MetaMask Staking steht wegen Lido- und Rocket Pool-Angeboten unter Beobachtung der SEC

C. Consensys bietet – über MetaMask Staking – die Lido- und Rocket Pool-Investmentverträge an und verkauft sie.

i. Durch MetaMask Staking bewirbt, bietet und verkauft Consensys seinen Benutzern die Lido- und Rocket Pool-Investmentverträge.

286. Am 13. Januar 2023 gab Consensys öffentlich die Veröffentlichung eines Programms namens MetaMask Staking bekannt.

287. Consensys hat MetaMask Staking entwickelt, um Investoren die Anlageverträge für die Staking-Programme Lido und Rocket Pool anzubieten und zu verkaufen.

288. In der Ankündigung vom 13. Januar hieß es: „MetaMask Staking ermöglicht Ihnen Liquid Staking bei zwei namhaften Anbietern, Lido und Rocket Pool, wo Sie Ihr ETH einzahlen und im Gegenzug einen Token erhalten können, der den Wert Ihres Einsatzes darstellt.“

289. Es nannte MetaMask Staking „eine einfache und bequeme Möglichkeit, ETH einzusetzen.“

290. Am 13. Januar 2023 postete Consensys auf dem Twitter-Konto von MetaMask: „Wir freuen uns außerordentlich, Ihnen mitteilen zu können, dass Sie jetzt über die [MetaMask] Portfolio Dapp ETH mit Lido oder Rocket Pool staken können.“ Dieser Beitrag enthielt ein Bild, das mit „5,22 % Belohnung“ bei Lido und „4,59 % Belohnung“ bei Rocket Pool wirbt – wobei erstere als die „höchste Belohnung“ hervorgehoben wurde.

291. Am 16. Mai 2023 postete Consensys auf dem Twitter-Konto von MetaMask: „Benutzer können jetzt ETH direkt bei unseren Liquid-Staking-Anbietern Rocket Pool und Lido einsetzen und abheben.“ Und „Erste Schritte hier“, was auf einen Link zur Portfolio-Website von MetaMask verwies.

292. In Werbematerialien behauptete Consensys, dass MetaMask Staking es einzelnen ETH-Inhabern erleichtern würde, am Staking teilzunehmen.

293. Konkret erklärte Consensys in seiner Ankündigung vom 13. Januar 2023 auf seiner Website: „Staking kann für Endnutzer ein verworrener und komplizierter Prozess sein. MetaMask Staking wird einen leicht verständlichen und vertrauenswürdigen Einstiegspunkt für Benutzer bieten, die am Staking interessiert sind. Mit dieser neuen Funktion können Benutzer die Belohnungsrate, die Netzwerkkontrolle und die Popularität verschiedener Liquid-Staking-Anbieter vergleichen und denjenigen auswählen, bei dem sie staken möchten.“

ii. MetaMask Staking-Benutzeroberfläche von Consensys.

294. Um MetaMask Staking zu verwenden, müssen Anleger ETH in ihrem MetaMask Wallet haben.

295. Zunächst klickt der Investor in der Browsererweiterung oder der mobilen App auf „Stake“ oder „Staking“. Anschließend wird er zur MetaMask Portfolio-Site weitergeleitet, wo er dann „ETH“ auswählen kann.

296. An diesem Punkt bietet die grafische Benutzeroberfläche von Consensys dem Investor zwei Optionen: Lido und Rocket Pool.

298. Wenn entweder Lido oder Rocket Pool ihre Kapazitätsgrenze erreicht haben oder fast erreicht haben, deaktiviert die MetaMask Staking-Software von Consensys die Möglichkeit zum Staking mit diesem Programm.

299. In jedem Fall kann ein Investor durch Klicken auf „Stake“ entweder das Staking-Programm von Lido oder Rocket Pool auswählen.

300. Auf dem folgenden Bildschirm kann ein Investor die Anzahl an ETH eingeben, die er in einen der Anlageverträge des Staking-Programms investieren möchte, und auf „Überprüfen“ klicken.

301. An diesem Punkt zeigt die MetaMask Staking-Software von Consensys dem Investor einen Bildschirm mit der Anzahl der Staking-Pool-Token, die er im Gegenzug erhält, seinen „geschätzten Belohnungen“ und der „geschätzten Gasgebühr“.

302. Wenn der Investor mit seiner Anfrage zur Investition in den Staking-Programm-Investitionsvertrag fortfahren möchte, klickt er auf „Bestätigen“.

303. Wenn MetaMask Staking die Transaktion erfolgreich abschließt, wird dem Investor ein Bildschirm mit der Meldung „Transaktion abgeschlossen“ angezeigt.

iii. Consensys bietet die Lido- und Rocket Pool-Investmentverträge an Investoren an und verkauft sie.

