Desvendando a montanha-russa da adoção da criptografia em 2023

Neste artigo exclusivo, nos aprofundamos nas últimas tendências em adoção de criptografia para fornecer uma visão geral concisa dos desenvolvimentos no ano passado, à medida que emergimos do inverno criptográfico.

Aqui está um resumo dos destaques:

• As taxas de adoção de criptografia caíram no primeiro e segundo trimestre de 2023: após contratempos no ano passado, a adoção popular de criptografia (pessoas comuns que adotam criptografia) caiu no primeiro e no segundo trimestre. No entanto, a atividade se recuperou alimentada pelas especulações do ETF Bitcoin Spot dos EUA.

  
  

• Domínio da América do Norte: A América do Norte, liderada pelos Estados Unidos, ainda domina os volumes globais de transações criptográficas com um total de 24,4% do volume total.

  
  

• Nações emergentes lideram a adoção: países de renda média-baixa (LMI), como Índia, Vietnã e Nigéria, superam seus homólogos mais desenvolvidos na adoção de criptografia

  
  

• A demanda por stablecoins na América do Norte cai, a América Latina dispara: A queda na adoção de stablecoins na América do Norte pode ser atribuída principalmente a preocupações regulatórias. Em contrapartida, a América Latina, que enfrenta uma inflação elevada, apresenta uma procura crescente por stablecoins.

  
  

• Adoção de DeFi desacelerou, mas não em todos os lugares: A CNWE é uma das três regiões onde o crescimento regional ano após ano (YoY) do valor enviado para protocolos DeFi viu um aumento, ao lado da Ásia Central e Meridional, Oceania e Europa Oriental .

  
  

• Demografia criptográfica: A propriedade de criptografia inclina-se fortemente para homens (74%) e indivíduos com idade entre 18 e 34 anos (53%), sinalizando uma disparidade significativa de gênero e maior adoção entre a geração Y e a geração Z.

  
  

• Adoção institucional de Bitcoin: Os participantes especulam que a aprovação de um ETF Bitcoin à vista com sede nos EUA poderia atrair uma maior adoção institucional. A Microstrategy adicionou 6.600 BTC no terceiro trimestre.

  
  

• Principais motivadores para a adoção: Os principais fatores que impulsionam a adoção incluem proteção contra inflação, remessas, jogos, jogos de azar e criptografia vista como reserva de valor ou diversificação de portfólio.

A pontuação do índice global por trimestre diminuiu no primeiro e segundo trimestre de 2023

A pontuação do índice global de adoção de criptografia é uma métrica que a empresa de análise de criptografia Chainalysis usa para classificar quais países estão liderando na adoção popular de criptografia. Esta pontuação é composta por cinco subíndices, mas aproveita três conjuntos de dados principais; valor de varejo on-chain recebido em bolsas centralizadas, volume de negociação de exchanges P2P e valor criptográfico on-chain recebido de protocolos DeFi.

No primeiro e no segundo trimestre, a pontuação do índice global caiu para cerca de 0,36. Isso é menos da metade da pontuação durante as máximas do mercado altista de 2021. No entanto, a tendência pode mudar em breve, dado que a atividade do mercado se recuperou das especulações de uma possível aprovação do ETF Bitcoin Spot nos EUA já em 2024.

América do Norte desfruta da maior participação no valor da transação

A América do Norte, liderada pelos Estados Unidos, ainda domina os volumes globais de transações criptográficas, com um total de 24,4% do volume total. A América do Norte é seguida pela Europa Central, do Norte e Ocidental, enquanto a África Subsariana representa a menor percentagem.

Notavelmente, mais de 50% do volume e valor das transações na América do Norte são atribuídos a grandes instituições (>10 milhões), indicando uma crescente adoção de criptomoedas por instituições nesta região, apesar da incerteza nos quadros regulamentares. Se o ETF Bitcoin à vista da Blackrock for aprovado, provavelmente veremos mais entradas de capital dos participantes tradicionais que detêm trilhões de dólares em AUM.

Fonte: Chainálise

Mercados Emergentes Liderando Adoção de Criptomoedas

De acordo com a classificação do índice da Chainalysis, os países de renda média-baixa (LMI) estão adotando ativos criptográficos em um ritmo mais rápido do que seus homólogos avançados.

A Índia foi classificada como a jurisdição número 1 em adoção de criptografia, seguida pelo Vietnã e pela Nigéria. Dos 10 primeiros, apenas os Estados Unidos ficam acima da classificação de rendimento médio-alto.

Notavelmente, embora os volumes de transações tenham despencado na maioria dos países, houve, no entanto, um punhado de países LMI que registraram um crescimento positivo ano após ano (YoY) no volume de transações criptográficas. Eles incluem Vietnã, Nigéria, Taiwan e Indonésia.

Fonte: Chainálise

Adoção do Stablecoin diminuiu na América do Norte, aumentou na América Latina

Outra tendência intrigante é a mudança na dinâmica na adoção de stablecoins. Na América do Norte, a participação nos volumes de transações de stablecoin caiu de 70,3% para 48,8%; isso pode ser atribuído principalmente à postura regulatória adotada pelas autoridades dos EUA, que têm sido contra stablecoins, especialmente após o colapso do SVB, Signature e Silvergate, que causou temporariamente a desvalorização do USDC.

