Dezentralizeli borsalar, merkezi platformların yıllardır tüccarlara sunduğu hassasiyet ve kontrolü karşılayabilir mi?Bu soru, Kodiak Finans tarafından 16 Ekim 2025 tarihinde duyurulan yeni bir entegrasyonun kalbinde yer almaktadır. ve Native Liquidity Platform, iki protokolü kabul ettiğini açıkladı Gelişmiş ticaret altyapısına odaklanan Layer-3 blok zinciri, kurumsal düzeyde sipariş uygulanmasını, kripto en hızlı büyüyen ekosistemlerinden birinde zaten önemli bir hacimle uğraşan bir platformda getiriyor. Beraçin ORBİ Kodiak Finans ve Berachain'deki Durumunu Anlamak Kodiak Finans, ana likidite platformu olarak faaliyet gösteriyor , Şubat 2025'te piyasaya sürülen bir Layer-1 blok zinciri. ağ, ağ güvenliğini doğrudan ekosistem likiditeye bağlayan Proof-of-Liquidity mekanizmasıyla ortaya çıkmaktadır. Geleneksel blok zincirleri, devre dışı tokenlerin DeFi faaliyetleri için kullanılamayacağı bir sorunla karşı karşıyadır. Berachain'in tasarımı, devre dışı sermayeyi ağın finansal uygulamalarında üretken bir şekilde kullanmaya sürükler. Beraçin Bu yaklaşım sonuçlar getirdi. Şubat 2025'in sonunda piyasaya sürülmesinin birkaç haftasında, tüm blok zincirleri arasında altıncı sırada yer aldı ve Arbitrum ve Base gibi ağların önünde. Kodiak bu ekosistemin merkezi parçası olarak ortaya çıktı. Kodiak, TVL'de yaklaşık 250 milyon dolar tutarına sahiptir, bu da ağın likidite bahis platformu olan Infrared Finance'den sonra Berachain'de ikinci en büyük protokol haline gelmektedir. Berachain’in TVL’si 3,26 milyar dolara yükseldi DefiLlama Data Gösterisi Kodiak'ı temel bir DEX'ten farklı kılan, dikey entegrasyonudur. Kullanıcılar borsadan tokenler değiştirebilir, Kodiak Adaları olarak adlandırılan otomatik kasalar aracılığıyla likidite sağlayabilir ve Panda Fabrikası aracılığıyla yeni tokenler başlatabilir. Bu tek durak yaklaşım, kullanıcıların farklı görevleri yerine getirmek için birden fazla protokol arasında atlamalarını zorlar. Breaking Down dTWAP ve nasıl çalışır Time-Weighted Average Price, veya TWAP, kurumsal tüccarların piyasaları bozar olmadan büyük pozisyonları taşımak için on yıllardır kullandıkları bir ticaret stratejisi temsil eder. kavram basit ama güçlü. Bir gün boyunca her 15 dakikada bir gerçekleştirilen 100 $ 10.000 siparişine bölünürken fiyatları yükseltmek için 1 milyon dolarlık bir satın alma emri yerine, TWAP. Neden bu önemli? Tek büyük bir sipariş, yürürlüğe girdiğinde mevcut likiditeyi tüketir, alıcıyı giderek daha kötü fiyatları kabul etmeye zorlar. İlk 10.000 $ bir token başına $1.00'a kadar doldurabilir, ancak siparişin 500.000 $'a ulaştığı zaman, mevcut satıcıların eksikliği fiyatı $1.15'e veya daha fazla yükseltebilir. Alıcı, piyasa başladığı yerden çok daha yüksek bir ortalama fiyat ödeyerek sona erer. Aynı satın alma miktarını zamanla 100 daha küçük sipariş üzerine yaymak, her birinin yeni likidite ile etkileşime girmesine izin verir, ortalama yürütme fiyatını yaygın piyasa oranına çok daha yakın tutar. Akıllı sözleşmelerin karşılaştığı bir teknik sorunu çözer. Blockchains zaman aralıklarına dayanan eylemleri doğal olarak yerine getiremez. Akıllı sözleşme, bir sonraki sipariş vermek için "15 dakikada geri kontrol edemez. Protokol, bir maker-taker modeli aracılığıyla çalışır. Kullanıcılar toplam miktarı, parçaların sayısını, zaman aralıklarını ve seçmeli fiyat sınırlarını belirten siparişler oluşturur. Bağımsız katılımcılar bu siparişleri izler ve bireysel parçaları gerçekleştirmek için rekabet ederler, optimum yönlendirme bulurlar ve rekabetçi ücretler sunarlar. Orbs'ın merkezi uygulaması Orbs ağ doğrulayıcıları, bu rolü, güvenilir bir teklifci olarak hareket eden, diğer katılımcıların yokken veya aşırı ücretler çekmeye çalıştıklarında bile, siparişlerin piyasa fiyatlarına yaklaştığından emin olmak için bu işlevi yerine getirir. 