MetaMask Stake se enfrenta al escrutinio de la SEC por las ofertas de Lido y Rocket Pool

C. Consensys, a través de MetaMask Stake, ofrece y vende los contratos de inversión de Lido y Rocket Pool.

i. A través de MetaMask Stake, Consensys promueve, ofrece y vende los contratos de inversión de Lido y Rocket Pool a sus usuarios.

286. El 13 de enero de 2023, Consensys anunció públicamente el lanzamiento de un programa llamado MetaMask Stake.

287. Consensys creó MetaMask Stake para ofrecer y vender los contratos de inversión del programa de participación Lido y Rocket Pool a inversores.

288. El anuncio del 13 de enero decía: "MetaMask Stake le permite participar en apuestas líquidas con dos proveedores destacados, Lido y Rocket Pool, donde puede depositar su ETH y recibir a cambio un token que representa el valor de su participación".

289. Llamó a MetaMask Sating "una forma fácil y conveniente de apostar ETH".

290. El 13 de enero de 2023, Consensys publicó en la cuenta de Twitter de MetaMask: "Estamos muy contentos de anunciar que ahora puede apostar ETH con Lido o Rocket Pool a través de la cartera Dapp [MetaMask]". Esta publicación incluía una imagen que anunciaba “recompensas del 5,22 %” con Lido y “recompensas del 4,59 %” con Rocket Pool, destacando la primera como la “recompensa más alta”.

291. El 16 de mayo de 2023, Consensys publicó en la cuenta de Twitter de MetaMask: "[U]sers ahora pueden apostar y retirar ETH directamente de nuestros proveedores de apuestas líquidas, Rocket Pool y Lido". Y "Comience aquí", que apunta a un enlace al sitio web del portafolio de MetaMask.

292. En materiales promocionales, Consensys afirmó que MetaMask Sating facilitaría la participación de los titulares individuales de ETH en el stake.

293. Específicamente, en su anuncio del 13 de enero de 2023 en su sitio web, Consensys declaró: “[L]a toma puede ser un proceso enrevesado y complicado para los usuarios finales. MetaMask Sating ofrecerá un punto de entrada confiable y fácil de entender para los usuarios interesados en apostar. A través de esta nueva función, los usuarios pueden comparar la tasa de recompensas, el control de la red y la popularidad de diferentes proveedores de apuestas líquidas y elegir con cuál quieren apostar”.

ii. Interfaz de usuario de replanteo MetaMask de Consensys.

294. Para utilizar MetaMask Stake, los inversores deben tener ETH en su MetaMask Wallet.

295. Primero, desde la extensión del navegador o la aplicación móvil, el inversor hace clic en "Stake" o "Stake". Luego se les dirige al sitio de MetaMask Portfolio, donde pueden elegir "ETH".

296. En este punto, la interfaz gráfica de Consensys presenta al inversor dos opciones: Lido y Rocket Pool.

298. Si Lido o Rocket Pool están en su capacidad o cerca de ella, el software MetaMask Stake de Consensys desactiva la capacidad de apostar con ese programa.

299. En cualquier caso, un inversor puede elegir el programa de participación Lido o Rocket Pool haciendo clic en "Apuesta".

300. En la siguiente pantalla, un inversor puede ingresar la cantidad de ETH que le gustaría invertir en uno de los contratos de inversión del programa de participación y hacer clic en "revisar".

301. En ese momento, el software MetaMask Stake de Consensys muestra al inversor una pantalla con la cantidad de tokens del grupo de participación que recibirá a cambio, sus "recompensas estimadas" y la "tarifa estimada de gas".

302. Si el inversor desea continuar con su solicitud de invertir en el contrato de inversión del programa de participación, hace clic en "confirmar".

303. Si MetaMask Sating completa con éxito la transacción, el inversor verá una pantalla que dice "Transacción completa".