Fonte: Chainálise

Em contraste, na América Latina, especialmente em países como a Argentina e a Venezuela, que têm sido atormentados por altas taxas de inflação, a procura por stablecoins está a aumentar.

A maioria das pessoas nestas economias está a recorrer ao USDC ou ao USDT como um porto seguro contra a desvalorização cambial, com algumas a converterem imediatamente os seus salários em stablecoins apoiadas em dólares americanos.

Vale a pena prestar atenção à Argentina

Será interessante observar como as coisas se desenrolam na Argentina, que recentemente elegeu o presidente pró-Bitcoin, Javier Milei. Já havia uma tendência clara de que, à medida que o Peso perdia valor, as compras de criptomoedas aumentavam. Ainda não se sabe se o presidente Javier Milei favorecerá ou não a adoção da criptografia, mas o que é certo é que a criptografia está se tornando uma reserva de valor preferida na Argentina, daí o aumento na adoção.

Fonte: Chainálise

DeFi ainda é uma porta de entrada para adoção

Desde que o mercado de criptografia atingiu o pico em novembro de 2021, o valor total bloqueado (TVL) caiu de US$ 180 bilhões para US$ 47 bilhões no momento da escrita. No entanto, isso não quer dizer que a adoção do DeFi esteja estagnada; na Europa Central, do Norte e Ocidental, o DeFi foi responsável por 54,8% do valor total dos ativos criptográficos recebidos. A CNWE é uma das três regiões onde o crescimento regional ano após ano (YoY) do valor enviado para protocolos DeFi aumentou, ao lado da Ásia Central e do Sul, Oceania e Europa Oriental.

Fonte: Chainálise

Crypto é um jogo para jovens

De acordo com Estatista , uma pesquisa realizada nos EUA no final de 2022 revelou que apenas 9% dos entrevistados têm exposição a um ativo criptográfico.

• 74% dos entrevistados que possuem criptomoedas eram do sexo masculino, o que mostra que ainda existe uma enorme disparidade de gênero na adoção e propriedade de criptomoedas.

• 53% dos entrevistados que possuem criptografia têm entre 18 e 34 anos, 35% tinham entre 35 e 54 anos, enquanto os 12% restantes tinham mais de 55 anos.

  
  

Claramente, a adoção da criptografia é mais prevalente entre a geração Y e a geração Z em comparação com as gerações mais antigas.

Fonte: Estatista

As instituições estão vindo atrás do seu Bitcoin!

Não é segredo que as instituições estão se posicionando para obter mais exposição às criptomoedas; Somente no terceiro trimestre, a Microstrategy adicionou mais de 6.600 BTC ao seu portfólio e agora detém 158.400 BTC a um preço médio de entrada de US$ 29.609,65. Conforme mencionado anteriormente, a aprovação de um ETF Spot Bitcoin dos EUA atrairá mais instituições para o espaço. Para obter mais informações sobre o estado da adoção institucional de criptografia, publicamos um artigo detalhado artigo em agosto de 2023, cobrindo o aumento da adoção institucional de criptografia.

Fonte: Coingecko

Principais motivadores para adoção de criptografia

Vários fatores estão impulsionando a adoção de ativos criptográficos. Aqui estão alguns dos principais catalisadores nesta mudança de paradigma:

Cobertura contra a inflação ou a desvalorização cambial: A partir da análise, é bastante claro que a maioria dos países que lideram a adopção enfrentam inflação ou desvalorização cambial. Alguns dos exemplos classificados entre os 20 primeiros incluem Nigéria, Turquia e Argentina.

Remessas: O mercado global de remessas foi avaliado em 830 mil milhões de dólares em 2022, mas embora as remessas desempenhem um papel importante em países como o México, enviar dinheiro para casa pode custar até 6,3%, de acordo com um relatório do Banco Mundial. Sendo esse o caso, não é surpreendente que os países latino-americanos estejam adotando agressivamente a criptografia para remessas.

Jogos de azar, jogos e especulação: embora o Mercado baixista de NFT pode ter desacelerado a atividade, ainda há uma influência significativa na adoção. Nas Filipinas, onde Axie Infinity foi em algum momento o jogo mais popular, 19% do tráfego relacionado à criptografia do país tem como alvo jogos e produtos relacionados a jogos de azar.

Reserva de valor ou diversificação de portfólio: Só neste ano, o BTC subiu mais de 120%, tornando-o um dos ativos de melhor desempenho, se não o melhor. A enquete pela Nasdaq no ano passado revelou que 72% dos consultores financeiros provavelmente alocariam algum capital para criptografia se as autoridades dos EUA aprovassem um ETF.

Conclusão

O caminho para a adoção generalizada no mercado de criptografia ainda é longo. Notavelmente, existem obstáculos significativos na entrada e saída, com muitas empresas de criptografia sem acesso a instalações bancárias confiáveis ou prestadores de serviços financeiros. Além disso, a inércia regulamentar, especialmente nos EUA, levou a um êxodo em massa de empresas criptográficas que procuram ambientes mais favoráveis no estrangeiro.

\Para impulsionar a adoção da criptografia para o mainstream, essas questões críticas devem ser abordadas. Isto poderá envolver soluções inovadoras, como a plataforma bancária alternativa que estamos a lançar em Amendoim , ou um esforço colaborativo de todas as partes interessadas para estabelecer estruturas padronizadas para a operação jurisdicional.

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