100,000 $ değerinde bir token satın almak isteyen bir tüccar için, dTWAP her biri, 10 saat boyunca her 30 dakikada bir yürütülen 20 küçük $5,000 siparişine bölünebilir. Bu yaklaşım iki ana amaca hizmet eder. Birincisi, tek büyük bir satın alma yaratacağı anında fiyat etkisini azaltır, potansiyel olarak tüccarın para tasarrufu sağlar. İkinci olarak, bir kullanıcı bir pozisyonu yavaş yavaş biriktirdiği bir dolar maliyet ortalaması stratejisi olarak çalışabilir, birikim süresince fiyat volatilitesini yumuşatır. Bu entegrasyon, Kodiak kullanıcılarının artık dTWAP-Market emirlerine erişebileceği anlamına gelir ve dTWAP-Limit emirleri, yalnızca fiyatın kullanıcı tarafından belirtilen bir aralığa düştüğü takdirde bireysel emirleri gerçekleştirir. dLIMIT ve ticarette rolünü anlama Limit emirleri geleneksel pazarlarda ticaretin temelini oluşturur, katılımcıların şu anda pazarın sunduğu her şeyi kabul etmek yerine satın almak veya satmak için kesin fiyatları belirtmelerine izin verir. $2.20'de bir token izleyen bir tüccar, $2.00'de satın almak için bir limit emir koyabilir, bahis fiyatı düşecek ama tüm gün izleme grafiklerine oturmak istemiyor. Eğer fiyat asla $2.00'a ulaşmazsa, emir asla uygulanmaz. Geleneksel sözleşmeler, koşullar yerine getirildiğinde sürekli fiyatları izleyemez veya eylemler yapamaz. Bu, dTWAP ile aynı maker-taker yapısı aracılığıyla çözülür. Kullanıcılar, token çiftini, miktarını ve istenen fiyatı belirten sınır siparişleri oluştururlar. Sipariş zincir üzerinde bekler. Piyasa koşulları bu parametrelerle eşleştiğinde, taker siparişleri yerine getirir ve küçük ücretler toplar. Sistem, siparişleri adil bir şekilde yerine getirmek için sürekli fiyat izlemeye veya merkezi platformlara güvenmeye ihtiyaç duymayı ortadan kaldırır. Orbs DLIMIT Protokolü Bu yaklaşım, bir tüccar işlemleri sırasında mevcut fiyat ne olursa olsun kabul ettiği piyasa emirlerinden farklıdır. Bir limit emiriyle, bir kullanıcı, şu anda $1.60'da ticaret yaparken bir token satın almak için bir emir ayarlayabilir. Protokol, merkezi platformların deneyimine daha yaklaşan yedekleme ticaretine sofistike katkıda bulunur. Bir tüccar, farklı fiyat seviyelerinde çoklu limit emirlerini ayarlayabilir, piyasa hareketlerine göre otomatik olarak gerçekleştiren bir strateji oluşturur. Mevcut fiyatların altında satın alma emirleri düşer. Mevcut fiyatların üzerinde satma emirleri kazançlarda kilitlenir. Bu yaklaşım sürekli izleme ihtiyacını azaltır ve basit pazar satın alma ve satma dışında stratejilerin uygulanmasını sağlar. Kodiak kullanıcıları için, bu, belirli bir destek seviyesine düşerse bir token satın almak veya belirli bir direnç noktasına ulaştığında satmak için bir emir yapma yeteneği anlamına gelir, her şey ticaret arayüzünü açık tutmadan veya özelleştirilmiş akıllı sözleşmeler yazmadan. Berachain'in Büyüyen Ekosistemine Etkisi Berachain, 2025'te sermayeye dönüştürülen hızıyla girdi. Blockchain’in Liquidity Kanıtı konsensusu, validatörlerin yeni blok zincirleri ile karşılaştıkları kalıcı zorluklardan birini karşılayarak, ağın uygulamalarında derin likiditeyi teşvik eder: düzgün çalışmak için yeterli likiditeyi bootstrapping. İki finansman turunda 142 milyon dolar Şubat 2025'e kadar, Berachain, Ethereum'da önceden başlatılan Boyco programı aracılığıyla, 166.000'den fazla benzersiz cüzdanın katılımıyla 3,3 milyar doların üzerinde mevduat topladı.Mainnet 6 Şubat'ta piyasaya sürüldüğünde, ağ hızla DeFi'de bir güç olarak kendini kurdu, TVL'si Arbitrum ve Base gibi ağları haftalar içinde aştı. Kodiak’ın yerli likidite merkezi konumunun bu ekosistemin merkezini oluşturduğu platform, Berachain’in likidite sağlayan benzersiz teşvik