Composto por quatro elementos, Forças, Fraquezas, Oportunidades e Ameaças , uma estrutura de análise SWOT fornece uma visão excelente para estabelecer uma compreensão de alto nível do estado de bem-estar de um projeto através da lente de uma visão panorâmica.

Ele pode ajudar a formular decisões sobre quais áreas requerem mais atenção, definir metas de desempenho e organizar uma compreensão fundamental de onde um projeto está indo.

Raramente (ou nunca) usado em criptografia, é hora de aplicar esse método atemporal de avaliação ao espaço de ativos digitais.

Hoje, o Ripple ( XRP ) , o projeto de criptografia OG mais controverso, cheio de travessuras legais, tecnologia de nível empresarial e membros obstinados da comunidade, receberá um SWOT.

💪 Pontos fortes (internos) (úteis)

1. XRPL (Ledger) não é Turing Complete

O Ledger usado pelo Ripple é, na verdade, uma reminiscência estrutural do Bitcoin e diametralmente diferente do Ethereum. O XRPL não é capaz de suportar cálculos arbitrários ou contratos inteligentes; esta foi uma escolha de design feita deliberadamente pela Ripple Labs para garantir um maior nível de estabilidade e segurança para a rede.

Ao usar XRPL a laser para um tipo específico de transação (pagamentos), as externalidades negativas inerentes e as incertezas em torno dos contratos inteligentes são evitadas.

2. Taxas determinísticas

Algo muito incomum no cenário criptográfico é a estabilidade; seja preço, taxas, contagem de usuários ou qualquer outra métrica, a criptografia é notória por sua volatilidade. O livro-razão da Ripple é o primeiro de seu tipo a oferecer um modelo de taxas definidas em 10 “gotas”, que se traduz em (1/100.000) de um XRP.

Com uma estrutura de taxas previsível, um sistema de pagamento muito mais eficaz pode ser construído e um maior grau de confiança nas transações pode ser experimentado pelos usuários. Isso contrasta fortemente com o travesti das taxas de gás do Etheruem, que são ridiculamente difíceis de calcular e historicamente subiram para centenas de dólares.

3. Mecanismo de Queima de Transação

Cada transação em XRPL exige que uma pequena porção do suprimento de token seja queimada. Embora a quantidade exata possa variar, o requisito básico é de 10 gotas ou 0,00001 XRP, que até agora tem uma média entre 5.000 e 10.000 XRP sendo queimados por dia (com picos maciços, é claro). A presença do mecanismo Burn exala uma pressão atrasada constante na manutenção do valor do token, bem como na dissuasão de spam na rede.

Até agora, mais de 11.000.000 XRP foram queimados desde o início; o que é insignificante quando se considera quanto tempo já passou e quantos tokens ainda são necessários para colocá-lo em circulação.

4. Mecanismo de distribuição de suprimentos

Outro design inovador em torno da economia do token dos laboratórios Ripple. Definido em um suprimento máximo de 100 bilhões de XRP e com ~ 54% já em circulação, há outros > ~ 46 bilhões de tokens que precisam chegar ao mercado; como isso acontece é indiscutivelmente equilibrado.

O suprimento não circulante está bloqueado em uma conta caução que não pode ser aberta à força; todo mês, 1 bilhão de tokens são desbloqueados/investidos na fundação Ripple, e a fundação deve distribuir esses tokens dentro do mês.

Caso contrário, os tokens em excesso são devolvidos à carteira de custódia e o ciclo se repete. Isso acontecerá indefinidamente até que todos os tokens estejam em circulação.

5. XLS-20

Em outubro de 2022, a Ripple lançou a estrutura padrão XLS-20, que trouxe NFTs para o ecossistema XRPL. Dado que o tamanho do mercado potencial geral de NFTs eclipsa o de ativos fungíveis, novos vetores de criação/retenção de valor e inovação agora são possíveis no XRP.

Desde o lançamento, uma infinidade de novas comunidades chegou à cadeia, trazendo consigo uma atividade que (proporcionalmente) superou todas as outras métricas de rede em 2023.