304. Dementsprechend bietet Consensys die Lido- und Rocket Pool-Investmentverträge über die MetaMask-Staking-Plattform an und verkauft sie an Anleger.

305. Consensys lässt diesen Prozess für nicht-technische Anleger einfach und leicht erscheinen, während es die technische Reihe von Aktionen durchführt, die erforderlich sind, um die ETH des Anlegers an Lido oder Rocket Pool zu übertragen und im Gegenzug stETH oder rETH an den Anleger zu übertragen.

306. Wenn der Investor auf „Bestätigen“ klickt, signalisiert dies der MetaMask Staking-Software, die notwendigen Schritte zu unternehmen, um die ETH des Investors in rETH oder stETH umzutauschen. Insbesondere hat Consensys die MetaMask Staking-Software so programmiert, dass sie die unten beschriebenen Schritte durchführt.

307. Zunächst liest die MetaMask Staking-Software von Consensys den mit dem ETH verknüpften privaten Schlüssel im MetaMask Wallet des Anlegers.

308. Zweitens erstellt die Software mit diesem Schlüssel eine Blockchain-Transaktion und überträgt die ETH des Investors aus der MetaMask-Wallet des Investors in einen Smart Contract namens „MetaMask Staking Aggregator Router Smart Contract“ (der „MM Staking Router Smart Contract“).

309. Der MM Staking Router Smart Contract verfügt über seine eigene Ethereum-Blockchain-Adresse.

310. Der Investor hat keine Kontrolle über den MM Staking Router Smart Contract.

311. Die MM Staking Router Smart Contract-Adresse hält vorübergehend die ETH des Investors.

312. Obwohl Consensys seine MetaMask Staking-Software so programmiert hat, dass Consensys für jede Transaktion eine Gebühr erheben kann, setzt Consensys die Gebührenvariable derzeit auf Null (d. h. es erhebt derzeit keine Gebühr).

313. Consensys könnte die Software jedoch jederzeit ändern, um eine Gebühr zu erheben. In diesem Fall würde der Gebührenbetrag vom MM Staking Router Smart Contract auf eine von Consensys angegebene Blockchain-Adresse umgeleitet.

314. Drittens überträgt die Software von Consensys die ETH des Investors vom MM Staking Router Smart Contract zum Lido- oder Rocket Pool Proxy-Smart Contract (bereitgestellt von Lido bzw. Rocket Pool).

315. Diese Proxy-Smart Contracts prägen stETH bzw. rETH, nachdem sie eine Einzahlung von ETH erhalten haben, und wenn der MM-Staking-Router-Smart Contract ETH an die Proxy-Smart Contracts sendet, übertragen die Proxy-Smart Contracts neu geprägte stETH bzw. rETH an den MM-Staking-Router-Smart Contract.

316. Viertens überträgt der MM Staking Router Smart Contract die stETH oder rETH, je nach Fall, an das MetaMask Wallet des Investors.

317. Bis zum 11. März 2024 hatten Anleger 100.252 ETH über MetaMask Staking in das Lido-Staking-Programm und 8.375 ETH über MetaMask Staking in das Rocket Pool-Staking-Programm investiert.

318. Stand 11. März 2024 hat Consensys über MetaMask Staking das Lido-Staking-Programm an 32.449 einzigartige Blockchain-Adressen angeboten und verkauft und die Rocket Pool-Staking-Programme an 2.215 einzigartige Blockchain-Adressen angeboten und verkauft.

319. Lido seinerseits hat MetaMask Staking als Plattform angenommen, über die sein Staking-Programm angeboten und verkauft werden soll.

320. Am 17. Januar 2023 gab Lido auf seinem Blog bekannt, dass „Ethereum-Staking mit Lido jetzt auf MetaMask live ist! Setzen Sie Ihr ETH auf MetaMask ein, um Rendite zu erzielen und das Ethereum-Netzwerk bequem von Ihrem Wallet aus zu sichern.“

321. Darüber hinaus sagte ein ehemaliger Lido-Mitarbeiter aus, dass „[Consensys‘ MetaMask] im Hinblick auf einen Vertriebskanal ein sehr hoch geschätztes Ziel war“.

322. Dementsprechend hat Consensys durch das oben beschriebene Verhalten Anlageverträge für Lido und Rocket Pool angeboten und verkauft und tut dies weiterhin, wobei das Unternehmen direkt am Vertrieb von Wertpapieren der Emittenten – Lido und Rocket Pool – an den Investor beteiligt ist.