शैक्षिक बाइट: डेफी और लिक्विडिटी माइनिंग की बुनियादी अवधारणाओं को समझना

विकेंद्रीकृत वित्त, या डेफी , विकेंद्रीकृत तरीके से पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों को फिर से बनाने और बढ़ाने के लिए वितरित खाता प्रौद्योगिकी के उपयोग को संदर्भित करता है। यह बिचौलियों को समाप्त करता है और व्यक्तियों को विभिन्न वित्तीय गतिविधियों, जैसे उधार देना, उधार लेना, व्यापार और बहुत कुछ में संलग्न होने में सक्षम बनाता है। वे स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करके, या स्वचालित एजेंटों के साथ सीधे एक-दूसरे के साथ ऐसा करते हैं जो मनुष्यों से स्वतंत्र रूप से काम करते हैं।

DeFi पारंपरिक वित्त की तुलना में कई लाभ प्रदान करता है। यह बैंकिंग सुविधा से वंचित और कम बैंकिंग सुविधा वाले लोगों को वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है, जिससे अधिक वित्तीय समावेशन संभव हो पाता है। इसके अतिरिक्त, DeFi बिचौलियों की आवश्यकता को समाप्त करता है, लागत कम करता है और तेज़ लेनदेन को सक्षम बनाता है। यह उपयोगकर्ताओं को सार्वजनिक बहीखातों पर लेनदेन को सत्यापित करने की अनुमति देकर पारदर्शिता को भी बढ़ावा देता है।

तरलता खनन , शायद, डेफी उद्योग में सबसे लोकप्रिय गतिविधि है। यील्ड फार्मिंग के रूप में भी जाना जाता है, यह एक ऐसी प्रथा है जिसमें मौद्रिक पुरस्कारों के बदले विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों को तरलता (धन) प्रदान करना शामिल है। यह उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों के बिना तरलता पूल में अपनी डिजिटल संपत्ति, जैसे क्रिप्टोकरेंसी, का योगदान करने के लिए प्रोत्साहित करने के सिद्धांत पर काम करता है।

ये पूल स्वचालित एजेंट हैं (वे अलग-अलग प्लेटफार्मों पर अलग-अलग नामों से आते हैं, उदाहरण के लिए एथेरियम पर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट, ओबाइट पर स्वायत्त एजेंट, हाइपरलेजर फैब्रिक में चेनकोड) आमतौर पर दूसरों के आदान-प्रदान के लिए टोकन की एक जोड़ी रखते हैं। उदाहरण के लिए, GBYTE-WBTC : तरलता प्रदान करने के लिए, आपको जोड़ी की किसी भी राशि को पूल में खरीदना और जमा करना होगा। धनराशि का उपयोग दूसरों द्वारा बिचौलियों के बिना विभिन्न सिक्कों के बीच "स्वैप" या विनिमय के लिए किया जाएगा, जबकि आपको शामिल शुल्क और अतिरिक्त पुरस्कारों का एक हिस्सा मिलेगा। यह कुशल व्यापार की सुविधा प्रदान करता है और विभिन्न DeFi प्रोटोकॉल को निर्बाध रूप से कार्य करने में सक्षम बनाता है।

DeFi और लिक्विडिटी माइनिंग की अवधारणाओं को अवश्य जानना चाहिए

इन गतिविधियों की गहराई में थोड़ा और "अंदर" जाने पर, कुछ हैं बुनियादी अवधारणाओं जिसे आपको शुरू करने से पहले जानना आवश्यक है। एएमएम, एपीवाई, सीईएक्स, डीईएक्स, एलपी, टीवीएल, गवर्नेंस, अस्थायी हानि और लीवरेज जैसे शब्द आपकी सभी यात्राओं और विभिन्न प्लेटफार्मों में दोहराए जाएंगे।

• स्वचालित बाज़ार निर्माता (एएमएम)

  यह एक विकेन्द्रीकृत विनिमय तंत्र है जो तरलता पूल में उपलब्ध तरलता के आधार पर कीमतें निर्धारित करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करता है, जो पारंपरिक ऑर्डर बुक पर भरोसा किए बिना स्वचालित व्यापार की सुविधा प्रदान करता है - जैसे कि केंद्रीकृत एक्सचेंजों से।

• वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई)

  यह एक मीट्रिक है जिसका उपयोग चक्रवृद्धि प्रभाव, शुल्क और अन्य कारकों को ध्यान में रखते हुए, एक वर्ष की अवधि में निवेश या जमा पर अर्जित ब्याज या रिटर्न की कुल राशि को मापने के लिए किया जाता है। यह प्रतिशत अधिकतर किसी भी DeFi प्लेटफ़ॉर्म में पहली नज़र में जांचने के लिए उपलब्ध है।

