Ist der Boom der generativen KI stark genug, um einer Rezession standzuhalten?

Was die Investitionslandschaft betrifft, entwickelt sich der Begriff „generative KI“ zum Schlagwort des Jahres 2023. Angesichts der zunehmenden Aussicht auf eine Rezession zum Jahresende könnte sich der Boom der generativen KI jedoch als widerstandsfähig erweisen Reicht das angesichts des starken wirtschaftlichen Gegenwinds?

Als im August bekannt wurde, dass die große chinesische Investmentfirma Zhongrong Trust Zahlungen an Unternehmensanleger verpasst hat, befürchteten einige Marktkommentatoren, dass dies der Fall sein könnte Wiederholung des berüchtigten Zusammenbruchs von Lehman Brothers im Jahr 2008, was zum Auslöser der globalen Finanzkrise dieses Jahres wurde.

Trotz eines schwierigen Jahres 2022 für die Wall Street brachte das erste Halbjahr 2023 wieder vorsichtigen Optimismus auf die Märkte, da das Aufkommen der generativen KI, beflügelt durch den durchschlagenden Erfolg von ChatGPT, Investoren dazu inspirierte, sich in ein scheinbar völlig neues Geschäftsfeld einzukaufen Technik.

Der Boom der generativen KI brachte dies mit sich beeindruckende Rallyes in allen technologieorientierten Märkten. Der S&P kletterte zwischen März und Juli 2023 um über 19 %, während der Nasdaq 100 allein im ersten Halbjahr um rund 33 % zulegte.

Doch angesichts der hohen Inflationsraten und der anhaltenden Zinserhöhungen der Federal Reserve, um diese unter Kontrolle zu bringen, wächst die Befürchtung, dass eine Rezession in den kommenden Monaten unvermeidlich ist.

„Da die Märkte in den letzten Monaten stark gestiegen sind, könnte dies einen Ausverkauf in den USA auslösen

„S&P 500 und Märkte im Allgemeinen, wenn die Rezessionserwartungen eintreten, da die Anlegerpositionierung in Aktien angesichts der wachsenden Erwartungen einer Lockerung der Fed-Politik und KI-Entwicklungen zugenommen hat“, warnt Maxim Manturov, Leiter der Investmentforschung bei Freiheitsfinanzierung Europa .

„In Ermangelung einer präventiven Lockerung der Fed ist es logisch, mit schwierigeren makroökonomischen Bedingungen für Aktien zu rechnen, sollte es zu einer Rezession kommen.“

Der erste große Test der generativen KI

Sollte es zu einer Rezession kommen, wird dies zweifellos die größte Herausforderung darstellen, mit der die generative KI seit ihrem beeindruckenden Aufkommen konfrontiert war.

Heutzutage sind die Kommentatoren hinsichtlich der Erwartungen hinsichtlich der Marktauswirkungen der generativen KI geteilter Meinung. Während Matt Bartolini, Leiter der SPDR Americas-Forschung bei State Street Global Advisors, anerkennt, dass KI großes Potenzial bietet, müssen Anleger ihre Investitionen mit Bedacht auswählen, um nachhaltige Renditen zu gewährleisten.

„Die Aktien, über die wir im Zusammenhang mit der KI-Begeisterung sprechen, werden alle technologiebezogen sein, und diese großkapitalisierten Unternehmen sind diejenigen, die KI und viele ihrer Fähigkeiten einbringen. KI ist ein sehr nebulöses Thema; Viele Leute denken einfach nur an ChatGPT, aber es kann sich auch auf den Vorhersagetext auf Ihrem iPhone beziehen.“ Bartolini erklärt .

„Wenn Sie in die KI-Branche einsteigen möchten, ist es wirklich einfach, den Themenaufruf richtig, aber den Aktienaufruf falsch zu machen. Sie kaufen eine Halbleiteraktie, weil Sie denken, dass es ein Erfolg wird, aber vielleicht hat das Unternehmen ein Buchhaltungsproblem. Im Durchschnitt schneiden Aktien stärker ab als der Branchendurchschnitt.“

Während man durchaus davon ausgehen kann, dass eine Rezession schwächere generative KI-Aktien durch die Offenlegung ihrer Schwächen aus dem Markt treiben könnte, hält es der erfahrene Händler Joe Terranova für naiv anzunehmen, dass eine so vielversprechende aufstrebende Technologie anfällig für die Auswirkungen einer Rezession sein wird.

„Wenn die Bullen besiegt werden sollen, müssen Sie mir sagen, wie genau Sie das Fieber brechen können, das derzeit bei Mega-Cap-Aktien herrscht? Denn jeden Tag wird das Band gerettet.“ Terranova behauptete in einem aktuellen CNBC-Interview.

