Octet éducatif : comprendre les concepts de base de la DeFi et de l'extraction de liquidités

La finance décentralisée, ou DeFi , fait référence à l'utilisation de la technologie des registres distribués pour recréer et améliorer les systèmes financiers traditionnels de manière décentralisée. Il élimine les intermédiaires et permet aux particuliers de s'engager dans diverses activités financières, telles que le prêt, l'emprunt, le commerce et bien plus encore. Ils le font directement les uns avec les autres en utilisant des contrats intelligents ou avec des agents automatisés qui fonctionnent indépendamment des humains.

DeFi offre de nombreux avantages par rapport à la finance traditionnelle. Il fournit des services financiers aux personnes non bancarisées et sous-bancarisées, permettant une plus grande inclusion financière. De plus, DeFi élimine le besoin d'intermédiaires, réduit les coûts et permet des transactions plus rapides. Il favorise également la transparence en permettant aux utilisateurs de vérifier les transactions sur les registres publics.

L'extraction de liquidités est peut-être l'activité la plus populaire de l'industrie DeFi. Également connue sous le nom de Yield Farming, est une pratique qui consiste à fournir des liquidités (fonds) à des plateformes décentralisées en échange de récompenses monétaires. Il fonctionne sur le principe d'inciter les utilisateurs à apporter leurs actifs numériques, tels que les crypto-monnaies, à des pools de liquidités sans intermédiaires.

Ces pools sont des agents automatisés (ils portent des noms différents sur différentes plates-formes, par exemple des contrats intelligents sur Ethereum, des agents autonomes sur Obyte, Chaincode dans Hyperledger Fabric) détenant généralement une paire de jetons que d'autres peuvent échanger. Par exemple, GBYTE-WBTC : pour fournir des liquidités, vous devez acheter et déposer n'importe quel montant de la paire dans le pool. Les fonds seront utilisés par d'autres pour "échanger" ou échanger entre différentes pièces sans intermédiaires, tandis que vous obtiendrez une part des frais impliqués et des récompenses supplémentaires. Cela facilite le commerce efficace et permet à divers protocoles DeFi de fonctionner de manière transparente.

Concepts incontournables de DeFi et de Liquidity Mining

En allant un peu plus « à l'intérieur » des entrailles de ces activités, il y a quelques concepts de base que vous devez connaître avant de commencer. Des termes comme AMM, APY, CEX, DEX, LP, TVL, gouvernance, perte impermanente et effet de levier se répéteront dans tout votre parcours et sur différentes plateformes.

• Teneur de marché automatisé (AMM)

  Il s'agit d'un mécanisme d'échange décentralisé qui utilise des algorithmes pour fixer les prix en fonction de la liquidité disponible dans un pool de liquidités, facilitant le trading automatisé sans s'appuyer sur les carnets d'ordres traditionnels, comme ceux des bourses centralisées.

• Rendement annuel en pourcentage (APY)

  Il s'agit d'une mesure utilisée pour mesurer le montant total des intérêts ou des rendements gagnés sur un investissement ou un dépôt sur une période d'un an, en tenant compte des effets composés, des frais et d'autres facteurs. Ce pourcentage est principalement disponible pour vérifier à première vue sur n'importe quelle plate-forme DeFi.

  
  

• Échange centralisé (CEX)

Il fait référence à une plateforme d'échange d'actifs numériques qui opère sous le contrôle et l'autorité d'une entité centrale (comme une entreprise). Il oblige généralement les utilisateurs à déposer des fonds sur leurs comptes, et la négociation s'effectue via un carnet d'ordres géré par la bourse. Binance et Kraken sont des CEX.

• Échange décentralisé (DEX)

Il s'agit d'une plateforme de trading d'actifs numériques qui fonctionne sur un réseau décentralisé, utilisant généralement des agents automatisés autonomes. Il permet aux utilisateurs de commercer directement entre eux sans avoir besoin d'intermédiaires ou d'autorités centrales. Oswap.io et ODEX sur Obyte sont des DEX.

• Fournisseur de liquidité (LP)

Il s'agit d'un individu ou d'une entité qui apporte ses pièces à un pool de liquidités sur une plate-forme d'échange ou de prêt décentralisée, facilitant des transactions fluides et gagnant des récompenses en retour. Tout le monde peut être LP.

• Valeur totale verrouillée (TVL)

Il s'agit d'une mesure utilisée pour mesurer le montant total des fonds bloqués ou détenus dans un protocole ou une plate-forme de financement décentralisé (DeFi) à un moment précis, indiquant le niveau de participation et de valeur au sein de l'écosystème. Les sites de statistiques comme DeFi Llama et DeFi Pulse utilisent cette mesure (en USD).

• Gouvernance et vote

  Ce n'est pas un concept exclusif de DeFi, mais c'est assez important ici. C'est le processus par lequel les participants prennent collectivement des décisions et influencent l'orientation du protocole. Cela implique que les détenteurs de jetons votent sur des propositions, telles que des mises à niveau de protocole, des modifications de paramètres et l'allocation de fonds, pour parvenir à un consensus et façonner le développement de la plate-forme. Habituellement, chaque plate-forme DeFi a son propre jeton de gouvernance pour permettre le vote.

  
  

• Perte impermanente

Lorsque vous fournissez des liquidités à un pool, cela fait référence à la réduction temporaire de la valeur de vos actifs par rapport à leur valeur si vous les aviez simplement détenus en dehors du pool, en raison des fluctuations de prix. Cela pourrait être "permanent" si vous échangez les jetons à un point de fluctuation négatif.

• Effet de levier et marge

L'effet de levier dans les plateformes DeFi permet aux utilisateurs d'amplifier leur exposition aux actifs en empruntant des fonds pour augmenter leur position commerciale. La marge fait référence à la garantie ou aux fonds que les utilisateurs doivent fournir en pourcentage du montant emprunté pour entrer dans des transactions à effet de levier. L'effet de levier classique comporte un risque de liquidation si le marché évolue contre vous, cependant, Oswap.io depuis la version 2 (la version actuelle) fournit un effet de levier sans liquidations.

Maintenant, si vous êtes prêt, vous pouvez également vérifier notre guide sur la façon de tirer profit des différents types d'extraction de liquidités disponibles dans le Obyte écosystème. C'est facile, c'est décentralisé, et c'est aussi très gratifiant !