생성적 AI는 ChatGPT와 같은 플랫폼이 열광적인 국제적 관심을 불러일으키고 지속적으로 증가하는 일련의 사용 사례를 통해 올해의 기술적 혁신이 될 것입니다. 인공 지능을 둘러싼 열광이 계속해서 확산되고 있음에도 불구하고 이제 투자자들이 생성 AI를 구매해야 할 때입니까? 아니면 업계 전반에 거품이 형성되기 시작합니까?
실수하지 마십시오. 기관 투자자들은 이미 생성 AI에 완전히 빠져들고 있습니다.
“기술은 혁신에 의해 주도되는 산업입니다. 1990년대에는 인터넷이 있었고, 2000년대에는 클라우드 컴퓨팅이 있었고, 2010년에는 모바일이 있었습니다. 2020년대는 생성 AI의 시대입니다.”라고 BlackRock Fundamental Equities Portfolio Manager인 Reid Menge는 말했습니다 . "이것이 바로 우리가 기다려온 '다음 단계'입니다."
최근 PitchBook 보고서 에 따르면 VC는 생성적 AI 포지션을 지속적으로 인수하여 2018년 4억 8백만 달러에서 2022년 45억 달러로 증가했습니다. 또한 엔젤 및 시드 거래는 41개에서 2022년 3억 5,830만 달러 규모의 107개 거래로 증가했습니다. 2018년에는 102.8달러가 모금되었습니다.
그런데 생성 AI란 실제로 무엇일까요? 그리고 이것이 기관 투자자들에게 그토록 큰 기회를 나타내는 이유는 무엇입니까?
제너레이티브 AI(Generative AI)는 사용자의 지시에 따라 텍스트, 이미지, 오디오, 합성 데이터 등 다양한 형태의 콘텐츠를 생성하거나 생성할 수 있는 인공지능과 머신러닝 기술의 한 형태를 말한다.
최근 몇 달 동안 고품질 이미지, 텍스트 및 비디오를 단 몇 초 만에 생성할 수 있는 기반을 마련한 간단한 사용자 인터페이스 덕분에 생성 AI라는 주제가 폭발적으로 증가했습니다.
우리는 이미 온라인 챗봇을 통해 보다 기초적인 형태로 생성 AI를 사용하는 데 익숙해졌지만, 최근 개발을 통해 플랫폼은 AI 도구 Midjourney가 인터넷을 속인 것처럼 가장 독수리 눈을 가진 구경꾼도 속일 수 있는 사실적인 이미지를 생성하는 것으로 나타났습니다. 커다란 흰색 패딩 재킷을 입은 프란치스코 교황의 이미지가 있습니다.
이로 인해 인공 지능의 발전 속도에 대한 우려가 제기되었지만 AI가 업계 전반에 걸쳐 활용된 가장 파괴적인 기술 중 하나가 될 가능성이 있다는 점은 분명합니다. 이는 월스트리트와 그 너머에 많은 흥분과 FOMO를 야기합니다.
ChatGPT는 오늘날 이 기술을 점점 더 보편화한 생성 AI의 화신이지만 모회사인 OpenAI는 아직 공개되지 않았습니다. 그러나 인공지능의 세계에는 큰 이해관계가 있는 다른 투자도 많이 있습니다.
OpenAI의 행운으로 직접 이익을 얻을 예정인 회사 중 하나는 Microsoft(NASDAQ: MSFT)입니다. 이 회사는 2019년 이 스타트업에 처음으로 10억 달러 규모의 투자를 했습니다. 현재 OpenAI에 대한 Microsoft의 누적 투자는 약 130억 달러에 달하며 , 이는 생성 AI 리더와 관련하여 회사의 주가가 오르는 데 변함없이 도움이 되었습니다.
2022년 기술주 매각으로 인해 Microsoft의 주가가 큰 손실을 입은 것을 볼 수 있지만, 회사는 2023년 1분기에 연초 이후 거의 25% 성장하는 등 회복세를 보였습니다.
생성적 AI의 출현과 함께 좋은 성과를 낼 것으로 예상되는 또 다른 주식은 NVIDIA(NASDAQ: NVDA)입니다. 2023년 엔비디아의 성장 규모는 놀라울 따름이다. 엔비디아는 AI와 메타버스 초기 개발에 앞장서며 광범위한 투자 유입을 불러일으켰다.
