आइए हम DeFi का रहस्योद्घाटन करें

विकेंद्रीकृत वित्त, या संक्षेप में डीआईएफआई, एक तेजी से उभरता हुआ क्षेत्र है जो पारंपरिक वित्तीय उद्योग को ब्लॉकचैन-आधारित टूल और सेवाओं के साथ बाधित करना चाहता है जो बैंकिंग, निवेश और व्यापारिक सेवाओं की जगह लेते हैं।

आज लगभग हर पारंपरिक वित्त (TradFi) सेवा के लिए एक DeFi विकल्प मौजूद है, और हर दिन अधिक लॉन्च हो रहे हैं।

इस लेख में, हम DeFi की उत्पत्ति , इसके प्रमुख उपयोग के मामलों , पारंपरिक वित्त की तुलना में इसकी तुलना और इसकी भविष्य की संभावनाओं पर बात करेंगे।

डेफी की उत्पत्ति

क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र में लगभग हर चीज की तरह, यह सब बिटकॉइन के साथ शुरू हुआ। अपने शुरुआती दिनों में, बिटकॉइन को मुख्य रूप से विकेंद्रीकृत, पीयर-टू-पीयर भुगतान नेटवर्क के रूप में माना जाता था।

और जबकि यह आज भी सच है, बिटकॉइन मुख्य रूप से मूल्य के भंडार के रूप में विकसित हुआ है। यह अधिक लचीले और सुविधा-सक्षम प्रोटोकॉल के लिए पारिस्थितिकी तंत्र में जगह छोड़ देता है; एथेरियम दर्ज करें।

बिटकॉइन के विपरीत, एथेरियम अनुप्रयोगों और प्रोटोकॉल को शीर्ष पर बनाने की अनुमति देता है और अंततः डेफी के उदय के लिए अनुमति देता है।

अपने फोन पर आईओएस या एंड्रॉइड ऑपरेटिंग सिस्टम की तरह एथेरियम के बारे में सोचें और डेफी शीर्ष पर बने ऐप्स का संग्रह है, जो आपके होम स्क्रीन पर रहते हैं। पूर्व के बिना उत्तरार्द्ध संभव नहीं है।

डेफी के प्रमुख उपयोग के मामले क्या हैं?

उधार देना और उधार लेना

डेफी पल्स के अनुसार, डीआईएफआई के भीतर उधार और उधार सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला अनुप्रयोग है।

ऋणदाता अपनी संपत्ति को एक स्मार्ट अनुबंध में जमा कर सकते हैं, जिससे उन्हें उधार लेने के लिए उपलब्ध कराया जा सकता है, और बदले में ब्याज अर्जित किया जा सकता है।

उधारकर्ताओं को आम तौर पर ऋण राशि से अधिक मूल्य के संपार्श्विक जमा करने और एक विशिष्ट ऋण-से-मूल्य अनुपात के ऊपर इस संपार्श्विक को बनाए रखने की आवश्यकता होती है।

यह सब किसी तीसरे पक्ष के बिना होता है क्योंकि स्मार्ट अनुबंध मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है।

स्थिर सिक्के

Stablecoins एक प्रकार की डिजिटल संपत्ति है जिसका मूल्य अस्थिरता को कम करने के लिए किसी अन्य संपत्ति से जुड़ा होता है।

Stablecoins को अक्सर अमेरिकी डॉलर (USD) या यूरो (EUR) जैसी फिएट मुद्राओं से जोड़ा जाता है और पूरे DeFi में व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX)

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज , संक्षेप में DEX, डिजिटल एसेट ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं जो बिना केंद्रीकृत प्राधिकरण के संचालित होते हैं।

वे आमतौर पर स्वचालित बाजार निर्माताओं (एएमएम) का रूप लेते हैं, जो एक तरलता पूल के भीतर टोकन जोड़े के व्यापार के लिए मूल्य निर्धारित करने के लिए एक सूत्र का उपयोग करते हैं।

उपज खेती

यील्ड फार्मिंग में पुरस्कारों के बदले में डिजिटल संपत्ति को लॉक करना शामिल है जो एक स्मार्ट अनुबंध द्वारा स्वचालित रूप से वितरित किया जाता है।

सबसे आम प्रथा को अक्सर तरलता खनन के रूप में जाना जाता है जहां संपत्ति की एक जोड़ी को तरलता पूल में जमा किया जाता है।

