

Tezos는 암호화폐 업계를 지배하는 세력이 될 수 있는 질적 잠재력을 가지고 있습니다. 소매 퇴폐 기업에 적합하지 않은 Tezos는 더욱 정교한 존재감을 가지고 있습니다.

XTZ에 관한 어떤 점은 네트워크 검증자(6,000개 이상의 XTZ 토큰이 필요한 Baker라고 함)가 되는 것이 궁극적으로 정말 놀라운 IQ 80 또는 180 플레이로 되돌아보게 될 것처럼 느끼게 합니다.

제가 모르는 내용을 알고 있거나 주목할 만한 내용을 놓친 것 같다면 공유해 주세요. 피드백을 주시면 정말 감사하겠습니다.

읽어주셔서 정말 감사합니다.

이것이 당신의 여행에 도움이 되기를 바랍니다.

오래오래 번영하세요 🥂