2024 年に Nvidia と競合する生成 AI 銘柄のベスト 3 を評価する

ウォール街における生成 AI 熱狂の規模を数値化するのは難しいかもしれませんが、業界のスター株の 1 つにとって、GenAI ブームの時代は変革をもたらしました。

2023 年の S&P 500 全体の成長の主要な原動力となった生成 AI の熱狂の規模を理解してみましょう。

S&P 500 の成績表を対象としたマーケット インテリジェンスのレビューによると、AI に言及した年間の収益報告数は、2022 年の 10 倍に増加しました。 約2500件の言及合計で。

これには十分な理由があります。ブルームバーグ インテリジェンスは最近、生成 AI 市場は次のような可能性があると示唆しました。 1.3兆ドルの産業に成長する2032 年までに、42% という驚異的な CAGR を達成します。

このような絵に描いたような数字が現実にも根拠がある可能性があるという具体的な証拠があります。半導体メーカーの Nvidia の場合、2023 年に同社がウォール街で経験した成長率は 239% でした。同社の株価は昨年初めて時価総額1兆ドルの節目を突破し、現在は1兆5000億ドルを余裕で超えている。

過去 5 年間の Nvidia の市場パフォーマンスに目を向けると、同社の業績はさらに印象的であることがわかります。 2019 年以来 1,600% 以上の成長を記録しており、同株はウォール街に広がる新興テクノロジーの誇大広告の大きな受益者の 1 つとなっています。

生成 AI ブームによる広範な成長を考慮すると、Nvidia の指数関数的な成長は厳密には異常ではありませんが、半導体リーダーは、この技術を採用する企業が達成できる業界の成長の大きさを示す重要な例として立っています。

これを念頭に置くと、2024 年に別の銘柄が Nvidia の印象的な上昇を再現できるでしょうか?これに対する答えは、どのテクノロジー大手が GenAI の時代に最も果敢に適応するかによって決まるかもしれません。

GenAIのM&Aスーパーサイクルを見据えて

生成 AI ブームにおける重要なトレンドの 1 つは、最先端テクノロジーの開発における OpenAI のような革新的なスタジオの出現です。

注目すべき点は、GenAI 環境の現在のスターは ChatGPT であり、これは大規模言語モデル (LLM) であり、現在までのユーザー数は 1 億 8,050 万人。 OpenAI が所有する ChatGPT は、生成 AI ゴールド ラッシュの基礎を形成しています。

現在、OpenAI の新規株式公開 (IPO) について多くの話題が飛び交っていますが、同社は Microsoft から多大な支援を受けており、同社の提案も含まれています。 100億ドルをコミットするスタートアップへ。

革新的なGenAIスタートアップがIPOを立ち上げるのを見るよりも、大手テクノロジー企業がこの分野で最も有望な企業をレパートリーに加えるために、広範なゴールドラッシュの中で大手ベンチャー企業が買収される可能性の方が高いように思われる。

Databricks によって、GenAI の合併と買収のスーパーサイクルが起こっている証拠がすでに見られています。 MosaicMLを13億ドルで買収そしてトムソン・ロイターは昨年ケーステキストを6億5000万ドルで買収した。

M&A活動は2024年まで、特に人工知能企業を中心に成長し続けると広く予想されており、これが業界の主要企業の年間を通じての業績を形成する基盤となる可能性が高い。

しかし、フリーダム・ファイナンス・ヨーロッパの投資調査責任者マキシム・マントゥロフ氏は、投機的投資家は合併・買収の加速を当然のことと考えるべきではないと警告した。

2024年にはM&A活動が増加するという楽観的な見方が広がっているが、ディールメーカーは経済的、戦略的、地政学的な要因が絡み合う複雑な環境を乗り越える必要があるだろう。」マントゥロフのメモ。

「この環境での成功は、戦略的検討の優先順位付け、ビジネスモデルに対する世界的なトレンドの影響の評価、そして変革の取り組みを推進するための取引の活用にかかっています。」

これらの複雑さは、経済的な逆風が長引く中、2024 年には生成 AI 市場が業界で最も機知に富んだプレーヤーによって支配されることを示唆しています。しかし、株価はエヌビディアの昨年の大幅な成長に匹敵できるだろうか？市場全体をアウトパフォームする可能性のある3つの銘柄を見てみましょう。

