DAO và tuân thủ: Tầm quan trọng của giấy gói pháp lý

Các tổ chức tự trị phi tập trung, hay DAO, nắm giữ tiềm năng to lớn để xác định lại sự hợp tác và phân phối của cải, mở ra một kỷ nguyên mới về sự tham gia bình đẳng. Bằng cách định hình lại cấu trúc phân cấp truyền thống và sắp xếp phần thưởng phù hợp với đóng góp và lao động, DAO cho phép chủ sở hữu mã thông báo chủ động định hình hướng đi của tổ chức và cùng nhau đạt được kết quả có ý nghĩa.

Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích biến đổi này, DAO phải đối mặt với vô số thách thức pháp lý. Sự không chắc chắn về quy định, rủi ro trách nhiệm pháp lý, tuân thủ thuế và khả năng thực thi hợp đồng đặt ra những trở ngại đáng kể trên con đường dẫn đến sự chấp nhận phổ biến của chúng. Để đảm bảo tuân thủ các luật hiện hành trong khi vẫn duy trì các đặc tính phi tập trung của họ, các DAO phải áp dụng các trình bao bọc hợp pháp.

Các OOKI DAO vs CFTC trường hợp vào ngày 22 tháng 9 năm 2022, như một lời nhắc nhở rõ ràng rằng các DAO không được miễn trừ khỏi các luật và quy định. Vụ việc đã chứng minh rằng các DAO phải hoạt động trong khuôn khổ pháp luật và tuân thủ các yêu cầu quy định để tránh những hậu quả pháp lý. Việc không làm như vậy không chỉ có thể gây tổn hại cho hoạt động và danh tiếng của DAO mà còn khiến những người đóng góp và chủ sở hữu mã thông báo phải chịu các tác động pháp lý.

Lệnh của CFTC chống lại OOKI DAO nêu bật thực tế là các cơ quan quản lý có thể thâm nhập vào tình trạng pháp lý, được tuyên bố hoặc không được tuyên bố, của các DAO, quy trách nhiệm cho các cá nhân có trách nhiệm. Ngoài ra, chủ sở hữu mã thông báo trong DAO thiếu tư cách pháp nhân có thể phải đối mặt với các trách nhiệm cá nhân nghiêm trọng.

Trước những thách thức này, bài viết này cung cấp câu trả lời cho các câu hỏi như:

• Tại sao DAO cần giấy gói hợp pháp?
• Các thực thể và quốc gia tốt nhất để thành lập DAO là gì?
• Làm cách nào để chọn trình bao bọc pháp lý phù hợp nhất cho DAO?

Bằng cách khám phá các trình bao bọc pháp lý của DAO, hiểu tầm quan trọng của chúng và sử dụng các bước tư vấn pháp lý dày dặn để áp dụng phương pháp phù hợp nhất cho bất kỳ DAO nào, DAO có thể tăng cường nỗ lực tuân thủ, bảo vệ hoạt động của họ và xây dựng mối quan hệ bền chặt hơn với các cơ quan quản lý, cuối cùng mở đường cho các hoạt động rộng lớn hơn của họ. áp dụng và thành công lâu dài.

Tại sao DAO cần một vỏ bọc hợp pháp?

Nói chung, trình bao bọc pháp lý là một thực thể pháp lý hoặc khuôn khổ bao bọc một tổ chức và các hoạt động của nó, cung cấp một giao diện xác định giữa tổ chức và môi trường pháp lý và quy định của nó. Chúng phục vụ như một công cụ quan trọng để cho phép các DAO hoạt động trong thế giới thực đồng thời bảo vệ các thành viên của họ khỏi những rắc rối pháp lý tiềm ẩn.

Bằng cách áp dụng các trình bao bọc hợp pháp, DAO có thể giải quyết hiệu quả các khía cạnh chính sau đây trong hoạt động của họ:

• Tương tác với các bên khác: DAO yêu cầu tư cách công ty, điều này đạt được thông qua một vỏ bọc pháp lý, để ký hợp đồng và tham gia vào các thỏa thuận.