और पूल के ट्रेडिंग शुल्क से एक रिटर्न उत्पन्न होता है और तरलता प्रदाताओं को वापस भेज दिया जाता है।

संजात

डेरिवेटिव एक प्रकार का वित्तीय साधन है जिसका मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्यांकन पर आधारित होता है।

डेरिवेटिव के सबसे आम प्रकार हैं फॉरवर्ड, फ्यूचर्स, ऑप्शंस और स्वैप।

ये परिष्कृत निवेशकों और संस्थानों को अधिक विदेशी निवेश रणनीतियों को निष्पादित करने की क्षमता प्रदान करते हैं।

इनमें से प्रत्येक उपयोग के मामलों को 'मनी लेगो' के रूप में सोचने के लिए एक लोकप्रिय सादृश्य है। डेफी प्रोटोकॉल की ओपन-एंडेड और अनुमति रहित प्रकृति आपको लेगो सेट की तरह ही उन्हें एक साथ ढेर करने की अनुमति देती है।

इससे डेफी एंड-यूजर्स के लिए कुशल और रचनात्मक वित्तीय उत्पाद तैयार होते हैं।

DeFi केंद्रीकृत वित्त से कैसे भिन्न है?

केंद्रीकृत वित्त में, उपयोगकर्ताओं को साइन अप करना होगा, केवाईसी (अपने ग्राहक को जानें) आवश्यकताओं को जमा करना होगा, और सिस्टम में भाग लेने के लिए अनुमोदित होना चाहिए।

हालांकि केवाईसी को तेजी से अपनाया जा रहा है, लेकिन यह अभी भी डेफी में भागीदारी के लिए एक बाधा कारक नहीं है। डीआईएफआई और केंद्रीकृत वित्त के बीच एक और अंतर तीसरे पक्ष की अनुपस्थिति है।

जबकि केंद्रीकृत वित्त अक्सर लेनदेन को निष्पादित करने के लिए एक मध्यस्थ पर निर्भर करता है, ऐसा करने के लिए DeFi स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करता है।

DeFi भी बिना अनुमति के है, जिसका अर्थ है कि यह किसी के लिए भी, दिन के किसी भी समय और किसी भी स्थान से पहुँचा जा सकता है।

इसका मतलब यह है कि दुनिया में कोई भी इंटरनेट कनेक्शन के साथ ट्रेडफी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की तुलना में हमारे इंडेक्स टोकन को खरीद और पकड़ सकता है।

और बंडल क्रिप्टो निवेश संपत्ति के साथ, आप प्रभावी रूप से सभी अंतर्निहित टोकन के मालिक हैं और अंतर्निहित टोकन के लिए अपनी इकाइयों को भुना सकते हैं, पारंपरिक ईटीएफ की एक विशेषता जो आमतौर पर बड़े, संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित होती है।

अंतिम अंतर संपत्ति की हिरासत की स्थिति है। डीआईएफआई में, उपयोगकर्ता अपनी संपत्ति की स्व-हिरासत करते हैं और उनकी सुरक्षा के लिए पूरी तरह से जिम्मेदार होते हैं। केंद्रीकृत वित्त में, संस्था उपयोगकर्ता की ओर से संरक्षक के रूप में कार्य करती है।

डेफी कैसे बढ़ रहा है?

पिछले 18 महीनों में DeFi की वृद्धि उल्लेखनीय रही है।

माप के विभिन्न तरीके हैं लेकिन सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला मीट्रिक टोटल वैल्यू लॉक्ड (टीवीएल) है, जो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के भीतर बंद संपत्ति के डॉलर मूल्य को मापता है।

अभी तक, उधार देने और उधार लेने के प्रोटोकॉल में कुल मिलाकर सबसे अधिक TVL है, लेकिन यह भविष्य में बदल सकता है और हो सकता है।

डीआईएफआई पारिस्थितिकी तंत्र बेहद तेज-तर्रार है और पूंजी प्रोत्साहन प्रसाद और नए अवसरों का पालन करने के लिए सिद्ध हुई है।

डेफी में निर्माण या निवेश करते समय तेजी से विकसित होता परिदृश्य प्रमुख चुनौतियों में से एक है।

