Problemas de liquidez entre cadeias e como um proxy de agregação do Collider pode resolvê-los

Na apresentação abaixo, Shamil Khalilov, fundador e CTO da Hardron Network, avalia os desafios enfrentados pelas pontes de cadeia cruzada de camada 2 e como a Hardron visa resolver esses problemas.

Abaixo você encontrará mais detalhes sobre os pontos-chave destacados durante sua palestra.

O que é Rede Hardron

Hardron Network é uma ponte cross-chain de camada 2 construída na rede Interchain . Shamil Khalilov é o fundador e CTO do protocolo. Ele passou os últimos dois anos concentrando-se exclusivamente na construção de pontes em redes de camada 2 para resolver o problema de liquidez enfrentado por muitos protocolos de ponte conhecidos.

Shamil também desempenhou um papel importante no desenvolvimento do Protocolo Neutrino, um protocolo algorítmico de estabilização de preço estável. Ele permite a criação de stablecoins atreladas a ativos do mundo real, como commodities e moedas nacionais.

Informações mais detalhadas sobre o Neutrino podem ser encontradas em sua página .

Pontes de Cadeia Cruzada da Camada 2

As pontes entre cadeias permitem a transferência de dados e ativos digitais em diferentes blockchains. Blockchains normalmente operam em silos e não podem interagir com outros ecossistemas blockchain.

As pontes entre cadeias ajudam os usuários a acessar e interagir com dApps em diferentes blockchains, facilitando assim um ecossistema Web3 mais interoperável. As pontes de cadeia cruzada da camada 2 são – obviamente – pontes construídas em blockchains da camada 2.

Os blockchains da camada 2 são redes secundárias construídas sobre os protocolos subjacentes da camada 1. Alguns exemplos de blockchains de camada 2 incluem a Lightning Network , que é construída sobre o Bitcoin ; e Polygon ou Metis , que são construídos sobre o Ethereum .

Essas redes de camada 2 ajudam a aliviar o congestionamento nas redes nas quais são construídas, melhorando assim a eficiência e a escalabilidade geral do sistema.

Uma explicação mais detalhada das camadas 1 e 2 pode ser encontrada neste artigo .

Em sua apresentação, Shamil destaca alguns dos maiores desafios relacionados às pontes cruzadas. Ele apresenta exemplos populares de pontes de cadeia cruzada como Wormhole e Multichain e explica como esses protocolos abordam esses problemas.

Problema de empacotamento recursivo do Wormhole: explicado

Wormhole é uma ponte cruzada construída em Solana . O protocolo conecta os ativos bloqueando os ativos dos usuários em contratos inteligentes e criando novos tokens agrupados na cadeia de destino.

Os tokens empacotados são tokens que têm seu valor atrelado a outras criptomoedas nativas de outras blockchains.

Um exemplo de token empacotado é o Bitcoin embrulhado (WBTC) - um token ERC20 no Ethereum Blockchain. WBTC traz a capacidade de negociar BTC em outros blockchains como Ethereum e Solana. Os tokens encapsulados são um dos principais elementos que facilitam a interoperabilidade entre blockchains.

Shamil descobriu que, embora o sistema Wormhole tenha uma liquidez saudável de tokens e seja considerado pouco confiável com 19 validadores, ele enfrenta um problema crítico chamado “problema de empacotamento recursivo”.

O problema de empacotamento recursivo surge quando a cadeia de destino não consegue distinguir a cadeia de origem de um token agrupado. Por exemplo, se um usuário envolve USDC em Ethereum e Polygon e deseja enviá-los para Solana usando Wormhole, o sistema os reconheceria como dois tokens diferentes, nomeando-os como “Ethereum Wrapped USDC” e “Polygon Wrapped USDC” correspondentemente.

Mais detalhes sobre o funcionamento interno do Wormhole podem ser encontrados neste vídeo:

Listagem de tokens agrupados com permissão da Multichain: uma alternativa

De acordo com Shamil, um grande desafio enfrentado por muitas pontes de cadeia cruzada é que a maior parte da liquidez está bloqueada na rede Ethereum e manter a liquidez na Ethereum custa muito em taxas de gás.

No entanto, o Multichain resolve esse problema para alguns tokens com listagem de token encapsulado com permissão, onde os usuários precisam preencher um formulário do Google para encapsular um token. Os usuários podem transferir seus tokens encapsulados em diferentes cadeias sem interagir com o Ethereum, ajudando assim a economizar nas taxas de gás.

Mais informações sobre como o Multichain funciona podem ser encontradas em sua documentação aqui .

O problema de liquidez em pontes

Outras questões que Shamil traz à tona são a escassez de tokens encapsulados em líquido, bem como discrepâncias de preço do mesmo token em diferentes blockchains. A falta de liquidez do token empacotado resultaria em uma volatilidade de mercado muito maior.

Níveis de liquidez mais baixos também tornariam as pontes entre cadeias muito mais suscetíveis a manipulações de mercado.

Em contraste, alta liquidez significaria um mercado muito mais estável.

Shamil fornece o exemplo do colapso da stablecoin Terra , UST, onde os usuários que envolveram a UST no Wormhole perderam todos os seus fundos.

Confira este artigo para mais detalhes do que aconteceu.

Tesouraria Collider da Hardron Network

De acordo com Shamil, a Hardron Network oferece soluções para tais cenários com seu “ collider treasury ”, onde a ponte ocorre apenas com ativos líquidos.

Quando o valor de um token cai para 0, os usuários perdem apenas cerca de 50% de seus fundos.

O Collider também usa um proxy de agregação do colisor para detectar discrepâncias de preço do mesmo token em diferentes cadeias.

Suponha que haja uma diferença de preço de mais de 2%. Nesse caso, o Collider ajuda a alinhar os mercados, estabilizando os preços para evitar grandes perdas para os provedores de liquidez durante as condições voláteis do mercado.

Com tantos blockchains de camada 1 e camada 2 sendo criados e construídos, a conversa sobre a necessidade de um futuro interoperável nunca foi tão importante.

Embora ainda existam muitos desafios relacionados às pontes entre cadeias, Shamil e Hardron Network estão trabalhando para melhorar a interoperabilidade dos dApps nos diferentes ecossistemas, mantendo um alto nível de segurança.

O Blockchain Oracle Summit foi a primeira conferência do mundo a se concentrar exclusivamente em segurança e design de oráculos. Os principais construtores de todo o ecossistema se reuniram em Berlim para mergulhar profundamente em seu trabalho, facilitando a transferência e o uso de dados na cadeia.