  
  

• Bảo vệ trách nhiệm pháp lý cho những người đóng góp: Nếu DAO không được hợp nhất, nó có thể được coi là quan hệ đối tác chung, khiến tất cả những người đóng góp phải chịu trách nhiệm pháp lý trong trường hợp có vụ kiện hoặc vấn đề pháp lý.

  
  

• Thuê nhân viên: Để thuê nhân viên hoặc nhà thầu một cách hợp pháp, DAO cần có giấy tờ hợp pháp. Tham gia vào các thỏa thuận ngoài sổ sách sẽ bị coi là trốn thuế, điều này là không nên.

  
  

• Tuân thủ thuế: DAO phải thực hiện nghĩa vụ thuế của mình để đảm bảo tuân thủ pháp luật. Điều quan trọng là phải xem xét các tác động về thuế liên quan đến bất kỳ giao dịch tài chính nào trong DAO.

  
  

• Bảo vệ và tuân thủ pháp lý đối với tài sản kỹ thuật số: Trình bao bọc hợp pháp cung cấp các biện pháp bảo vệ quan trọng cho DAO và tài sản kỹ thuật số của họ, bảo vệ chúng khỏi các cuộc tấn công hoặc tranh chấp tiềm ẩn.

Các loại giấy gói pháp lý

DAO có quyền truy cập vào một loạt các trình bao bọc pháp lý, mỗi trình bao mang lại những lợi thế và cân nhắc riêng biệt ở các khu vực pháp lý khác nhau. Họ đang:

Giấy gói hợp pháp tại Hoa Kỳ

Wyoming LLCs

Wyoming đã triển khai khung pháp lý mang tính đột phá, cho phép thành lập các Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) với tư cách là Công ty trách nhiệm hữu hạn ( LLC ) với sự bảo vệ pháp lý nâng cao. Sự phát triển quan trọng này, được nhấn mạnh bởi Rodrigo Sierra và Chris Bummer , giới thiệu một cấu trúc quản trị dễ dãi hơn đáng kể so với các tập đoàn truyền thống. Ngoài ra, bất kỳ cá nhân nào, bất kể có liên kết với DAO, đều có thể thành lập DAO LLC tại Wyoming bằng cách nộp giấy chứng nhận thành lập với thư ký của tiểu bang.

Bất kỳ tổ chức nào muốn tự thành lập DAO LLC ở Wyoming đều phải cung cấp các điều khoản về tổ chức đáp ứng các tiêu chí cụ thể được nêu trong Bổ sung Tổ chức Tự trị Phi tập trung Wyoming .

Thuộc tính của Wyoming LLCs

• Cơ quan lập pháp bang Wyoming cho phép miễn trừ nghĩa vụ ủy thác mặc định giữa các thành viên DAO LLC và DAO trừ khi có quy định rõ ràng khác trong các điều khoản của tổ chức.
• Một DAO LLC không thể được quản lý bởi người quản lý.
• Các điều khoản về tổ chức của DAO LLC phải kết hợp rõ ràng các thuật ngữ DAO, DAO LLC hoặc LAO (viết tắt của “Tổ chức tự trị có giới hạn”) trong tên.

Hiệp hội phi lợi nhuận chưa hợp nhất (UNAs)

Cấu trúc thực thể UNA có sẵn trên nhiều tiểu bang ở Hoa Kỳ để áp dụng DAO , mặc dù các quy định cụ thể có thể khác nhau tùy thuộc vào việc tiểu bang đã thông qua đầy đủ hay một phần Đạo luật hiệp hội phi lợi nhuận chưa hợp nhất thống nhất (UUNAA).

UNA có thể tham gia vào các hoạt động vì lợi nhuận và phân phối quỹ ở một số tiểu bang đã áp dụng UUNAA miễn là những hành động này góp phần thúc đẩy các mục tiêu phi lợi nhuận của tổ chức. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng các hoạt động như vậy có thể ảnh hưởng đến khả năng đủ điều kiện được miễn thuế của UNA theo Mục 501(c)(3) của mã số thuế.

Thuộc tính của UNA

• UNA không phức tạp và tiết kiệm thời gian trong các yêu cầu chính thức.