III. Consensys ofrece y vende los contratos de inversión de Lido y Rocket Pool a inversores.

304. En consecuencia, Consensys ofrece y vende los contratos de inversión Lido y Rocket Pool a inversores a través de la plataforma MetaMask Stake.

305. Consensys hace que este proceso parezca simple y fácil para los inversores no técnicos, mientras realiza la serie técnica de acciones necesarias para transferir el ETH del inversor a Lido o Rocket Pool y transferir stETH o rETH al inversor a cambio.

306. Cuando el inversor hace clic en "confirmar", esto le indica al software MetaMask Stake que tome las medidas necesarias para intercambiar el ETH del inversor por rETH o stETH. Específicamente, Consensys ha programado el software MetaMask Stake para seguir los pasos que se describen a continuación.

307. Primero, el software MetaMask Stake de Consensys lee la clave privada asociada con el ETH en la billetera MetaMask del inversor.

308. En segundo lugar, utilizando esta clave, el software crea una transacción de cadena de bloques y transfiere el ETH del inversor desde la billetera MetaMask del inversor a un contrato inteligente llamado Contrato inteligente de enrutador de agregación de participación de MetaMask (el “Contrato inteligente de enrutador de participación de MM”).

309. El contrato inteligente MM Stake Router tiene su propia dirección de cadena de bloques Ethereum.

310. El inversor no tiene control sobre el Contrato Inteligente MM Stake Router.

311. La dirección del contrato inteligente de MM Stake Router contiene temporalmente el ETH del inversor.

312. Aunque Consensys ha programado su software MetaMask Stake para que Consensys pueda cobrar una tarifa por cada transacción, actualmente Consensys establece la variable de tarifa en cero (es decir, no cobra una tarifa en este momento).

313. Sin embargo, Consensys podría cambiar el software en cualquier momento para cobrar una tarifa, en cuyo caso el monto de la tarifa se desviaría del Contrato Inteligente MM Stake Router a una dirección blockchain designada por Consensys.

314. En tercer lugar, el software de Consensys transfiere el ETH del inversor del contrato inteligente MM Stake Router al contrato inteligente Lido o Rocket Pool Proxy (implementado por Lido y Rocket Pool, respectivamente).

315. Estos contratos inteligentes Proxy acuñan stETH o rETH, respectivamente, al recibir un depósito de ETH y, si el Contrato Inteligente MM Stake Router envía ETH a los contratos inteligentes Proxy, los contratos inteligentes Proxy transferirán stETH o rETH recién acuñados, respectivamente. , al contrato inteligente de enrutador de replanteo MM.

316. En cuarto lugar, el Contrato Inteligente MM Stake Router transfiere stETH o rETH, según sea el caso, a la Cartera MetaMask del inversor.

317. Al 11 de marzo de 2024, los inversores habían invertido 100,252 ETH en el programa de participación Lido a través de MetaMask Stake y 8,375 ETH en el programa de participación Rocket Pool a través de MetaMask Stake.

318. Al 11 de marzo de 2024, Consensys, a través de MetaMask Stake, ofreció y vendió el programa de participación Lido a 32,449 direcciones blockchain únicas y ofreció y vendió los programas de participación Rocket Pool a 2,215 direcciones blockchain únicas.

319. Por su parte, Lido adoptó MetaMask Sating como una plataforma a través de la cual se ofrecería y vendería su programa de stake.

320. El 17 de enero de 2023, Lido anunció en su blog que “¡La apuesta de Ethereum con Lido ya está disponible en MetaMask! Apueste su ETH en MetaMask para obtener rendimiento y proteger la red Ethereum desde la comodidad de su billetera”.

321. Además, un ex empleado de Lido testificó que “en términos de canal de distribución [MetaMask de Consensys era] un objetivo muy valorado”.

322. En consecuencia, mediante la conducta descrita anteriormente, Consensys ofreció y vendió, y continúa ofreciendo y vendiendo, contratos de inversión para Lido y Rocket Pool, participando directamente en la distribución de valores de los emisores—Lido y Rocket Pool—al inversionista.