Джанлука Сакко представляет торговые стимулы Большого шлема VALR: новая эра в криптофьючерсах

В этом интервью мы беседуем с Джанлукой Сакко, чтобы обсудить инновационные успехи платформы в сфере криптовалют. Джанлука делится информацией о новаторской программе стимулирования торговли фьючерсами VALR , «Большом шлеме VALR», и подробно рассказывает о том, как его разнообразный опыт сформировал его подход к лидерству и инновациям в VALR . Присоединяйтесь к нам, когда мы исследуем эти и другие темы, чтобы лучше понять приверженность VALR обеспечению безопасности, поддержке клиентов и ее новаторской бизнес-модели.

Ишан Пандей: Привет, Джанлука Сакко. Добро пожаловать в нашу серию статей «За стартапом»! Не могли бы вы поделиться некоторыми сведениями о своем прошлом и пути создания VALR?

Джанлука Сакко: Приятно присоединиться к тебе, Ишан! VALR была основана в 2018 году для предоставления высококачественной криптовалютной биржи на нишевом рынке Южной Африки, где арбитражные возможности в то время были поистине огромными. Речь идет о торгуемых новинках ценой до 30% с мировых рынков. Это рассказало нам все, что нам нужно было знать как о спросе на торговлю криптовалютой в этой стране, так и об отсутствии качественной инфраструктуры для поддержки использования таких возможностей.

Перенесемся на несколько лет вперед, и сегодня VALR — это глобальная криптовалютная биржа, обслуживающая быстро растущую клиентскую базу по всему миру и поддерживаемая несколькими влиятельными инвесторами, в том числе; Pantera, Coinbase Ventures и венчурное подразделение Fidelity Avon Ventures. Что действительно поддерживало наш рост до сих пор, так это наше внимание к заботливому обслуживанию каждого из наших клиентов и созданию потрясающего продукта, который говорит сам за себя. За всю нашу историю мы очень мало занимались маркетингом, и большая часть нашего роста была органической.

Я работаю операционным директором VALR и потратил все свои умственные способности на криптовалюту с 2017 года, когда я впервые начал серьезно разбираться в том, что эта технология может означать для мира. С тех пор, как я упал в кроличью нору, я посвятил время работе над общественными исследованиями вместе с Мессари и своими личными исследованиями. Я присоединился к VALR в качестве одного из первых сотрудников в 2019 году. Я начал развивать нашу функцию поддержки, но в настоящее время я трачу большую часть своих усилий на разработку нашего механизма торговли с кредитным плечом и расширенного обмена, а также на поддержание бесперебойной работы наших операций.

Ишан Пандей: VALR недавно объявила, что запускает в мае программу стимулирования торговли фьючерсами с призовым фондом до 60 миллионов долларов США — крупнейший призовой фонд такого рода в истории криптовалют. Можно подробнее об этом конкурсе?

Джанлука Сакко: Мы очень рады продемонстрировать нашу систему торговли фьючерсами, запустив турнир VALR Grand Slam, который дает нашим клиентам возможность участвовать и бороться за значительный призовой фонд, который выплачивается ежемесячно в зависимости от общего объема торгов. Мы усердно работали над нашим продвинутым пользовательским интерфейсом биржи и надеемся, что более широкому кругу продвинутых трейдеров понравится то, что мы здесь создали.

Мы всегда хотели вознаграждать пользователей, которые предпочитают торговать на VALR, делясь с ними ценностью, которую мы создаем. С момента запуска мы платили отрицательную комиссию за сделки мейкеров, тем самым платя участникам рынка, которые обеспечивают ликвидность наших книг заказов. «Большой шлем» похож на то, что мы будем делить значительную часть наших доходов в зависимости от того, сколько торгов фьючерсами происходит на бирже каждый месяц. Участие совершенно бесплатное, и мы очень надеемся, что это продемонстрирует качество нашей системы торговли фьючерсами более широкой аудитории.

VALR предлагает кросс-маржинальную торговлю как на фьючерсных, так и на спотовых рынках. Наши бессрочные фьючерсные контракты в основном рассчитываются в долларах США, но трейдеры имеют возможность получить фьючерсный риск, используя предпочитаемую ими форму обеспечения, независимо от того, предпочитают ли они хранить USDT, USDC, BTC, ETH или другие формы приемлемого обеспечения в качестве спотовых остатков.

Наша система создана гибкой, позволяет изолировать маржу через субсчета и позволяет легко и уверенно торговать. На VALR возможен даже обмен залогового обеспечения при сохранении позиций.

Ишан Панди: Учитывая ваш опыт работы в сфере финансов и консалтинга, как вы используете свой опыт для повышения операционной эффективности и роста VALR?

