BAMboozled: Wie BAM-Handel Binance.US-Benutzer täuschte

FAKTEN

VI. BAM TRADING UND BAM MANAGEMENT HABEN HANDLUNGEN UND PRAKTIKEN BETEILIGT, DIE EINEM BETRUG UND TÄUSCHUNG GEGENÜBER DEN INVESTOREN GEFÜHRT HABEN UND FALSCHE UND IRREFÜHRENDE AUSSAGEN GEGENÜBER DIE INVESTOREN ABGEGEBEN HABEN.

E. Die falschen und irreführenden Aussagen sowie die betrügerischen Handlungen und Praktiken von BAM Trading und BAM Management waren wesentlich.

277. Die Aussagen von BAM Trading und BAM Management zur Handelsüberwachung und zum Handelsvolumen waren für Anleger, die auf der Binance.US-Plattform mit Kryptowerten handeln, und für Aktieninvestoren von wesentlicher Bedeutung. Bei der Entscheidung, mit bestimmten Krypto-Assets auf der Binance.US-Plattform zu handeln oder in BAM Management zu investieren, wäre es für einen vernünftigen Anleger wichtig zu wissen, dass BAM Management und BAM Trading tatsächlich keine angemessenen Überwachungs- und Verbotsmaßnahmen ergreifen manipulativer Handel auf der Binance.US-Plattform oder Sicherstellung, dass das Handelsvolumen der Plattform die tatsächliche Marktnachfrage widerspiegelt, basierend auf marktüblichen Transaktionen, die nach legitimen Marktprinzipien erfolgen.

278. Das Volumen ist für Anleger in Krypto-Asset-Wertpapiere wichtig, um Preise (einschließlich erwarteter Preisbewegungen), Marktaktivitäten (einschließlich Nachfrage und verfügbarer Liquidität) und Markteffizienz zu bewerten. Wie Zhao erkannte, hängt eine erfolgreiche Handelsplattform für Krypto-Assets davon ab, dass ihre Kunden davon überzeugt sind, dass der Handel und die gemeldete Liquidität nicht durch Betrug beeinträchtigt sind.

279. Diese Informationen waren auch für Equity Investors von Bedeutung, da das Handelsvolumen der Binance.US-Plattform und die entsprechenden Einnahmen aus Transaktionsgebühren den Equity Investors als wichtige Messgröße zur Beurteilung der Rentabilität und des Marktanteils von BAM Management dienten und als Hinweis darauf dienten, dass es tatsächlich Kunden gab sich mit der Plattform beschäftigen. Und angesichts der aktiven behördlichen Kontrolle von Unternehmen, die Krypto-Assets in den Vereinigten Staaten nutzen, hielten es Aktieninvestoren für wichtig zu wissen, dass sie in eine konforme Krypto-Asset-Plattform investieren, um das regulatorische Risiko für das Unternehmen und seine Rentabilität zu reduzieren.

280. Darüber hinaus hätten Anleger, die auf der Binance.US-Plattform handeln, und Anleger, die Aktien von BAM Management kaufen, wissen wollen, dass der primäre Market Maker der Plattform – im Besitz und unter der Kontrolle von Zhao – an einem Muster des Wash-Tradings beteiligt war, das BAM Trading zugute kommen würde , BAM Management, Binance und Zhao, alles auf Kosten der regulären Anleger, die auf der Plattform handeln.

281. Aufgrund dieser Transaktionen, Praktiken und Geschäftsabläufe, die sich als Betrug oder Täuschung gegenüber den Käufern von Wertpapieren erwiesen, und aufgrund ihrer zahlreichen wesentlichen Falschangaben und Auslassungen erzielten BAM Trading und BAM Management erhebliche Einnahmen aus den Transaktionsgebühren, die Kryptowährungen zahlen Vermögensinvestoren zahlten für den Handel auf der Binance.US-Plattform und die rund 200 Millionen US-Dollar, die Equity Investors in BAM Management investierten.