As jy ooit tradisionele futuresmarkte soos die ES of NQ verhandel het, het jy dalk opgemerk dat jy slegs 'n paar vlakke van die bestelboek kan sien en dikwels 'n beduidende bedrag moet betaal om die volle diepte te kry.
Nog erger, produkte soos Spot Forex en ander CFD's bied nie 'n sigbare bestellingsboek nie, aangesien hulle oor die rekenaar (OTC) verhandel word.
Maar as dit kom by crypto, is dinge anders.
Een van die hoofvoordele van handel cryptocurrency derivate is data transparansie; sien die volle markdiepte vir alle produkte is standaard.
So nuttig as hierdie data kan wees, word baie handelaars intimideer deur clusters van nommers wat op die skerm pop. Selfs as hulle daarin slaag om te verstaan hoe om die bestellingsboek te lees, val hulle meer dikwels as nie vir vervalsing en eindig op die heeltemal verkeerde kant van die handel.
In hierdie artikel sal jy alles leer wat jy nodig het om te weet oor bestellingsboeke, hoe om hulle te lees, watter webwerwe om te gebruik en hoe om hulle te gebruik in jou handel.
Wat is die Ordeboek
Die bestellingsboek, wat soms ook die markdiepte of DOM genoem word, toon ons die rustgrensorders.
Die limietorders word ook passiewe bestellingsstroom, likviditeit of makerorders genoem.
Die foto hierbo toon ons die spot bestellingsboek vir BTCUSDT en ETHUSDT opWoo.
Die nommers binne die Bid-kolom met 'n blou agtergrond toon ons aanbiedings wat bereid is om te koop, en die nommers binne die Vra-kolom met 'n rooi agtergrond toon ons vrae (ook genoem aanbiedings) wat bereid is om te verkoop.
U kan ook vertroud wees met die hittekaarte, wat presies dieselfde is as die bestelboek, maar direk op 'n grafiek met verskillende kleure gevind word op grond van die bestelintensiteit.
As iemand wat oorspronklik gekom het om cryptocurrency te verhandel uit 'n agtergrond van erfenismarkte, het ek altyd die bestelboek inligting beskou as slegs toepaslik in uiters lae tydsraamwerke en as lawaai as gevolg van 'n groot hoeveelheid vervalsing.
Vir diegene van julle wat nie weet nie, vervalsing beteken om bestellings in die bestelboek te plaas sonder die bedoeling dat hulle ooit gevul word; Dit gebeur meestal om ander markdeelnemers te verwar.
Wat ek besef het, is dat dinge baie anders is in die cryptocurrency-ruimte, en bestellingsboeke kan dikwels gebruik word, selfs op hoër tydsraamwerke.
Soos jy in die afbeelding hieronder kan sien, is die groot bod vir 'n paar uur in Solana gebly voordat dit gevul is, wat 'n sterk intra-dag bounce skep.
Later sal ek jou die maklike manier wys hoe jy kan verifieer of die bestelling eintlik gevul is of nie.
Spot versus toekomstige bestelling boeke
As dit kom by die handel van cryptocurrencies, het jy twee opsies: jy kan óf afgeleide handel (perpetuale futures), óf jy kan 'n spot handel.
Die verskille is eenvoudig: as jy 'n spot verhandel, kan jy net koop om die onderliggende eiendom te besit en dit terug te verkoop na die kontant (stablecoins); met derivate, kan jy spekuleer op prysbewegings wat beide lank en kort gaan en hefboom gebruik.
Die futures is die "retail trader" keuse.
As jy dink Bitcoin is op die punt om te beweeg van $ 60,000 na $ 65,000 en jy wil 1 BTC koop om $ 5000 te maak as die beweging gebeur, moet jy $ 60,000 op die ruil hê om 1 BTC te koop.
Vir futures sal dit baie goedkoper wees, aangesien jy hefboom kan gebruik, en jou marge vereistes sal aansienlik laer wees.
Alhoewel futures bestellingsboeke af en toe nuttige inligting kan verskaf, is die limietbestellingsboek in futures baie dikwels goed bevolk deur markmakers wat likiditeit verskaf eerder as om enige rigtingsbias uit te druk.
In die spot bestellingsboek vind ons groot spelers met genoeg kapitaal om die prysbewegings te beïnvloed.
Die twee voorbeelde hierbo toon die BTCUSDT spot bestellingsboek (boonste) en BTCUSDT perpetual futures bestellingsboek (bottom).
Die grafiek word ook gefiltreer om slegs groot uitstaande bestellings te wys.
Jy kan baie vinnig sien dat op die spot bestellingsboek, die groot bestellings slegs verskyn in die gebiede van ordentlike prys draaipunte in vergelyking met die futures bestellingsboek, wat al die tyd deur groot bestellings aan beide kante bo en onder die prys verskrik was.
Dit is 'n klassieke voorbeeld van wat markvervaardiging (liquiditeit verskaf) lyk.
Die gebruik van bestellingsboek as 'n aanbod en vraag-indikator
Terwyl die ondersoek van individuele pryspunte in die bestelboek as ondersteunings- en weerstandsniveaus nuttig kan wees, bied enkele bestellings dikwels nie 'n volledige prentjie nie en kan misleidend wees.
Jy sal die bestellingsboeke baie beter gebruik wanneer jy na die delta-onbalans binne die bestellingsboek kyk.
Vir diegene van julle wat geen idee het wat delta onbalans is nie, is dit bloot 'n verskil tussen die limietorders wat beskikbaar is om te koop en die limietorders wat beskikbaar is om te verkoop.
As jy 'n bestellingsboek het met 100 BTC wat op die biedkant rus (om te koop) en 70 BTC wat op die vraagkant rus (om te verkoop), sal die delta in hierdie geval 30 wees (100-70).