6. CLOB integrado

Qualquer sistema financeiro/monetário requer a presença de um local para conduzir o comércio; dentro do mundo da criptografia, esses locais são DEXs. A XRPL possui uma exchange descentralizada CLOB (Central Limit Order Book) construída para facilitar o comércio de criptos, tokens e NFTs.

O modelo CLOB é muito mais atraente para grandes instituições financeiras tradicionais (do que o AMM mais comum da indústria criptográfica) porque é o que eles têm usado historicamente.

O CLOB também é um ponto único que agrega toda a liquidez, proporcionando maior grau de profundidade e menor slippage com alto controle sobre os tipos de ordens e sua granularidade.

7. Desenvolvimentos Tecnológicos

A Ripple está constantemente desenvolvendo tecnologias confiáveis de nível empresarial que acompanham os padrões que flutuam na indústria de criptomoedas, bem como aqueles que são exigidos/exigidos por grandes organizações tradicionais e governos para operar.

Atualmente, existe um pipeline de inovação da seguinte forma: um AMM sendo desenvolvido de acordo com o XLS-30, sistema Hooks que permitirá a programabilidade de contrato semi-inteligente (semelhante aos scripts condicionais atualmente usados no ecossistema Bitcoin), um Multi -chain que alavanca uma variedade de soluções de dimensionamento, incluindo o uso de EVM e sidechains, novas soluções de identidade, padrões XLS para transações off-chain e melhorias na linguagem de programação usada, entre outras coisas.

😞 Fraquezas (Internas) (Nocivas)

1. Sistema de etiqueta de destino

Embora este seja um design inovador que tenha seus méritos nos círculos financeiros legados e não esteja presente em outros projetos de criptografia, não é altamente considerado pelos nativos de criptografia. O XRP utiliza um sistema de conta de rastreamento/propriedade em que um único endereço possui tags que permitem gerenciar fundos em nome de outras pessoas.

Imagine uma exchange centralizada que possui um endereço em XRPL e esse endereço recebe/gerencia todos os saldos XRP de outros usuários. Onde no Bitcoin ou Ethereum, cada usuário tem seu próprio endereço, no Ripple's Ledger, um endereço pode se tornar um banco que gerencia os fundos XRP de outras pessoas, criando micro-hierarquias/federações dentro da própria rede.

Isso é potencialmente positivo para os usuários que não querem lidar com as dores de cabeça associadas à autossoberania, mas uma bandeira vermelha para os maximalistas da liberdade.

2. PoA (Prova de Associação)

Usar seu próprio modelo de consenso que não possui incentivos de recompensa transacionais ou em bloco desperta suspeitas, o que alguém tem a ganhar ao ingressar? Parte do argumento aqui é que o mecanismo de gravação conduzirá, em última instância, ao acúmulo de valor para os nós.

Este pode ser um modelo válido que atrai um grau de participantes do mercado que têm uma compreensão psicológica radicalmente mais desenvolvida do que eu; no entanto, do ponto de vista de um cripto nativo, isso não parece atraente para atores mais novos/menos capitalizados e se traduziria em outro modelo em que as elites são capazes de garantir a propriedade enquanto os usuários devem apenas confiar cegamente em suas associações.

🧐 Oportunidades (externas) (úteis)

1. Caso no Tribunal da SEC

Todos na indústria já ouviram falar sobre o recente resultado da decisão da juíza distrital dos EUA Analisa Torres. Obviamente, isso está longe de ganhar qualquer guerra, mas se tornou o primeiro sinal de clareza intelectual de uma entidade reguladora.

Concedido, sua decisão é muito minuciosa e aborda apenas as transações pertencentes ao XRP que ocorrem entre investidores de varejo em plataformas de câmbio, ainda deixando uma lacuna legal em torno das vendas de XRP da Ripple para investidores privados por meio do uso de contratos como transações de segurança.

No entanto, ao olhar para o longo prazo, se Ripple conseguir fazer isso, sobreviver ao golpe legal e continuar sua existência, este será um precedente de ancoragem não apenas para o XRP, mas para toda a indústria de criptografia.

Ao fortalecer a indústria do lado legal, o XRP se tornará um nome familiar e será para sempre homenageado como um dissidente.