Джанлука Сакко: Как ни странно, я думаю, что именно мой опыт за пределами финансов и технологий помог мне больше всего. В начале своей карьеры я работал на производстве и многому научился там, как вести экономичный бизнес, ориентированный на продукт.

Создание физических продуктов из сырья как можно быстрее и с наименьшими затратами сопряжено со многими трудными проблемами. Многие похожие проблемы, по-видимому, по-разному воспроизводятся при создании программного обеспечения. Было очень полезно разобрать проблемы, с которыми нам приходится сталкиваться, на мельчайшие компоненты, подвергнуть сомнению каждое предполагаемое требование при проектировании продуктов и попытаться снизить сложность везде, где это возможно, как если бы мы создавали передовое оборудование в сжатые сроки. .

Мне нравится думать о VALR как о попытке создать механизм для развития финансовых услуг, которые будут работать в 21 веке.

Ишан Пандей: Чем VALR отличается от других криптовалютных бирж, особенно с точки зрения пользовательского опыта, поддержки клиентов и спектра предлагаемых услуг?

Джанлука Сакко: Во-первых, мы действительно заботимся о правильном построении этого бизнеса, мы не ищем ярлыков, которые подвергают VALR и наших пользователей неприемлемому риску. Мы не считаем само собой разумеющимся, что мы являемся хранителями денег наших клиентов, мы глубоко чувствуем эту ответственность, и я думаю, что это отличительная черта в отрасли, где были игроки, которые сосредоточились на росте или доходах за счет защиты средства пользователей.

Во-вторых, мы сосредоточили внимание нашей небольшой, но очень компетентной команды на создании действительно важных продуктов, и мы считаем, что нам это удалось. Для тех, кто ищет биржу для торговли, VALR обслуживает широкую клиентскую базу и предлагает как простую торговлю рыночными ордерами одним нажатием кнопки на более чем 90 рынках, так и более сложные книги спотовых, спотовых маржинальных и фьючерсных ордеров.

Для более пассивных участников VALR предлагает ставки и кредитование, что помогает нашим пользователям зарабатывать почасовые проценты на своих ленивых балансах, хранящихся на VALR. Наконец, все наши пользователи имеют доступ к полному набору функций управления и значительному количеству субсчетов, что позволяет им изолировать торговые стратегии и предоставлять общий доступ другим или более четко управлять своими отдельными активами. Субсчета на VALR особенно популярны, поскольку каждый субсчет полностью отделен от других, имеет уникальные адреса депозита и получения и полностью отделен с целью ликвидации при торговле с кредитным плечом.

Ишан Пандей: Какие меры вы принимаете для обеспечения безопасности и целостности своей платформы, учитывая растущие риски, связанные с киберугрозами в криптовалютном пространстве?

Джанлука Сакко: VALR имеет ряд методов, обеспечивающих безопасность нашей платформы как внутри, так и снаружи. Один из наших соучредителей — опытный инженер по безопасности, он является нашим главным офицером по безопасности и создал опытную собственную команду безопасности.

Все наши внутренние методы ориентированы на безопасность: например, мы следуем принципу наименьших привилегий, когда дело касается производственного доступа, существует разделение прав на наши конфиденциальные учетные записи, и все наши внутренние учетные записи защищены двухфакторной аутентификацией.

Мы сотрудничаем с внешними охранными фирмами для проведения регулярных проверок безопасности и ведем активную программу вознаграждения за обнаружение ошибок, где каждый может внести свой вклад, который поможет нам дополнительно защитить биржу.

Ишан Пандей: Можете ли вы обсудить бизнес-модель VALR и то, как она приносит доход?

Джанлука Сакко: Наша биржа предоставляет технологию, которая правильно сопоставляет покупателей и продавцов по определенной цене за определенное количество криптовалюты и взимает очень небольшую процентную комиссию, когда заказы пользователей сопоставляются по одной и той же цене. Чем выше объем торговли на бирже VALR, тем выше наш доход, в то время как наша база затрат остается примерно той же. Криптовалютные биржи — это предприятия с чрезвычайно высоким операционным рычагом, которые могут выбросить много денег, когда маховик начинает вращаться и объемы торговли растут.

Я хотел бы подчеркнуть, что VALR не взимает дополнительных комиссий при ликвидации. Наш процесс ликвидации состоит из нескольких этапов, которые запускаются в зависимости от доли маржи счета (отношения между чистым капиталом и риском использования кредитного плеча для счета). Подождите, пока я буду иллюстрировать первый этап нашего процесса ликвидации.