yapısından yararlanıyor ve hem ticaret ücretleri hem de BGT yönetim tokenleri üretiyor. dTWAP ve dLIMIT’in eklenmesi, platformun işlevselliğini temel değişim ve likidite sağlanmasının ötesinde genişletiyor ve daha sofistike yürütme stratejileri gerektiren kullanıcıları hedefliyor. Bu entegrasyon, büyük tüccarların kendilerine karşı fiyatları hareket etmeden önemli pozisyonları gerçekleştirme zorluklarıyla karşı karşıya kaldığı DeFi pazarlarında belirli bir boşluğu giderir. DEX'te bir token için 1 milyon dolar satın almaya çalışan bir balina düşünün. Bu satın alma, tüm sipariş doldurmadan önce fiyatı önemli ölçüde yükseltebilir, ortalama satın alma fiyatını etkili bir şekilde artırabilir. dTWAP ile, aynı tüccar, yürütme kalitesi noktalarında başarı ölçen kurumsal katılımcılar ve sofistike perakendeciler için bu önemlidir. Bu, hem kurumsal katılımcılar hem de sofistike perakendeciler için önemlidir. Sadece temel değişim işlevini sunan protokoller, özellikle daha büyük pozisyonlara sahip tüccarlar daha iyi yürütme kalitesini aradıkları için, daha gelişmiş özellikleri olan platformlara hacmi kaybetme riski altındadır. DeFi protokolleri günlük işlem hacminin 1 milyar doları aştı Orbs'ın Layer-3 altyapısı ve büyüyen uygulanması Orbs, Layer-3 blockchain olarak adlandırdığı gibi çalışır ve Layer-1 ve Layer-2 ağları ve uygulama katmanı arasında yer alan bir uygulama katmanı olarak kendini konumlandırır. ve Proof-of-Stake konsensüsünü kullanan, 100 milyondan fazla dolarlık yatırım değeri olan, merkezli bir doğrulama ağı aracılığıyla faaliyet göstermektedir. Network 2019'da Mainnet'i Başlattı Ağ tasarımı, standart akıllı sözleşmelerin iyi ele alamadığı işlevleri gerçekleştirmesine izin verir, özellikle sürekli izleme, karmaşık hesaplamalar veya dış veri akışları gerektiren görevleri. mevcut blok zinciri altyapısını değiştirmek yerine, Orbs, doğrulayıcı ağı aracılığıyla ek hesaplama yeteneklerini sağlar. Bu yaklaşım, çok sayıda zincir ve platformda uygulanmasına yol açmıştır. dLIMIT ve dTWAP protokolleri Bu entegrasyonlar, Polygon'da QuickSwap, BNB Zincirinde Thena ve Arbitrum'da Chronos gibi büyük platformları içerir. 15'den fazla dağıtılmış borsalar tarafından entegre Ticaret protokollerinin ötesinde, Orbs, ticaret yürütmeyi iyileştirmek için çok sayıda kaynaktan likidite birleştiren Liquidity Hub ve dağıtılmış derivatif ticareti için Perpetual Hub dahil olmak üzere ek altyapı geliştirdi. bu araçlar kompleksi, Orbs'u bağımsız bir blok zinciri olarak rekabet etmek yerine, zincir ticaretinin mekaniklerini geliştirmeye odaklanan altyapı olarak konumlandırıyor. Kodiak ile entegrasyon, Orbs'un Berachain ekosistemine girmesine işaret ediyor. Berachain'in hızlı büyümesi ve likiditeye odaklanması göz önüne alındığında, ortaklık her iki projenin hedefleri ile uyumludur. Orbs için, DeFi faaliyetleri etrafında tasarlanmış bir ağ üzerinde geniş ve büyüyen bir kullanıcı tabanına erişim sağlar. Kodiak için, platformun merkezi borsalar ve benzer özellikleri uygulayan diğer DEX'lerle rekabet etmesine yardımcı olan işlevselliği ekler. Görüş ve Analiz Kodiak Finance ve Orbs arasındaki entegrasyon, bir özellikten daha fazlasını temsil eder. Merkezleşmiş ve Merkezleşmiş yürütme arasındaki boşluk daha da daralmaya devam ettiği merkezleşmiş ticaret altyapısının olgunlaşmasına işaret eder. Yıllar boyunca, merkezleşmiş borsalar için devam eden argümanlardan biri, üst düzey ticaret araçlarına ve yürütme seçeneklerine odaklanmıştır. Orbs gibi protokoller, merkezli ortamlarda gelişmiş sipariş türlerini uygulamakla ilgili teknik zorlukları çözdüğünde, CEX ve DEX işlevselliği arasındaki farklılık, yeteneğe ve kullanıcı tercihine göre daha azdır. Kodiak için, bu entegrasyon stratejik bir öncelik çerçevesinde