• Mặc dù các quy tắc khác nhau giữa các tiểu bang, UNA thường không bắt buộc phải nộp bất kỳ tiểu bang nào để hình thành và có thể phát sinh từ một thỏa thuận miệng giữa những người tham gia.

• Ở một số tiểu bang, UNA cung cấp một danh tính pháp lý riêng biệt và trách nhiệm hữu hạn cho các thành viên của họ.

• Có ít sự chắc chắn hơn với UNA vì các đạo luật quản lý của họ khác nhau giữa các khu vực tài phán và chưa được tòa án kiểm tra.

  
  

Tổ chức phi tập trung Tennessee LLC

Tennessee giới thiệu luật pháp cho phép các DAO đăng ký với tư cách là Công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) trong tiểu bang. Quy chế này cung cấp cho các thành viên của DAO LLCs các biện pháp bảo vệ trách nhiệm hữu hạn, tương tự như các biện pháp bảo vệ được mở rộng cho các LLCs truyền thống, bảo vệ tài sản cá nhân của họ. Để đăng ký với tư cách là một LLC, một DAO phải gửi các điều khoản của tổ chức đáp ứng các yêu cầu tương tự như những yêu cầu bắt buộc đối với các DAO dự định đăng ký tại Wyoming.

Có sự khác biệt đáng chú ý giữa Tennessee và Wyoming liên quan đến luật điều chỉnh DAO LLCs. Đầu tiên, đạo luật Tennessee quy định rằng số đại biểu cần thiết là 50% là cần thiết để bỏ phiếu hợp lệ. Thứ hai, không giống như luật của Wyoming, Tennessee yêu cầu các tổ chức lựa chọn giữa cấu trúc “do thành viên quản lý” và “được quản lý theo hợp đồng thông minh”. Tuy nhiên, trên thực tế, DAO thường kết hợp các yếu tố của cả hai cách tiếp cận và hiếm khi được “quản lý bởi thành viên” hoặc chỉ “được quản lý bởi hợp đồng thông minh”.

DAO trách nhiệm hữu hạn của Utah (LLD) (Đạo luật DAO của Utah)

Pháp luật Bang Utah đã thông qua Đạo luật DAO của Utah, cấp cho DAO sự công nhận hợp pháp và các biện pháp bảo vệ trách nhiệm hữu hạn. Luật này, là kết quả của sự hợp tác giữa Lực lượng đặc nhiệm đổi mới kỹ thuật số và Cơ quan lập pháp chuỗi khối Utah, thiết lập các nguyên tắc về quyền sở hữu, bảo vệ tính ẩn danh tuân thủ DAO thông qua các quy định và giới thiệu các giao thức DAO đảm bảo chất lượng.

Luật mới này cung cấp sự công nhận hợp pháp và trách nhiệm pháp lý hạn chế đối với DAO, đóng khung hợp pháp chúng là “Utah LLD”.“. Nó nhấn mạnh các nguyên tắc về quyền sở hữu, bảo vệ ẩn danh và giới thiệu các giao thức đảm bảo chất lượng.

Các thuộc tính của LLD Utah

• Các LLD của Utah có thể bảo vệ trách nhiệm pháp lý cho các thành viên của mình, bảo vệ họ khỏi trách nhiệm cá nhân đối với các khoản nợ và nghĩa vụ của tổ chức.

• Nó xác định quyền sở hữu DAO và bảo vệ tính ẩn danh tuân thủ DAO thông qua luật.

• Pháp luật đã thiết lập một thỏa thuận thuế nhiều sắc thái như được đề cập trong Mục 48–5–406 của Hóa đơn .

  
  

Công ty trách nhiệm hữu hạn dựa trên chuỗi khối Vermont (BBLLC)

Vào năm 2018, Vermont đã giới thiệu một luật công ty trách nhiệm hữu hạn có thể được sử dụng bởi các tổ chức sử dụng công nghệ chuỗi khối cho một phần quan trọng trong hoạt động của họ, bao gồm cả DAO, mặc dù thuật ngữ “DAO'' không được đề cập rõ ràng. Để đăng ký làm Công ty trách nhiệm hữu hạn dựa trên chuỗi khối (BBLLC), một tổ chức phải bao gồm các chi tiết liên quan trong thỏa thuận điều hành của mình, chẳng hạn như mục đích, yêu cầu bỏ phiếu, mục đích sử dụng công nghệ chuỗi khối và quyền của các thành viên.

