As ações da Amazon estão prontas para uma alta na temporada de férias?

Como Wall Street tem estado nas garras de um boom generativo de IA, que viu ações como a Nvidia catapultarem um crescimento superior a 200%, talvez tenha sido fácil perder desempenhos consistentes como a Amazon.

À medida que a Amazon (NASDAQ: AMZN) atinge um crescimento de cerca de 80% no ano civil de 2023, é certamente uma visão bem-vinda ver uma recuperação na sorte do retalhista após um difícil 2022 em que a AMZN perdeu cerca de 50% do seu valor.

Embora as ações ainda tenham algum caminho a percorrer para recuperar o terreno perdido, uma vez que os ventos económicos contrários afetaram muitos mercados globais devido à inflação recorde, aos conflitos geopolíticos e às vendas generalizadas de ações de tecnologia, a perspetiva de uma recuperação na época de férias poderia ajudar a Amazon a fazer novo progresso no início do novo ano.

Mas o que exatamente é um comício de fim de ano?

Em busca do Papai Noel

A teoria do comício do Papai Noel tornou-se um ponto de discussão importante para os investidores. Todos os anos, há muita discussão sobre como funciona o rali e se é possível conseguir um impulso tangível para Wall Street no início do novo ano.

Mas há alguma verdade nisso? A manifestação do Papai Noel é certamente baseada na lógica. Os comentadores do mercado sugerem que a recuperação resulta do facto de os fundos de cobertura terem cancelado a venda de prejuízos fiscais e, em vez disso, procurarem aumentar as suas carteiras antes de 2024.

Além disso, as ações que recebem um impulso durante o período festivo, à medida que os gastos dos consumidores normalmente aumentam, podem ajudar a sustentar ainda mais as subidas do Pai Natal.

No entanto, a eficácia e a consistência dos comícios do Papai Noel são motivo de debate. De acordo com um teste realizado pela Stock Investor usando a ideia de comprar o SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY) no dia seguinte ao Natal na abertura e vender no fechamento na véspera de Ano Novo, ocorreu um aumento no valor 14 em 30 vezes desde 1993, ou 46,7% do tempo . Em comparação, uma semana média para o SPY vê-o fechar mais alto do que abre cerca de 53,5% das vezes.

Apesar deste histórico de desempenho contraditório, ainda há otimismo para uma nova recuperação em 2023, com notícias de um futuro pivô da Reserva Federal nos aumentos das taxas de juro, impulsionando mais investidores a recomprar ações mais arriscadas.

“A euforia em torno de um potencial pivô da Reserva Federal impulsionou todas as apostas arriscadas para cima, e espera-se que a dinâmica ascendente se fortaleça, graças à típica recuperação do Pai Natal no final do ano”, reconhece Shanthi Rexaline , editora da Benzinga.

Embora a Rexaline tenha sido rápida em notar que o impacto da recuperação do Pai Natal poderia ser “sem brilho” devido à falta de qualidade no lado positivo destas ações mais arriscadas.

A Amazon poderia trazer alegria festiva?

Embora haja muita especulação sobre o impacto de uma recuperação do Papai Noel no S&P 500, ações como a Amazon oferecem muito otimismo em torno do período de férias devido à forte posição de mercado do varejista no que diz respeito aos gastos do consumidor.

“A gigante do comércio eletrónico Amazon está totalmente imersa nos preparativos para as férias”, explica Maxim Manturov, chefe de investigação de investimentos da Freedom Finance Europe . “Depois de concluir a extravagância do Prime Day nos dias 10 e 11 de outubro, a empresa está se preparando para a movimentada temporada de compras de fim de ano, anunciando sua intenção de contratar mais 250 mil funcionários em todo o mundo. Notavelmente, esses funcionários trabalharão em cargos de período integral, meio período e sazonais.”

“Antecipando o período ativo de vendas de final de ano, a Amazon está aumentando sua força de trabalho em 100.000 pessoas em comparação com o último trimestre de 2022. Além disso, a empresa capitaliza o impulso criado pelas vendas da ‘Black Friday’ e da ‘Cyber Monday’, estrategicamente programado para o final de novembro e vinculado ao Dia de Ação de Graças. O preço-alvo médio dos bancos de investimento é de cerca de US$ 1.752, aproximadamente 20% de vantagem.”

Este aumento dos preparativos sazonais demonstra as ambições da Amazon de se tornar um retalhista líder durante o período festivo, e qualquer aumento nos gastos dos consumidores será provavelmente sublinhado pelo desempenho de mercado da Amazon.

Além disso, a Amazon parece disposta a apostar ainda mais na sua posição como empresa líder em tecnologia, tendo recentemente feito progressos no campo do entretenimento e das telecomunicações.

A aposta da Amazon pelo domínio mundial

Nos últimos dias, surgiram notícias de que a Amazon estava em negociações para investir no Diamond Sports Group, que é o maior programador de esportes regionais dos Estados Unidos.

Com o grupo detendo os direitos de transmissão de jogos de mais de 40 grandes equipes esportivas nos EUA, incluindo cerca de metade da Liga Principal de Beisebol e da NBA, bem como um terço das equipes da Liga Nacional de Hóquei, a Amazon tem procurado capitalizar a recente oferta de Diamond falência e aproveitar sua presença no mundo do streaming.

Os esforços de streaming da Amazon também se expandiram para o mundo do entretenimento, com a empresa recentemente fechando um acordo com a Games Workshop , criadora de Warhammer 40.000, para transformar o jogo em uma série de projetos de cinema e TV.

Paralelamente ao seu impulso no entretenimento, a Amazon também lançou os seus primeiros satélites para o 'Projeto Kuiper', numa tentativa ambiciosa de expandir as operações no campo das telecomunicações.

As ambições extraordinárias da Amazon na sua tentativa de se tornar num recurso global líder para uma variedade de funções tornam-na certamente uma aposta interessante a longo prazo para os investidores. No entanto, com uma clara ênfase em abraçar a época festiva, também é claro que um rali do Pai Natal também beneficiaria directamente as ações de volta à terra firme.