인공 지능, 엣지 컴퓨팅, 데이터 센터, 자율 주행 자동차, 로봇 공학, 스마트폰, 드론 및 기타 신기술을 지원하는 엄청난 양의 컴퓨터 칩은 NVIDIA가 매우 높은 성장세를 보이는 업계에서 시장 리더로서 부러워할 만한 위치를 차지하고 있음을 의미합니다. 수요.
2023년 현재까지 NVIDIA는 거의 90% 상승했고, 5년 동안 380% 이상 성장했습니다.
Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD)와 같은 기업과 향후 Cerebras, Sambanova, Graphcore와 같은 스타트업 사이에 앞으로 더 많은 경쟁이 있을 수 있지만 NVIDIA는 오늘날 급성장하는 AI 환경에서 가장 강력한 플레이어 중 하나입니다.
당연히 2023년에 확실히 각광받는 기술인 생성 AI는 2021년 팬데믹 이후 기술주 회복과 유사한 지속 불가능한 성장 속에서 업계 전반에 거품이 형성될 수 있는 투자자들의 막대한 수요를 경험할 가능성이 높습니다.
Northern Gritstone의 투자 이사인 Gareth Llewellyn은 “제너레이티브 AI는 상업적인 여정의 초기 단계에 있으며, 잠재적인 영향에 대한 기대감이 커짐에 따라 가치 평가가 기술을 앞지르며 투자 매력을 떨어뜨릴 위험이 있다는 징후가 있습니다.”라고 경고했습니다 .
“핵심 플랫폼을 구축하는 데 드는 비용으로 인해 벤처 캐피탈의 더 큰 기회는 명확한 사용 사례를 통해 '문제 해결사'를 지원하는 데 있습니다. 목적 지향적 투자자로서 우리는 생성 AI가 에너지 효율적인 방식으로 사용되는 한 막대한 사회적 이익을 가져올 수 있는 신약 발견이나 첨단 소재와 같은 ESG 과제에 초점을 맞춘 기업에 가장 기대를 걸고 있습니다.”
또한 2022년 내내 계속해서 움직이기를 거부하는 기술주의 성과를 방해하는 데 도움이 된 경제적 불확실성과 높은 글로벌 인플레이션율 문제도 있습니다.
일부 국가에서는 2023년의 대부분을 경기 침체에 직면할 수 있지만 Freedom Finance Europe 의 투자 자문 책임자인 Maxim Manturov는 광범위한 경기 침체가 생존 가능한 기술 기업에서 장기적으로 자리를 잡을 수 있는 확실한 기회를 제공할 수 있다고 제안합니다.
“기술주가 시장에서 큰 타격을 입었음에도 불구하고 경기 침체로 인해 성장 기회가 열릴 수 있습니다. 특히 금리 인상이 멈춘다면 소프트웨어, AI, 사이버보안이 번성할 것으로 예상된다”고 만투로프는 설명했다.
“게다가 많은 대형 기술 기업은 매우 강력한 펀더멘털, 대차대조표 및 유동성을 보유하고 있으며 이러한 강점은 경기 침체 가능성을 극복하는 데 도움이 될 것이며, 불확실성이 정점에 도달하면 투자자가 매력적인 가격에 양질의 자산을 구매할 수 있는 장기적인 기회를 열어줄 것입니다. 평가.”
기술 시장의 변동성은 여전히 많이 남아 있지만, 생성 AI 주식은 인공 지능의 장기적인 생존 가능성을 믿는 투자자들에게 훌륭한 포트폴리오 추가가 될 수 있습니다.
비록 업계가 초기 단계에 있지만 기술의 잠재적인 사용 사례가 헤아릴 수 없을 만큼 많고 충분한 데이터 인프라가 뒷받침된다는 점은 분명합니다. AI가 앞으로 몇 년 안에 많은 산업을 혼란에 빠뜨리는 것을 볼 수 있을 것입니다.
투자자들에게는 글로벌 경제 문제를 둘러싼 불확실성과 AI를 둘러싼 어려운 규제 환경을 고려할 때 신중함을 유지할 가치가 있지만, 다양한 포트폴리오의 일부로 인공 지능을 추가하는 것이 투자자들에게는 기민한 조치가 될 수 있습니다.