生成型 AI ブームは不況に直面しても十分に強いのでしょうか?

投資環境に関する限り、「生成 AI」という用語が 2023 年の流行語になりつつあります。しかし、年末に向けて景気後退が予想される中、生成 AIブームは回復力があることが証明されるでしょうか。深刻な経済的逆風に直面しても十分でしょうか？

8月に中国の大手投資会社中栄信託が企業投資家への支払いを怠ったというニュースが流れ、一部の市場コメンテーターは不測の事態を懸念した。 悪名高きリーマンショックの繰り返し2008 年にこの事件が起こり、その年の世界金融危機の引き金となりました。

ウォール街にとって困難な2022年にもかかわらず、2023年上半期は、ChatGPTの大成功に後押しされた生成AIの出現により、投資家が業界の全く新しいフロンティアと思われるものに買いを入れるようになったため、市場に慎重な楽観的な見方が戻ってきた。技術。

生成AIブームがもたらした印象的な集会テクノロジーに直面する市場全体で。 S&Pは2023年3月から7月にかけて19％以上上昇し、ナスダック100は今年上半期だけで約33％上昇した。

しかし、インフレ率が高く、それを抑制しようと連邦準備理事会が利上げを続けていることから、今後数カ月間の景気後退は避けられないとの懸念が高まっている。

「ここ数カ月で市場が急騰していることを考えると、これが市場の下落を引き起こす可能性がある」

FRBの政策緩和やAI開発への期待が高まる中、投資家の株式へのポジショニングが高まっているため、景気後退予想が現実化すればS&P500や市場全般に影響が出る」と投資調査責任者のマキシム・マントゥロフ氏は警告する。フリーダム ファイナンス ヨーロッパ。

「FRBの先制緩和がなければ、景気後退が起きた場合、株価にとってより困難なマクロ経済状況が予想されるのは当然だ。」

生成 AI の最初の主要テスト

景気後退が生じた場合、それは間違いなく、 生成 AI がその目覚ましい出現以来直面してきた最大の課題となるでしょう。

現在、生成 AI の市場への影響についての期待に関して、評論家の意見は分かれています。ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズのSPDRアメリカ調査責任者マット・バルトリーニ氏は、AIには多くの可能性があることを認めているが、投資家は持続可能な利益を確保するために投資先を賢明に選択する必要がある。

「AI の流行で話題になる銘柄はすべてテクノロジー関連のものになり、これらの大型企業は AI とその能力の多くを注入している企業です。 AI は非常に曖昧なトピックです。多くの人はそれを単に ChatGPT と考えたがりますが、iPhone 上の予測テキストを指すこともあります。」バルトリーニが説明する。

「 AI 業界への参入を検討している場合、テーマの判断は正しくても、銘柄の判断が間違っていることは非常に簡単です。ホームランになると思って半導体株を買うが、もしかしたらその会社に会計上の問題があるかもしれない。平均して、株価はセクター平均よりもアンダーパフォームしています。」

景気後退によって脆弱な生成AI株が脆弱性を露呈し、一掃される可能性があると予想するのは合理的だが、ベテラントレーダーのジョー・テラノバ氏は、このような有望な新興技術が景気後退の影響を受けやすいと考えるのは世間知らずだと考えている。

「強気派が負けるつもりなら、現在超大型株の熱狂をどうやって打破するつもりなのか教えてほしい。なぜなら、毎日それがテープを節約しているからだ。」 テラノバは主張した最近のCNBCのインタビューで語った。

「シナリオは整っている。第3四半期は横ばいからマイナスの四半期になる可能性があると述べてきたが、その一方で、メガキャップが設定されており、それが市場を再び成長に導くだろう」 2023 年の全体的な前向きな傾向。」

将来の景気低迷により、生成 AI 株の変動期間が生じると想定するのは当然ですが、生成 AI の変革の可能性を理解することも重要です。

最近のゴールドマンサックスのレポートによると、生成 AI は、 世界の年間 GDP が 7% 増加10 年以内に、約 7 兆ドルの増加に相当します。

これを念頭に置くと、投資家がポートフォリオのオプションとして生成型 AI 株を採用する余地は確かにあります。ただし、最大の成功は長期的なプレイの形で得られる可能性があります。

生成 AI に長期的な価値を見出す

生成 AI の可能性は無視できません。このため、投資家は業界への投資を、不況に強いストックオプションではなく、長期的な戦略として考えるのが最善です。

業界がまだ立ち上がったばかりの段階にあることを考えると、時間の経過とともに競争が激化するであろう市場でまだ居場所を見つけていない新興企業ではなく、より優良な生成AI株に注目するのは理にかなっている。

現在、生成 AI にさらされている主要な優良ハイテク株の多くは、不況を克服して最終的に新たな高水準の時価総額に到達できることを過去に証明しており、これらは不安定な時期となる可能性がある時期に先立つ投資家にとって最良の選択肢となる。株式市場のために。これらの株には次のようなものがあります。

1. エヌビディア (ナスダック:NVDA)

歴史が示すところによると、Nvidia は 2008 年の金融危機後、ますます力強さを増しただけでなく、生成 AI ブームを背景にすでに非常に好調な業績を上げてきました。

2023 年のこれまでのところ、Nvidia の株価は 200% 以上成長しており、チップメーカーの急速な成長に伴い、 より生成的な AI テクノロジーの採用を示すために信頼できる企業に買収しようとしている投資家にとって、これは強力な選択肢のように思えます。ある程度の長期的な回復力市場のさらなる低迷に直面して。

2. マイクロソフト (NASDAQ: MSFT)

Microsoft は世界最大のテクノロジー企業の 1 つであるだけでなく、生成 AI の分野でも大きな影響力を持っています。

ChatGPT の親会社である OpenAI に多額の投資を行っている Microsoft は、インターネット検索とオフィス生産性ツールの分野で最終的に Google に対抗するためのテクノロジーに関する大きな計画を立てています。

Microsoft も最近、AI 機能「Copilot」を発表しました。月額 30 ドルの費用意思表示として。強力で持続可能な生成型 AI 株への投資を求める投資家にとって、ウォール街で Microsoft ほど有利な立場にある企業はほとんどありません。

3. アマゾン（ナスダック：AMZN）

アマゾンのウェブサービス（AWS）は、生成AI分野の中心人物に成長しそうだ。

同社株は2008年の金融危機からの回復において非常に優れたパフォーマンスを示したものの、2022年のハイテク株の下落からその価値を完全に回復するには至っていない。数多くのビジネスツールを導入AI サービス、AI プラットフォーム、AI フレームワーク、AI インフラストラクチャ全体にわたって、同社が生成 AI を将来のイノベーション開発の焦点として特定していることは間違いないようです。

不景気の際に成功する保証はありませんが、これらの優良株は過去にも回復力を示しており、生成 AI の主要な採用企業の 1 つです。

逆風が強まると、優良株は確実な投資選択肢となります。ウォール街の大手企業の多くは生成型AIブームに乗ろうとしているため、不況が生じた場合でも最も回復力のある投資先となる可能性がある。