Если счет падает ниже указанной доли поддерживающей маржи, запускается ликвидация этапа 1, и счет переводится в режим «ликвидации», в котором новые заказы не могут быть размещены. Затем учетная запись автоматически пытается уменьшить свое кредитное плечо, размещая небольшие ордера примерно каждые 5 секунд, которые, если они совпадают, уменьшат кредитное плечо постепенно и неагрессивно.

Когда доля маржи счета снова превысит долю поддерживающей маржи, мы прекращаем ликвидацию, и учетная запись снова оказывается под контролем пользователя. По сути, все, чего мы здесь хотим добиться, — это пополнить счет до уровня, превышающего его уровень обслуживания, а затем вернуть контроль пользователю. Никаких дополнительных комиссий сверх нашей стандартной торговой комиссии, когда счет находится на этапе ликвидации 1, не взимается, и мы не пытаемся полностью закрыть ликвидируемые счета, где это возможно.

Мы предпочитаем этот метод ликвидации, поскольку он более прозрачен (все заказы на ликвидацию этапа 1 происходят непосредственно в учетной записи пользователя) и более справедлив (отсутствие дополнительных комиссий и передача максимально возможного контроля в руки пользователя). Это всего лишь один пример того, как мы потратили много времени на тщательное обдумывание того, как разработать наш продукт.

Ишан Пандей: Не могли бы вы подробнее рассказать о своем подходе к соблюдению нормативных требований, особенно в свете приверженности VALR обслуживанию институциональных клиентов?

Джанлука Сакко: VALR получила первоначальное разрешение на работу через Управление по регулированию виртуальных активов Дубая, при этом уже имея операционные лицензии как в ЕС в качестве поставщика услуг виртуальных активов, так и в Южной Африке в качестве поставщика услуг криптоактивов. Наши лицензии, безусловно, оказывают положительное влияние на восприятие институциональных клиентов, которые могут быть уверены в том, что за VALR существует независимый надзор.

Я продолжаю возвращаться к убеждению, что мы все еще находимся на ранней стадии развития криптовалют. Это верно для роста продуктов и протоколов в этой области и особенно верно для нашего понимания того влияния, которое криптовалюта оказывает и будет продолжать оказывать на мир. Для регуляторов это означает, что путь к полному пониманию криптовалюты и разработке полезных правил, снижающих выявленные риски, все еще продолжается. Я думаю, что многие делают большие успехи, за исключением США, и мы с нетерпением ждем возможности оказать поддержку и внести свой вклад в развитие нормативно-правовой базы на рынках, на которых мы имеем лицензию и приветствуем себя.

Ишан Пандей: Как вы воспринимаете роль событий, связанных с сокращением вдвое, в формировании траектории Биткойна и какие стратегии вы предлагаете для навигации на рынке в эти периоды повышенной волатильности?

Джанлука Сакко: Я настроен оптимистично, но в то же время ужасный трейдер, поэтому, пожалуйста, не считайте это каким-либо финансовым советом. Несмотря на то, что сокращение вдвое является известным событием и к настоящему времени должно быть хорошо понято, я не верю, что многие участники рынка действительно поняли экономику биткойнов. В число новых участников рынка входят наши собратья по традиционным финансам. Они начинают уделять какое-то реальное внимание механике биткойнов только сейчас, когда запущены спотовые ETF и они контролируют львиную долю инвестируемых денег.

Они увидят, что последнее сокращение пополам было завершено без сучка и задоринки, и блоки продолжают создаваться примерно каждые 10 минут, как они это делали всегда. Биткойн сейчас имеет доказуемо более низкий уровень инфляции, чем практически любой другой тип активов в мире. Я думаю, что со временем гораздо более широкая аудитория станет лучше понимать, что это действительно дефицитный актив в мире, где стоимость бумажных валют неуклонно (и внезапно) снижается.

В эти периоды повышенной волатильности разумно иметь план торговли на криптовалютных рынках. Слишком легко отвлечься и сбить с толку быстрое движение цен. Я справляюсь с этим, придерживаясь конкретного тезиса и устанавливая очень конкретные ценовые цели, при которых мой тезис либо подтверждается, либо опровергается. Это действительно помогает мне конкретизировать, как я планирую выгодно выйти из сделок, а также понять, где мне нужно сократить свои потери.

Для всех форм инвестиций верно то, что ни для кого не существует шаблонного подхода, но совершенно очевидно, что некоторая подверженность криптоактивам, даже если просто удерживать некоторые из активов с более высокой рыночной капитализацией в течение многих лет, была выигрышной стратегией. для тех, кто достаточно терпелив, чтобы выдержать волатильность.

Не забудьте поставить лайк и поделиться историей!