Amazonの株価はホリデーシーズンの上昇に向けて準備ができているのか?

ウォール街は生成型 AI ブームの真っ只中にあり、Nvidia などの株価が 200% を超える成長を遂げているため、Amazon のような安定した業績を上げている企業を見逃しがちだったのかもしれません。

アマゾン(NASDAQ: AMZN) が 2023 暦年で約 80% の成長に達する中、AMZN が価値の約 50% を失った困難な 2022 年を経て、小売業者の運命が好転するのは確かに歓迎すべき光景です。

記録的なインフレ、地政学的な紛争、広範なハイテク株の下落により経済の逆風が多くの世界市場に影響を及ぼしているため、株価が失地回復するにはまだ道半ばだが、ホリデーシーズンの上昇の見通しはアマゾンの業績を後押しする可能性がある。新しい年に向けての新たな進歩。

しかし、ホリデーシーズンのラリーとは一体何なのでしょうか？

サンタクロースを求めて

サンタクロース集会の理論は、投資家にとって重要な話題となっています。毎年、ラリーがどのように機能するのか、そして新年に向けてウォール街の目に見える後押しが達成できるかどうかについて、多くの議論が行われます。

しかし、それに真実はあるのでしょうか？サンタクロースの集会は確かに論理に基づいています。市場コメンテーターらは、この上昇はヘッジファンドが税損失売りに時間を割き、代わりに2024年に向けてポートフォリオを水増ししようとしていることに起因していると示唆している。

これに加えて、個人消費が通常上向きに転じるため、クリスマス期間中に株価が上昇すれば、サンタクロースの集会をさらに維持するのに役立つ可能性がある。

しかし、サンタクロース集会の有効性と一貫性については議論の余地があるようだ。 SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY) をクリスマスの翌日に始値で購入し、大晦日の終値で売るというアイデアを使用して株式投資家が実行したテストによると、30 回中 14 回で価値が上昇しました。 1993 年以降、 つまり 46.7%です。これに対し、SPY の平均的な週では、約 53.5% の確率で始値よりも終値が高くなります。

このような矛盾した業績推移にもかかわらず、2023年の新たな上昇には依然として楽観的な見方があり、 連邦準備理事会が将来的に利上げに舵を切るというニュースにより、より多くの投資家がよりリスクの高い株を買い戻そうとしている。

「連邦準備理事会の政策転換の可能性を巡る高揚感があらゆる危険な賭けを押し上げており、年末恒例のサンタクロース集会のおかげで上昇の勢いはさらに強まると予想されている」とベンジンガ編集者のシャンティ・レクサリンは認めている。

レクサリン氏は、これらのリスクの高い銘柄の上値に質が欠けているため、サンタクロース・ラリーの影響が「精彩を欠く」可能性があるとすぐに指摘した。

アマゾンはお祭り気分をもたらしてくれるだろうか？

S&P 500 指数全体でサンタクロースラリーの影響についてはさまざまな憶測が飛び交っているが、消費者支出に関しては小売業者が市場で強い地位を占めているため、アマゾンなどの銘柄にはホリデー期間中は十分楽観的な見通しがある。

フリーダム・ファイナンス・ヨーロッパの投資調査責任者マキシム・マントゥロフ氏は、「電子商取引大手アマゾンはホリデーシーズンの準備に全力を注いでいる」と説明する。 「10月10日と11日の豪華なプライムデーを終えた後、同社は世界中でさらに25万人の従業員を雇用する意向を発表し、忙しい年末ショッピングシーズンに向けて準備を進めている。特に、これらの従業員はフルタイム、パートタイム、季節限定の職で働くことになります。」

「活発な年末商戦に備えて、Amazon は 2022 年の第 4 四半期と比較して従業員を 10 万人増員しています。さらに、同社は「ブラック フライデー」と「サイバー マンデー」のセールによって生み出された勢いを戦略的に活用しています。 11月末に向けて、感謝祭に関連したものでした。投資銀行の平均目標価格は約 1752 ドルで、約 20% 上昇します。」

この季節の準備の強化は、クリスマス期間中に大手小売業者になるというアマゾンの野心を示しており、個人消費の好転はアマゾンの市場パフォーマンスによって強調される可能性がより高い。

これに加えて、アマゾンは最近エンターテインメントと通信の分野で躍進しており、大手テクノロジー企業としての地位をさらに高めるつもりのようだ。

アマゾンの世界征服への挑戦

最近、 アマゾンが米国最大の地域スポーツプログラマーであるダイアモンドスポーツグループへの投資交渉を行っているというニュースが流れた。

同グループは、メジャーリーグベースボールとNBAの約半分、ナショナルホッケーリーグのチームの3分の1を含む米国の40以上の主要スポーツチームの試合を放送する権利を保有しているため、アマゾンはダイヤモンド社の最近のサービスを活用しようとしている。破産し、ストリーミングの世界での存在感を高めます。

Amazon のストリーミング活動はエンターテインメントの世界にも拡大しており、同社は最近、『ウォーハンマー 40,000』の開発者であるゲームズ ワークショップとゲームを一連の映画およびテレビ プロジェクトにする契約に合意しました。

アマゾンはエンターテインメントへの取り組みと並行して、電気通信分野への事業拡大を目指す野心的な取り組みとして、「プロジェクト・カイパー」のため初の衛星を打ち上げた。

さまざまな機能で世界をリードするリソースになろうとするアマゾンの並外れた野心は、確かに投資家にとって興味深い長期的な戦略となっている。しかし、ホリデーシーズンを迎えることが明らかに強調されているため、サンタクロースの集会が地上の株価にも直接利益をもたらすことも明らかだ。