  
  

• केंद्रीकृत विनिमय (सीईएक्स)

यह एक डिजिटल एसेट ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को संदर्भित करता है जो एक केंद्रीय इकाई (जैसे एक कंपनी) के नियंत्रण और अधिकार के तहत संचालित होता है। इसमें आम तौर पर उपयोगकर्ताओं को अपने खातों में धनराशि जमा करने की आवश्यकता होती है, और ट्रेडिंग एक्सचेंज द्वारा प्रबंधित ऑर्डर बुक के माध्यम से होती है। बिनेंस और क्रैकन सीईएक्स हैं।

• विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX)

यह एक डिजिटल एसेट ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जो विकेंद्रीकृत नेटवर्क पर काम करता है, आमतौर पर स्वायत्त स्वचालित एजेंटों का उपयोग करता है। यह उपयोगकर्ताओं को बिचौलियों या केंद्रीय अधिकारियों की आवश्यकता के बिना एक दूसरे के साथ सीधे व्यापार करने की अनुमति देता है। ओसवाप.आईओ और ओडेक्स ओबाइट पर DEX हैं।

• तरलता प्रदाता (एलपी)

यह एक व्यक्ति या इकाई है जो विकेन्द्रीकृत विनिमय या ऋण देने वाले प्लेटफॉर्म पर तरलता पूल में अपने सिक्के का योगदान देता है, जिससे सुचारू लेनदेन की सुविधा मिलती है और बदले में पुरस्कार अर्जित होते हैं। कोई भी एलपी हो सकता है.

• लॉक किया गया कुल मूल्य (TVL)

यह एक मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी विशिष्ट समय पर विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) प्रोटोकॉल या प्लेटफ़ॉर्म के भीतर लॉक या रखे गए धन की कुल राशि को मापने के लिए किया जाता है, जो पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर भागीदारी और मूल्य के स्तर को दर्शाता है। DeFi Llama और DeFi पल्स जैसी सांख्यिकी साइटें इस माप का उपयोग करती हैं (USD में)।

• शासन और मतदान

  यह DeFi की कोई विशिष्ट अवधारणा नहीं है, लेकिन यह यहां काफी महत्वपूर्ण है। यह वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा प्रतिभागी सामूहिक रूप से निर्णय लेते हैं और प्रोटोकॉल की दिशा को प्रभावित करते हैं। इसमें सर्वसम्मति प्राप्त करने और प्लेटफ़ॉर्म के विकास को आकार देने के लिए प्रोटोकॉल अपग्रेड, पैरामीटर परिवर्तन और धन के आवंटन जैसे प्रस्तावों पर टोकन धारकों को मतदान करना शामिल है। आमतौर पर, मतदान की अनुमति देने के लिए प्रत्येक DeFi प्लेटफ़ॉर्म का अपना गवर्नेंस टोकन होता है।

  
  

• अनित्य हानि

किसी पूल को तरलता प्रदान करते समय, यह आपकी परिसंपत्तियों के मूल्य में उनके मूल्य की तुलना में अस्थायी कमी को संदर्भित करता है यदि आपने उन्हें मूल्य में उतार-चढ़ाव के कारण पूल के बाहर रखा था। यदि आप नकारात्मक उतार-चढ़ाव बिंदु पर टोकन का आदान-प्रदान करते हैं तो यह "स्थायी" हो सकता है।

• उत्तोलन और मार्जिन

DeFi प्लेटफ़ॉर्म में उत्तोलन उपयोगकर्ताओं को अपनी व्यापारिक स्थिति बढ़ाने के लिए धन उधार लेकर परिसंपत्तियों में अपना जोखिम बढ़ाने की अनुमति देता है। मार्जिन से तात्पर्य उस संपार्श्विक या निधि से है जिसे उपयोगकर्ताओं को लीवरेज्ड ट्रेडों में प्रवेश करने के लिए अपनी उधार ली गई राशि के प्रतिशत के रूप में प्रदान करने की आवश्यकता होती है। यदि बाजार आपके विरुद्ध चलता है तो क्लासिक लीवरेज परिसमापन के जोखिम के साथ आता है, हालांकि, संस्करण 2 (वर्तमान संस्करण) के बाद से ओसवाप.आईओ परिसमापन के बिना लीवरेज प्रदान करता है।

अब, यदि आप तैयार हैं, तो आप भी जांच सकते हैं हमारा गाइड उपलब्ध विभिन्न प्रकार की तरलता खनन से लाभ कैसे प्राप्त करें, इसके बारे में ओबाइट पारिस्थितिकी तंत्र। यह आसान है, यह विकेंद्रीकृत है, और यह काफी फायदेमंद भी है!