„Das Drehbuch steht. Ich habe gesagt, dass das dritte Quartal meiner Meinung nach ein flaches bis negatives Quartal werden könnte, aber auf der anderen Seite gibt es die Mega-Caps, die vorhanden sind, und das wird dazu führen, dass die Märkte wieder in die Höhe schnellen.“ insgesamt positiver Trend des Jahres 2023.“

Obwohl davon ausgegangen werden kann, dass künftige wirtschaftliche Abschwünge Perioden der Volatilität für generative KI-Aktien mit sich bringen werden, ist es auch wichtig, das transformative Potenzial generativer KI zu verstehen.

Einem aktuellen Bericht von Goldman Sachs zufolge könnte generative KI die Zahl erhöhen jährliches globales BIP um 7 % innerhalb eines Jahrzehnts – was einem Anstieg von rund 7 Billionen US-Dollar entspricht.

Vor diesem Hintergrund besteht für Anleger durchaus Spielraum, generative KI-Aktien als Portfoliooptionen zu nutzen; Der größte Erfolg kann jedoch in Form langfristiger Spiele erzielt werden.

Den langfristigen Wert generativer KI finden

Das Potenzial generativer KI ist unübersehbar. Aus diesem Grund sollten Anleger ihre Investitionen in die Branche am besten als langfristige Investitionen und nicht als rezessionssichere Aktienoptionen betrachten.

Angesichts der Tatsache, dass die Branche noch in den Kinderschuhen steckt, ist es sinnvoll, sich eher auf Blue-Chip-Aktien im Bereich der generativen KI zu konzentrieren als auf aufstrebende Unternehmen, die ihren Platz in einem Markt, der mit der Zeit wahrscheinlich wettbewerbsintensiver werden dürfte, noch nicht gefunden haben.

Viele führende Blue-Chip-Technologieaktien, die heute generativer KI ausgesetzt sind, haben in der Vergangenheit bewiesen, dass sie in der Lage sind, Rezessionen zu überwinden und letztendlich neue Höchststände der Marktkapitalisierung zu erreichen, und sie stellen die besten Optionen für Anleger vor einer möglicherweise volatilen Phase dar für die Börse. Zu diesen Beständen gehören:

1. NVIDIA (NASDAQ: NVDA)

Die Geschichte zeigt uns, dass Nvidia nach dem Finanzcrash von 2008 nicht nur immer stärker wurde, sondern dass sich das Unternehmen auch im Zuge des generativen KI-Booms bereits außergewöhnlich gut geschlagen hat.

Bisher ist die Nvidia-Aktie im Jahr 2023 um mehr als 200 % gewachsen, und das mit dem Chiphersteller Einführung einer generativeren KI-Technologie , es scheint eine gute Option für Anleger zu sein, die sich in ein zuverlässiges Unternehmen einkaufen möchten, um zu zeigen eine gewisse langfristige Belastbarkeit angesichts eines breiteren Marktabschwungs.

2. Microsoft (NASDAQ: MSFT)

Microsoft ist nicht nur eines der größten Technologieunternehmen der Welt, sondern hat auch einen beeindruckenden Anteil an der generativen KI-Landschaft.

Nachdem Microsoft stark in die Muttergesellschaft von ChatGPT, OpenAI, investiert hat, hat es große Pläne, dass die Technologie letztendlich Google im Bereich der Internetsuche und Office-Produktivitätstools herausfordern wird.

Microsoft hat kürzlich auch seine KI-Funktion „Copilot“ vorgestellt Kosten von 30 $ pro Monat als Absichtserklärung. Für Anleger, die in eine starke und nachhaltige generative KI-Aktie investieren möchten, gibt es an der Wall Street nur wenige Unternehmen, die besser positioniert sind als Microsoft.

3. Amazon (NASDAQ: AMZN)

Es ist wahrscheinlich, dass sich Amazons Web Services (AWS) zu einem wichtigen Akteur im Bereich der generativen KI entwickeln wird.

Während sich die Aktie von der Finanzkrise im Jahr 2008 außergewöhnlich gut erholte, muss das Unternehmen seinen Wert von den Tech-Aktienverkäufen im Jahr 2022 noch vollständig erholen Einführung einer Reihe von Geschäftstools In Bezug auf KI-Dienste, KI-Plattformen, KI-Frameworks und KI-Infrastruktur scheint es sicher, dass das Unternehmen generative KI als einen Schwerpunkt bei der Entwicklung zukünftiger Innovationen identifiziert hat.

Auch wenn es in Rezessionen keine Erfolgsgarantien gibt, haben diese Blue-Chip-Aktien in der Vergangenheit ihre Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt und gehören zu den führenden Anwendern generativer KI.

Wenn der Gegenwind stärker wird, sind Blue-Chip-Aktien eine solide Anlageoption. Da viele der größten Wall-Street-Akteure den Boom der generativen KI nutzen wollen, könnten sie sich im Falle einer Rezession als die widerstandsfähigsten Orte für Investitionen erweisen.