1. アマゾン (NASDAQ:AMZN)

\Amazon の時価総額は 1 兆 7,000 億ドルという Nvidia と驚くほど似ており、このテクノロジー巨人はエンタープライズ レベルでの AI インフラストラクチャの構築にも注力しています。同社は、はるかに大きな成長を促進する可能性が高い取り組みとして、アマゾン ウェブ サービス (AWS) クラウド コンピューティング プラットフォーム向けの AI ベースのサービスの開発に取り組んでいます。

2023 年 9 月の Bedrock の発表により、Amazon強力なプラットフォームを確立したこれにより、クライアントはカスタマイズ可能な AI モデルを構築および拡張できるようになります。 Bedrock が成長するにつれて、Microsoft や Alphabet などの他の大手テクノロジー企業との競争に直面する可能性がありますが、AWS との自然なつながりは確かに利点です。

AMZN株自体に関しては、パンデミック以前から見られなかった2022年後半の安値からの目覚ましい反発を経験した。と純売上高は14%増加2022 年第 4 四半期と比較して、2023 年第 4 四半期には 1,700 億ドルに達する見込みですが、同社の成長は強力なファンダメンタルズに支えられています。

2. アルファベット (NASDAQ: GOOGL)

\Alphabet は、今日の生成 AI 業界で最も先進的な企業の 1 つです。持っている準備をしました2014 年に人工知能研究機関 DeepMind を買収して以来、長年にわたってこのテクノロジーが登場してきましたが、このテクノロジーは自動運転車を含むさまざまな分野で会社を成長させる可能性を秘めています。

重要なのは、Alphabet が ChatGPT のライバルとなる独自のサービスを 2023 年初めに Bard で立ち上げ、その後数か月間テクノロジーの改良に取り組んできたことです。

Alphabet の成長にとって Google がいかに重要であるかを考えると、同社は LLM と生成 AI ツールの力を活用してユーザーのクエリを支援し、時間節約プロセスを開拓することに強い関心を持っています。

総収入あり13%増の863億1000万ドル2023 年第 4 四半期には、Alphabet のリソースの多くが生成 AI 分野のパイオニアになることに割り当てられる可能性が高く、Bard の成長は、この分野で市場リーダーになるためのこの推進の最前線となる可能性があります。

3. アップル (NASDAQ:AAPL)

\Apple は、ウォール街での生成 AI の騒動にすぐに飛び込みたいという誘惑を回避したにもかかわらず、2023 年に優れた業績を上げています。

代わりに、Apple は 2024 年初頭の Vision Pro ヘッドセットの発売に注力することを選択しましたが、より多くのアナリストが、iPhone メーカーが待望の市場に参入し、iOS オペレーティング システムの将来のアップグレードが今年後半に行われると予想し始めています。方法。

報道によると、Apple はコミットメントする予定であるとのこと年間10億ドルこれは、人間の学習、パターンの理解、予測の能力を模倣することを目的としたソフトウェア プログラムとして現れる可能性があります。

これらのイノベーションは、iPhone の機能を大幅に向上させ、最終的には他の多くの Apple 製品の機能を向上させ、Apple の運命を一変させる可能性があります。最近の株価引き下げバークレイズのアナリストから。

生成型 AI ブームは予想しにくいかもしれない

現段階では、生成 AI はまだ出現したばかりの若いテクノロジーであるため、ブームがどのように形成されるかを予測するのは難しい場合があることを強調することが重要です。

多くの企業にとって、特に半導体市場全体でコストが依然として高い状況では、アイデアから実装までの道のりは困難を極めるでしょう。

これを念頭に置くと、技術のコスト効率を高めたり、ユーザーにとって実用的なものにする革新が左分野から生まれる可能性は十分にあります。

それにもかかわらず、生成型 AI 革命がこの分野を支配し続ける中、テクノロジー業界の最大のプレーヤーが最前線に立つことになると予想するのは合理的です。

Amazon、Alphabet、Apple などが、M&A の資格を強化するか、自社の LLM ライバルを市場に投入することに取り組むかにかかわらず、2024 年を通じて業界がどのように成長するかについて大きな発言権を持つことになるでしょう。