2. Apoio de muitos outros projetos

Quando lançado, o Ripple era como um patinho feio que constantemente pegava fogo de cripto maxis e projetos sobre sua centralização. Depois de uma década (sim, o Ripple existe há mais de 10 anos), esse clamor foi mais ou menos encerrado, e todos se uniram ao Ripple para apoiá-los na superação das questões legais que estão lutando bravamente.

3. Trabalhando com aproximadamente 20 países em CBDCs

Embora os CBDCs sejam a antítese da criptografia, sua chegada à economia mundial é próxima, mas inevitável. Aqui vemos o poder da marca e da equipe lendária da Ripple trabalhando e desenvolvendo relacionamentos com uma infinidade de nações para alavancar o XRPL para a emissão de seus CBDCs. Alguns dos países conhecidos incluem Palau, Colômbia e Montenegro.

😳 Ameaças (Externas) (Nocivas)

1. Caso no Tribunal da SEC

Este elemento é tanto uma oportunidade, se conquistado, quanto uma ameaça iminente constante, se as coisas correrem de forma realmente indesejável. No caso de o XRP perder completamente seu processo judicial (mesmo que isso seja improvável, dada a capacidade do sistema jurídico de apelar basicamente indefinidamente), isso causaria danos incapacitantes ao XRP e ao setor como um todo.

Embora isso diga respeito apenas às jurisdições dos EUA (um projeto tão inteligente e com bons recursos quanto o Ripple provavelmente encontraria uma maneira de continuar existindo fora da supervisão dos EUA); ter o mercado dos EUA é uma porção enorme/descomunal do dinheiro mundial.

Remover:

Ripple é uma potência absoluta. Eles são um farol de qualidade e o centro das atenções para todos aqueles que acompanham os desenvolvimentos regulatórios em torno da criptografia nos EUA. O projeto é obviamente de altíssima qualidade e as pessoas que trabalham por trás dele são de classe mundial.

A tecnologia do projeto e a sutileza com que é desenvolvido (em relação aos setores financeiros e de tecnologia em geral) é algo que muitos projetos da nova era deveriam aprender.

Se não houvesse questões legais enfrentadas pela Ripple, seria viável considerar que estaria muito mais adiantado; ao mesmo tempo, ver seu desenvolvimento implacável (negócios e tecnologia) enquanto faz malabarismos com o desagradável sistema jurídico dá a eles o direito de possuir um lugar permanente na indústria digital (que eles já garantiram).

Conclusão:

Na verdade, eu era uma das pessoas anti-ondulação quando me envolvi com criptomoedas. Muito disso foi minha própria imaturidade, falta de compreensão e desejo de virtude sinalizam meu alinhamento moral com a descentralização.

Desde então, e especialmente à luz do combate XRP x SEC que começou em 2020, minha postura mudou. Em primeiro lugar, o próprio significado da descentralização e sua aplicação para cripto/finanças agora se tornou muito mais concreto; os projetos não precisam ser descentralizados; a indústria faz; em virtude de permitir que qualquer um proponha qualquer coisa, a descentralização está presente; excluir outro participante porque seu sistema é “centralizado” é imprudente; liberdade de escolha é o que buscamos.

Ripple será um nome que se tornará sinônimo de giga-corporações legadas, como Blackrock, Microsoft e outras (não estou dizendo que são o mesmo tipo de empresa; estou apenas dizendo que serão igualmente importantes por si mesmas ).

Eu investiria em XRP?

Sheesh.

Deixe-me colocar deste jeito;

Agora, hoje, não.

Eu acredito que há mais uma venda forte pela frente para a indústria em geral, e a recente ação do preço é apenas dinheiro exagerado (não dinheiro novo entrando).

No entanto, no preço certo (talvez ~ $ 0,50, sim, com certeza, eu pegaria outra sacola). Algo na faixa de 1% a 3% de uma alocação de portfólio criptográfico não está fora de cogitação.

Se você souber de algo que eu não saiba ou sinta que posso ter perdido algo digno de nota, por favor, compartilhe, eu agradeceria imensamente por algum feedback.

Muito obrigado pela leitura,

Espero que isso lhe sirva bem em sua jornada.

Vida longa e próspera 🥂

Também publicado aqui