DeFi पूंजी और निवेशकों को आकर्षित कर रहा है

ऐतिहासिक चढ़ाव के करीब वैश्विक ब्याज दरों के साथ, उपज के लिए अतृप्त निवेशक मांग है और डेफी आकर्षक दरों की पेशकश करता है।

जबकि अधिकांश निवेशकों और संस्थानों के लिए मानक ब्याज साधन – 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी बॉन्ड – वर्तमान में लगभग 1.5% उपज देता है, डेफी प्रोटोकॉल के भीतर स्थिर स्टॉक अक्सर उस दर को तिगुना या चौगुना उत्पन्न करते हैं।

ऐसे निवेशक और संस्थान भी हैं जो नवाचार और बाजार की विघटनकारी संभावनाओं को देखते हुए डीआईएफआई में इक्विटी निवेश कर रहे हैं।

अक्सर इन सौदों को एक ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बिक्री के माध्यम से निष्पादित किया जाता है जिसका अर्थ है कि पार्टियां बातचीत की शर्तों के एक सेट पर सहमत होती हैं, जैसा कि सार्वजनिक एक्सचेंज के माध्यम से लेनदेन करने का विरोध किया जाता है।

उदाहरण के लिए, हालिया इंडेक्स कॉप ओटीसी बिक्री देखें जहां डीएओ ने अपने मूल टोकन, $INDEX को बेचने के बदले में USDC (एक डॉलर-आधारित स्थिर मुद्रा) में $ 2.25 मिलियन जुटाए।

डेफी की भविष्य की संभावनाएं

वित्तीय सेवा उद्योग के बाजार के आकार और डीआईएफआई प्रोटोकॉल द्वारा प्रदर्शित उत्पाद-बाजार फिट को देखते हुए, भविष्य की संभावनाएं आशाजनक हैं।

आज आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली प्रत्येक वित्तीय सेवा के लिए एक विकेन्द्रीकृत, खुले विकल्प की कल्पना करें - बचत, ऋण, व्यापार, बीमा, और बहुत कुछ - स्मार्टफोन और इंटरनेट कनेक्शन के साथ दुनिया में किसी के लिए भी सुलभ।

हां, जैसे-जैसे पारिस्थितिकी तंत्र परिपक्व होगा, बाधाओं को दूर करने और बाधाओं को दूर करने में बाधाएं आएंगी, लेकिन डेफी एक ऐसा आंदोलन है जो निस्संदेह गति प्राप्त कर रहा है।

इंडेक्स कॉप के बारे में

यहां इंडेक्स कॉप में हम विकेंद्रीकृत वित्तीय (डीएफआई) उत्पाद बनाते हैं जो सभी के लिए समृद्धि को अनलॉक करते हैं।

हम सभी को इंटरनेट कनेक्शन प्रदान करने के लिए सरल लेकिन शक्तिशाली इंडेक्स उत्पादों का निर्माण करते हैं, विभिन्न क्रिप्टो निवेश विषयों तक पहुंच प्रदान करते हैं और विकेंद्रीकृत वित्त में निवेश करने के लिए इसे सरल, सुरक्षित और किफायती बनाते हैं।

इंडेक्स निवेश को व्यापक रूप से एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने, परिसंपत्तियों की एक विविध टोकरी के संपर्क में आने और व्यापक बाजार के साथ प्रतिस्पर्धी प्रदर्शन का अनुभव करने के सबसे आसान तरीकों में से एक माना जाता है।

और चूंकि इंडेक्स उत्पाद एकल ईआरसी -20 टोकन में लिपटे संपत्तियों का एक बंडल हैं, इसलिए आप एक ही लेनदेन के माध्यम से कई सबसे बड़ी संपत्ति वर्गों में निवेश कर सकते हैं, और प्रत्येक घटक को अलग से खरीदने की तुलना में लागत पर बचत कर सकते हैं और आप नहीं करते हैं ' पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलन और अनुकूलित करने के लिए लेनदेन शुल्क का भुगतान न करें।

अस्वीकरण: जैसा कि सभी निवेशों के साथ होता है, डेफी बाजार जोखिम, स्मार्ट अनुबंध जोखिम, बुनियादी ढांचे और नियामक जोखिमों सहित जोखिम के अधीन है। यह सामग्री केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए है और इसे कानूनी, कर, निवेश, वित्तीय या अन्य सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।