Bằng cách cung cấp một khuôn khổ cho phép kết hợp các hoạt động dựa trên chuỗi khối, nhà nước khuyến khích sự đổi mới và tạo ra một môi trường hỗ trợ để các DAO hoạt động hiệu quả. Hơn nữa, luật cho phép những người tham gia DAO đảm nhận nhiều vai trò khác nhau, chẳng hạn như người quản lý và nhà phát triển, miễn là họ tuân thủ các nghĩa vụ ủy thác được nêu trong luật LLC của Vermont.

Hiệp hội hợp tác xã hữu hạn Colorado (LCA)

LCA (Hiệp hội hợp tác xã hữu hạn) là một thực thể duy nhất kết hợp các khía cạnh của cả hợp tác xã và tập đoàn. Nó cung cấp một mô hình vốn linh hoạt và cơ cấu quản trị. Trong một LCA, các thành viên có thể đảm nhận vai trò của nhà đầu tư hoặc người bảo trợ, với mỗi người có quyền bỏ phiếu và chia sẻ doanh thu. Hệ thống bỏ phiếu có thể dựa trên nguyên tắc “một thành viên, một phiếu bầu” hoặc dựa trên các cân nhắc về sự bảo trợ hoặc công bằng.

Để thành lập LCA, ít nhất hai nhà tổ chức, những người phải là thành viên bảo trợ, phải nộp các điều khoản của tổ chức cho Bộ trưởng Ngoại giao. Tư cách pháp nhân riêng biệt của LCA đảm bảo trách nhiệm hữu hạn cho các thành viên của mình, cung cấp một lớp bảo vệ.

Khu kinh tế kỹ thuật số Catawba

Khu kinh tế kỹ thuật số Catawba (CDEZ) đã ban hành các quy định cho phép DAO đăng ký với tư cách là Công ty trách nhiệm hữu hạn (tương tự như luật Wyoming DAO LLC) hoặc hiệp hội phi lợi nhuận chưa hợp nhất. Các quy định, tương tự như các quy định ở các tiểu bang khác, bắt buộc các DAO cấp giấy chứng nhận tổ chức, bao gồm nêu rõ tình trạng DAO của họ, tiết lộ sự khác biệt về quyền của thành viên với các LLC truyền thống và cung cấp thông tin về quyền biểu quyết, nhiệm vụ của thành viên và các thủ tục sửa đổi.

Ngoài ra, các tổ chức có thể cung cấp một thỏa thuận điều hành như một phần bổ sung cho hợp đồng thông minh, các nguyên tắc quản lý và giấy chứng nhận của tổ chức.

Giấy gói pháp lý ở các quốc gia quốc tế

Các trình bao bọc pháp lý này là các cấu trúc được quốc tế công nhận đã và đang được áp dụng ở các khu vực tài phán khác bên ngoài Hoa Kỳ.

Chúng bao gồm:

Liên minh các ứng dụng pháp lý tự động (COALA)

COALA đã phát triển Luật mẫu DAO với mục đích giảm sự không chắc chắn về mặt pháp lý và thúc đẩy sự phát triển của DAO. Một lợi thế lớn của Luật là nó sẽ mang lại sự thống nhất, một bộ quy tắc mẫu có thể được thực hiện trên phạm vi quốc tế và sự chắc chắn về mặt pháp lý đối với các DAO và các thành viên của họ trên toàn thế giới.

Luật này có 6 chương đề cập đến các loại hoạt động mà DAO có thể tham gia, các yêu cầu mà DAO cần tuân thủ để hạn chế trách nhiệm của các thành viên và các trường hợp (gian lận hoặc không tuân thủ quy định) có thể dẫn đến thiệt hại cá nhân. trách nhiệm đối với thành viên trong các chương từ 1 đến 4.

Chương 5 đề cập đến các tính năng độc đáo của DAO và ý nghĩa pháp lý của chúng. Ví dụ, điều gì sẽ xảy ra trong trường hợp hard fork? Chương 6 xem xét chế độ thuế mà Luật mẫu tìm cách thực hiện.

Quần đảo Marshall (Phi lợi nhuận & LLC)

Trong một bước phát triển quan trọng, Cộng hòa Quần đảo Marshall, một quốc đảo độc lập nằm ở Thái Bình Dương đã chính thức ban hành Đạo luật về các tổ chức tự trị phi tập trung vào cuối năm 2022. Đạo luật tiên phong này cho phép các DAO tự thành lập với tư cách là Công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), với điều kiện là họ tự nhận mình là một DAO LLC.

Trong Đạo luật, cả DAO vì lợi nhuận và phi lợi nhuận đều được cho phép, cũng như các định nghĩa và quy định về việc hình thành DAO, thỏa thuận và hợp đồng thông minh. Ngoài ra, nó công nhận rõ ràng việc bỏ phiếu và token hóa DAO là các quy trình không thể thiếu trong khuôn khổ của Đạo luật, tiếp tục củng cố tính hợp pháp và tầm quan trọng của chúng.

Công ty Cayman Foundation ở quần đảo Cayman

Công ty Cayman Foundation của Quần đảo Cayman là một lựa chọn hấp dẫn cho các DAO do cơ cấu quản trị linh hoạt và khả năng hoạt động như một quỹ tín thác và một công ty. Tương tự như một công ty, một vỏ bọc hợp pháp cho phép Quỹ hoạt động như một thực thể pháp lý riêng biệt với trách nhiệm hữu hạn đối với các thành viên của mình.

Cùng với việc cung cấp các định nghĩa và quy định cho việc hình thành, thỏa thuận và sử dụng hợp đồng thông minh, Đạo luật hỗ trợ cả DAO vì lợi nhuận và phi lợi nhuận. Các quyết định trong DAO phải do cộng đồng thực hiện.

Tổ chức vô chủ ở Bahamas, Panama và Gibraltar

Các quốc gia như Bahamas, Panama và Gibraltar là các khu vực tài phán quốc tế cung cấp cho DAO tùy chọn thành lập các quỹ không có chủ sở hữu . Các quỹ này hoạt động dưới sự hướng dẫn của hội đồng quản trị hoặc thống đốc, những người có nghĩa vụ ủy thác đối với chính quỹ, thay vì các cổ đông hoặc thành viên DAO.

Tổ chức không có chủ sở hữu đang hấp dẫn vì khả năng thích ứng cấu trúc của họ và trách nhiệm hữu hạn liên quan. Tuy nhiên, việc thiết lập loại nền tảng này có thể vừa tốn kém vừa phức tạp.

Tổ chức Thụy Sĩ ở Thụy Sĩ

Thụy Sĩ vẫn chưa đưa ra luật cụ thể phù hợp với DAO, nhưng nó vẫn là một lựa chọn phổ biến để DAO tự thành lập Tổ chức Thụy Sĩ.

Khi thành lập một quỹ ở Thụy Sĩ, điều cần thiết là tổ chức phải xác định rõ ràng mục đích, cơ quan quản lý và thủ tục hành chính trong điều lệ của mình. Những yếu tố này sẽ xác định cơ quan quản lý giám sát nền tảng.

Các quỹ của Thụy Sĩ sở hữu bản sắc pháp lý riêng, do đó đưa ra giới hạn về trách nhiệm pháp lý cá nhân. Họ cũng cho phép các thành viên DAO thực hiện các quyền được cấp cho họ thông qua hợp đồng thông minh và điều lệ của tổ chức. Chẳng hạn, các thành viên của DAO có thể có quyền tham gia vào các quy trình bỏ phiếu, với các quyết định của họ được thực hiện bởi một cơ quan quản lý do quỹ DAO thành lập.

Công ty ủy thác tư nhân ở Liechtenstein

Liechtenstein đã nổi lên như một điểm đến thuận lợi cho các dự án blockchain. Quốc gia đã ban hành Đạo luật cung cấp dịch vụ công nghệ đáng tin cậy và mã thông báo để minh bạch trong các yêu cầu đăng ký và trách nhiệm pháp lý đối với các nhà cung cấp mã thông báo. Luật này cũng cung cấp các định nghĩa rõ ràng cho các loại mã thông báo khác nhau và các quyền liên quan mà chúng trao.

