A ascensão meteórica do Meta em 2023 não mostra sinais de desaceleração este ano

A queda e ascensão do Meta têm sido surpreendentes nos últimos anos. Depois de perder mais de 70% do seu valor em meio às liquidações de ações de tecnologia em 2022, as ações subiram 180% em 2023 – e a gigante da tecnologia está longe de terminar.

É difícil encontrar os superlativos certos para Meta [NASDAQ: META]. As ações tiveram um dos melhores desempenhos no cenário global no ano passado, e a abordagem ponderada da empresa para abraçar a inteligência artificial constituiu uma componente chave do seu impressionante crescimento.

Hoje, a Meta recuperou quase todas as suas perdas em meio a fortes ventos económicos adversos no final de 2021 e 2022 e recuperou uma capitalização de mercado de quase 1 bilião de dólares.

Os movimentos impressionantes das ações ao longo dos últimos 12 meses fizeram com que ela se tornasse uma das estrelas dos 'Magnificent Seven', um coletivo de ações líderes de tecnologia, incluindo Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta e Tesla.

Mas à medida que o boom da IA generativa avança e as ideias mudam para a implementação da tecnologia emergente, poderá a Meta continuar a facilitar o seu crescimento ao longo de 2024? Vamos analisar mais profundamente por que a Meta se tornou a ação que os investidores mais cobiçam este ano:

Encontrando força nos fundamentos

É impossível ignorar a força financeira subjacente da Meta como um atributo chave para o impressionante crescimento de Wall Street em 2023.

“A empresa demonstrou um forte desempenho financeiro, com um crescimento de 23% na receita para US$ 34,1 bilhões no terceiro trimestre de 2023, superando as expectativas”, destaca Maxim Manturov, chefe de pesquisa de investimentos da Freedom Finance Europa .

“A visão da Meta para a eficácia da empresa se tornou realidade, e sua base diversificada de usuários apoia publicidade lucrativa e direcionada, um importante impulsionador de receita.”

Além do impressionante crescimento das receitas, a Meta é uma proposta atraente para os anunciantes, graças aos seus extensos reservatórios de dados que abrem caminho para campanhas mais direcionadas. Como resultado, as receitas de publicidade da empresa aumentaram 23% no terceiro trimestre, para 33,6 mil milhões de dólares.

No entanto, parece que serão as incursões da Meta no campo da inteligência artificial que ajudarão a alavancar o crescimento em 2024. As ofertas de IA da Meta atualmente incluem Quest 3, Ray-Ban Stories com tecnologia de IA e a plataforma AI Studio.

Com um saldo significativo de fluxo de caixa livre (FCF) de US$ 13,6 bilhões até o final do terceiro trimestre de 2023, os analistas esperam que os investimentos em IA melhorem o desempenho das ações no novo ano, prevendo um aumento de 13% na receita ano a ano, para US$ 151 bilhões, enquanto os lucros espera-se que aumente 21% no mesmo período.

De acordo com uma equipe de Analistas da Mizuho Securities liderados por James Lee , poderia haver três catalisadores para elevar as ações da Meta em 2024. O primeiro vem na forma de um consenso conservador para o crescimento das vendas, que pode se mostrar mais forte graças à melhor monetização dos vídeos curtos do Reels e ao crescente interesse dos anunciantes chineses.

Em segundo lugar, os analistas acreditam que a orientação sobre despesas operacionais poderá cair ao longo do exercício financeiro, o que é uma tendência com alguma precedência. Finalmente, o desempenho das mensagens do WhatsApp pode contribuir para a base de receitas em até um terço devido à implementação de IA para atendimento automatizado ao cliente.

Encontrando força na IA

Até agora, grande parte do sentimento positivo em torno do Meta em 2024 deriva do otimismo em torno da IA generativa. Há uma boa razão para isso.

Embora a Meta utilize há muito tempo IA em seus negócios na forma de identificar rostos postados no Facebook e fornecer conteúdo e anúncios selecionados para seus usuários, o futuro da empresa reside na utilidade de serviços generativos de IA.

No início de 2023, Meta lançou um conjunto de ferramentas de marketing gratuitas com tecnologia de IA para as empresas reforçarem sua publicidade nas redes sociais. Através de um Gerenciador de Anúncios, imagens e textos podem ser adaptados de usuário para usuário para direcionar seus produtos de forma mais eficaz.

Crucialmente, este lançamento de ferramentas de IA ajudou a tornar o Facebook uma perspectiva ainda mais atraente para empresas que procuram melhorar o seu ROI de marketing.

Para o CTO da Meta, Andrew Bosworth, a chegada da IA generativa foi uma oportunidade para a Meta acelerar suas operações.

“A IA sempre foi um componente importante do nosso pensamento”, Bosworth . “Mas como todas as tecnologias, você está nessas curvas S. Há três ou quatro anos sabemos que esses grandes modelos de linguagem de IA generativa eram um grande negócio, mas ainda pareciam uma infraestrutura. É por isso que acho que a introdução do OpenAI do ChatGPT é tão interessante.”

“Não estou tentando dizer que fomos prescientes. Estávamos investindo e acreditávamos nessa tecnologia. Apesar de toda essa crença, ela ainda nos surpreendeu. Foi como, ‘Oh meu Deus, está aqui. Temos que fazer as coisas de forma diferente. Temos que mudar isso.'”

Meta liderará os ‘Sete Magníficos’ em 2024?

Para entender melhor a posição da Meta entre os Sete Magníficos, vale a pena explorar seu índice PEG, que se refere ao preço/lucro da ação em comparação ao crescimento da empresa.

Com um Razão PEG de 1,2 , Meta apresenta a segunda melhor proporção dos sete líderes de Wall Street, ficando atrás da Nvidia com um impressionante PEG de 0,95.

Sendo outra ação fortemente exposta à IA generativa, o crescimento da Nvidia em 2024 dependerá do desenvolvimento da tecnologia emergente e do sucesso do processo de implementação à medida que mais empresas procuram abraçar o boom da GenAI.

A Meta, por outro lado, contará com a sua rica história de inovação para aproveitar o poder da IA generativa baseada nos seus produtos e serviços.

Com o histórico de resiliência e perspicácia estratégica da Meta em mercados de tecnologia muitas vezes imprevisíveis, poderíamos ver as ações ultrapassando seus rivais Magnificent Seven em 2024, e com fundamentos sólidos continuando a impulsionar o crescimento, não há razão para que a Meta não deva estar no topo do investidor listas de prioridades para o próximo ano.