yürütülmektedir. Kullanıcılar ve sermaye için kurulan ekosistemlere karşı rekabet eden yeni bir ağ olan Berachain'de çalışan platform, başka yerlerde zaten var olanı basitçe tekrarlayamaz. Benzer veya üstün işlevselliği sunmak için Berachain'in benzersiz Liquidity Proof mekanizmasını kullanırken. Gelişmiş ticaret araçları, önemli hacim ve likidite derinliğini oluşturan belirli kullanıcı segmentlerini çekmeye yardımcı olur. Zamanlama, Berachain ekosisteminin büyümesi ile uyumludur. TVL'nin zaten 3 milyar dolardan fazla olduğu ve ağ üzerinde birden fazla protokol başlatılması veya genişlemesi ile, altyapının sadece temel DeFi faaliyetlerini değil, sofistike stratejileri de desteklemesi gerekir. Tüccarlar yeni tokenlerde pozisyonlar kurarlar, likidite sağlayıcıları risklerini yönetirler ve ekosistemi keşfeden kurumsal katılımcılar tüm maliyetleri azaltan ve sonuçları iyileştiren yürütme araçlarından faydalanırlar. Bununla birlikte, entegrasyon aynı zamanda merkezileşme ve bağımlılıkla ilgili soruları da ortaya koyuyor. Orbs merkezli bir doğrulama ağı aracılığıyla çalışırken, protokoller artık kullanıcıların ve platformların güvenebileceği bir altyapı katmanı ekler. Orbs'un ağ deneyimleri sorunları veya doğrulama özellikleri güvenilmezse, ticaret özellikleri etkilenir. Burada daha geniş bir model, Layer-1 ve Layer-2 ağlarına belirli işlevleri sağlayan özel Layer-3 protokolleri içerir. Her bir blockchain'in her özelliği oluşturmaya çalıştığı yerine, temel katmanların güvenlik ve işlem işlemeye odaklandığı bir model ortaya çıkarken, ek katmanlar gelişmiş yetenekler sunar. Bu modüler yaklaşım endüstride gelişmeyi hızlandırabilir, aynı zamanda projeler arasında bağımlılıklar yaratır. Son Düşünceler Kodiak Finance’in Orbs’ın dTWAP ve dLIMIT protokollerinin entegre edilmesi, merkezi ve dağıtılmış ticaret yerleri arasındaki yürütme boşluğu kapatmak için belirli bir adımdır. Berachain ekosistemi için, entegrasyon, temel işlevden daha fazlasını sunan bir DeFi odaklı blok zinciri olarak konumunu güçlendirir. Kodiak'ta 100.000'den fazla kullanıcı ve platformda önemli miktarda akış ile, gelişmiş sipariş türleri, kullanıcılara yardımcı olabilecek araçlar sunar, aksi takdirde ticaretleri merkezi platformlara veya benzer özelliklerle diğer zincirlere taşıyabilirler. Bu entegrasyonun başarısı nihayetinde kabul ve yürütme kalitesine bağlı olacaktır. teknik yetenekler, kullanıcıların arayüzünü karıştırıcı bulduğunda, siparişlerin alternatiflerle karşılaştırıldığında kötü bir şekilde yürütüldüğünde veya ek özellikler çok fazla karmaşıklık getiriyorsa, teknik yetenekler çok önemlidir. önümüzdeki birkaç ay, bu araçların tüccarların Kodiak ile nasıl etkileşimde olduklarının standart parçaları olup olmadığını veya küçük bir alt grup sofistike katılımcıların kullandığı niş özellikleri olup olmadığını gösterecektir. Belli görünüyor ki, DeFi gelişiminin yönü giderek daha fazla geleneksel finans kavramlarını ve araçlarını zincirine getirmek yerine tamamen yeni paradigmaları icat etmekle ilgilidir. Zaman ağırlığında ortalama fiyat emirleri ve limit emirleri var çünkü finansal piyasalarda gerçek sorunları çözebilirler. Bu araçları merkezli bağlamlarda kullanılabilir kılmak, kendine güven ve şeffaflığın temel faydalarını korurken, nihayetinde küresel finansal piyasaların ölçeğini ve karmaşıklığını ele alabilecek sistemlere doğru ilerlemeyi temsil eder. Berachain ve Kodiak'ın bu evrimde özellikle önemli oyuncular olup olmadığı belirsiz kalır.Ama entegrasyon, sofistike zincirli ticaret için gerekli altyapı ve yeteneklerin artık teorik olmadığını göstermektedir.Onlar var, işlevsel ve platformlar, giderek kalabalıklaşan DeFi manzarasında kullanıcılar ve hacim için rekabet etmek için onları uyguluyor.