Mặc dù không có luật cụ thể điều chỉnh việc thành lập thực thể đối với DAO, nhưng DAO có thể chọn tự thành lập như một Công ty Ủy thác Tư nhân (PTC). Cấu trúc PTC mang lại sự linh hoạt, cho phép các tổ chức áp dụng mô hình giống như công ty hoặc giống như nền tảng.

Đáng chú ý là PTC có thể nắm quyền kiểm soát tài sản mà không phải chịu trách nhiệm ủy thác, do đó hạn chế trách nhiệm pháp lý của thành viên đối với tài sản do PTC nắm giữ.

Cách chọn một giấy gói pháp lý phù hợp

Để chọn một vỏ bọc pháp lý phù hợp, các DAO phải xem xét cẩn thận cấu trúc, hoạt động của họ cũng như những ưu điểm và nhược điểm của việc thiết lập bất kỳ khung pháp lý chính thức nào ở trên. Quyết định này có tầm quan trọng đáng kể và phải được hướng dẫn bởi một quy trình rõ ràng và có cấu trúc do cố vấn pháp lý có kinh nghiệm thông báo và hướng dẫn.

Khi chọn một trình bao bọc hợp pháp, các yếu tố sau cần được xem xét cẩn thận:

1. Sứ mệnh và tầm nhìn của DAO : Việc điều chỉnh chiến lược pháp lý phù hợp với các mục tiêu tổng thể của DAO là rất quan trọng để đạt được thành công lâu dài. Trình bao bọc hợp pháp được chọn sẽ hỗ trợ và cho phép DAO hoàn thành sứ mệnh của mình một cách hiệu quả.

   
   

2. Loại trình bao bọc phù hợp nhất : Xem xét nhiều loại trình bao bọc hợp pháp có sẵn, DAO nên đánh giá và chọn loại phù hợp nhất với mục đích, cộng đồng, thành phần và các đặc điểm liên quan khác của họ. Cả giấy gói truyền thống và giấy gói riêng nên được xem xét trong đánh giá này.

   
   

3. Soạn thảo các văn bản pháp luật: Việc soạn thảo kỹ lưỡng các văn bản pháp luật xác định rõ quyền, trách nhiệm và cơ cấu quản trị của DAO là rất quan trọng. Điều này nên được thực hiện với sự trợ giúp của một cố vấn pháp lý có kinh nghiệm để đảm bảo tính chính xác và tuân thủ.

   
   

4. Đăng ký thực thể trình bao bọc : Việc tuân thủ các yêu cầu đăng ký có liên quan là cần thiết để thiết lập thực thể trình bao bọc hợp pháp. DAO nên điều hướng cẩn thận quá trình đăng ký theo luật pháp và quy định của khu vực tài phán cụ thể của họ.

   
   

5. Tích hợp trình bao bọc với các hợp đồng thông minh : Tích hợp liền mạch trình bao bọc hợp pháp với các hợp đồng thông minh của DAO là rất quan trọng để duy trì hiệu quả hoạt động và tuân thủ.

   
   

6. Duy trì sự tuân thủ : Việc tuân thủ liên tục các luật và quy định hiện hành của trình bao bọc pháp lý là điều tối quan trọng. DAO phải theo kịp sự phát triển của pháp luật và điều chỉnh các nỗ lực tuân thủ của họ cho phù hợp.

Điều đáng chú ý là trong khi các cấu trúc pháp lý mang lại lợi thế hoạt động và bảo vệ pháp lý, chúng cũng đi kèm với các chi phí liên quan. Do đó, các DAO nên đánh giá cẩn thận các lợi ích và hạn chế của từng tùy chọn trình bao bọc hợp pháp liên quan đến hoàn cảnh riêng của họ.

Bằng cách tuân theo cách tiếp cận được cung cấp đầy đủ thông tin và siêng năng, các DAO có thể điều hướng mê cung pháp lý, thiết lập các khung pháp lý phù hợp và trao quyền cho bản thân tuân thủ và bảo vệ pháp lý trong một môi trường pháp lý không ngừng phát triển.