Hieronder sal jy die voorbeeld van die werklike bestelboek sien.
Jy kan sien dat, in hierdie geval, die bestellingsboek is meer of minder gebalanseerd, met 'n negatiewe delta van 3.1BTC (ongeveer $ 150,000).
Gelukkig hoef ons nie na die voortdurend veranderende bestelboek te kyk nie en probeer om die verskil self te bereken nie; verskeie platforms sal dit vir ons doen en die bestelboekdiepte delta as 'n oscillator maak.
VerhandeldieDie MobchartenOorweeg.euis die min wat die diepte van die bestelboek kan wys.
Ek het geen verbintenis met een van hulle nie (behalwe om 'n sneaky reff link shill in die URL's in die vorige frase te gebruik), maar al hulle is groot en het funksies.
Aangesien jy 'n premie-abonnement nodig sal hê om toegang te verkry tot bestelboekdiepte data, beveel ek aanOorweeg.euwant hulle is die enigste platform met geaggregeerde bestellingsboekdiepte, alhoewel Mobbchart die grootste keuse van munte het en Tradinglite het die mees algehele funksies.
Ek sal die oorsig van die platforms en instellings aan die einde van die artikel voltooi.
Soos ek genoem het, maak ons nie saak oor spesifieke prysvlakke nie, maar eerder die beduidende deltaverskille tussen kopers en verkopers wanneer ons die bestelboekdiepte gebruik.
Die figuur hierbo toon prysreaksies op BTC sodra die bestelboekdelta bo of onder $ 50m gegaan het; soos jy kan sien, elke keer as daar 'n uitstaande vraag op die bod of aanbod op die aanbod was, het die prys die rigting gevolg.
Hierdie voorbeeld is slegs van die laaste twee weke van Bitcoin-prysaksie, maar soos ek voorheen genoem het, kan die bestelboekdiepte ook in hoër tydsraamwerke gebruik word.
Hieronder sal jy die BTC op 'n daaglikse tydsbestek en prysreaksies sien wanneer die bestelboekdelta bo of onder $ 150m was met 'n diepte kleiner as 10% van die markkoers.
In vergelyking met tradisionele aanduidings soos RSI, wat duidelike grense vir "overbought / oversold" gebiede stel, toon die bestelboekdiepte net die huidige delta.
As gevolg hiervan is dit die moeite werd om tyd te spandeer om vorige prysreaksies in verskillende markte terug te toets.
Verbetering op uitvoering met behulp van bestellingsboek diepte
Die bestelboekdiepte is nie 'n klassieke aanduiding nie; dit vertel jou nie wanneer om te koop of te verkoop nie.
Dit vertel jou eenvoudig wat as die spothandelaars (vaak swaarder hande) belangstel om te koop of te verkoop.
Spot handelaars is ook dikwels baie meer geduldig as diegene wat futures verhandel; As gevolg hiervan kan die spotboeke aan 'n kant baie langer verdraai word voordat die gemiddelde-omkeerbeweging plaasvind.
Soos u op die grafiek hierbo kan sien, is SOL bestellingsboeke aan die verkoopkant ernstig verdraai, maar Solana het nog steeds 7% hoër gekry voordat dit uiteindelik verkoop.
Dit sal die beste wees as jy dink oor die gebruik van 'n bestellingsboekdiepte meer as 'n samevloeiingsindikator binne jou stelsel, wat jou sal help om op dieselfde kant as groot markdeelnemers te bly en jou 'n hoër oortuiging in jou handel te gee.
Die myneDie Twitter, Ek het onlangs 'n volledige handelsbreuk gedoen, met behulp van die bestelboekdiepte as 'n samesmelting vir my algehele handelsidee; jy kan die hele thread vindhier.
Bestel Boek diepte platforms
Om die diepte van die bestelboek te sien, moet jy 'n spesifieke platform gebruik.
Daar is 'n paar, maar ek sal die drie wat ek die mees nuttige vir verskillende redes gevind het, lys.
Ek het geen affiliasie met enige van hierdie platforms nie, en hulle kan met bykomende maandelikse abonnees kom.
Oorweeg.eu
Dit is my persoonlike gunsteling, aangesien dit 'n verskeidenheid instellings bied en, die belangrikste, data van verskeie uitruilings aggregeer; Daarom sal jy 'n volledige beeld kry van wat gebeur.
Die klein nadeel van Trdr.io is dat hulle redelik stadig is om enige nuwe munte te lys, dus jy kan nie jou gunsteling altcoins daar vind nie.
As dit kom by instellings, wil jy seker maak dat Market Types is ingestel op Spot en die Kleiner as die instelling is 1% of 2.5% vir daghandel/scalping, 5% vir intra-week swings, en 10% vir hoër-tydraam swing handel.
Die Mobchart
Hulle het nie geaggregeerde voedsels nie, aangesien hulle slegs Binance en Bybit bied, maar hulle verskeidenheid munte en 'n skerm wat baie breed is, sal groot limietorders in alle markte toon.
Die Coinglass
Coinglass is die enigste wat gratis is en 'n goeie beginpunt as jy nie vir enige abonne wil betaal nie.
Hulle het ook geaggregeerde voer, maar ongelukkig sal die aanduiding jou slegs die naaste 1% van die markprys wys; Daarom sal dit slegs nuttig wees vir baie vinnige scalping.
Konklusie
Die gebruik van bestellingsboekdiepte in jou handel is 'n goeie instrument om bykomende samesmelting te kry vir enige handelsstelsel wat evolueer met behulp van prysaksie of aanwysers.
Dit is duidelik dat niks elke keer werk nie, maar dit is gewoonlik voordelig om aan dieselfde kant van die mark te wees as die spothandelaars.