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Bu ses hikayenin orijinal dilinde üretilmiştir!

Kodiak Finans Orbs Teknolojisi Kullanarak Merkezi Borsalarla Rekabet Etmeyi Nasıl Planlıyor

About Author

YORUMLAR

ETİKETLERİ ASIN

BU YAZI

Related Stories

Kullanıcı Odaklı Kripto Ürünleri Oluşturma: Müşteri Geri Bildiriminin Önemi

HackerNoon Yazma Yarışmasını mı Kazanmak İstiyorsunuz? İşte #crypto-api Yarışması Kazananlarının Önerileri

Kazanmak için Dokun: Telegram, Solana'dan Önce Sonraki 10 Milyar Kripto Kullanıcısına Katılabilir

HackerNoon Kendi Ana Dilinizde 🆕 ‼️ Teknoloji Blog Yazıları için 77 Dil Ana Sayfası

Kullanıcı Odaklı Kripto Ürünleri Oluşturma: Müşteri Geri Bildiriminin Önemi

HackerNoon Yazma Yarışmasını mı Kazanmak İstiyorsunuz? İşte #crypto-api Yarışması Kazananlarının Önerileri

Kazanmak için Dokun: Telegram, Solana'dan Önce Sonraki 10 Milyar Kripto Kullanıcısına Katılabilir

HackerNoon Kendi Ana Dilinizde 🆕 ‼️ Teknoloji Blog Yazıları için 77 Dil Ana Sayfası

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps