¿Es hora de que los inversores agreguen acciones generativas de inteligencia artificial a sus carteras?

La IA generativa está lista para convertirse en el avance tecnológico del año, con plataformas como ChatGPT generando un frenético interés internacional y una serie cada vez mayor de casos de uso. A pesar de que el furor que rodea a la inteligencia artificial continúa creciendo, ¿es ahora el momento de que los inversores compren la IA generativa? ¿O como una burbuja que comienza a formarse en torno a la industria?

No se equivoque, los inversores institucionales ya se están enamorando perdidamente de la IA generativa.

“La tecnología es una industria impulsada por la innovación. Teníamos internet en la década de 1990, computación en la nube en la década de 2000, móvil en 2010. La década de 2020 es la década de la IA generativa”, dijo Reid Menge , gerente de cartera de BlackRock Fundamental Equities. “Este es el 'qué sigue' que hemos estado esperando”.

Según un informe reciente de PitchBook , los capitalistas de riesgo han comprado continuamente posiciones de IA generativa, creciendo de $ 408 millones invertidos en 2018 a $ 4.5 mil millones en 2022. Además, los acuerdos ángel y semilla han crecido a 107 acuerdos por valor de $ 358,3 millones en 2022, frente a los 41 y $102.8 recaudados en 2018.

Pero, ¿qué es realmente la IA generativa? ¿Y por qué representa una oportunidad tan grande para los inversores institucionales?

Definición de IA generativa

La IA generativa se refiere a una forma de inteligencia artificial y tecnología de aprendizaje automático que puede producir, o generar, varias formas de contenido como texto, imágenes, audio y datos sintéticos, todo desde el aviso de un usuario.

En los últimos meses, el tema de la IA generativa se ha disparado gracias a la introducción de interfaces de usuario simples que allanaron el camino para la generación de imágenes, texto y videos de alta calidad en cuestión de segundos.

Aunque ya nos hemos acostumbrado a usar IA generativa en formas más rudimentarias a través de chatbots en línea, los desarrollos recientes han visto plataformas que generan imágenes fotorrealistas que tienen el poder de engañar incluso al espectador con ojos de águila, como cuando la herramienta de IA Midjourney engañó a Internet. con una imagen del Papa Francisco con una gran chaqueta acolchada blanca .

Si bien esto ha generado preocupaciones sobre la velocidad con la que se desarrolla la inteligencia artificial, está claro que la IA tiene el potencial de ser una de las tecnologías más disruptivas jamás aprovechadas en todas las industrias, lo que genera mucho entusiasmo y FOMO en Wall Street y más allá.

Dónde encontrar inversiones en IA generadoras de valor

Si bien ChatGPT es la encarnación de la IA generativa que ha hecho que la tecnología sea cada vez más común en la actualidad, su empresa matriz, OpenAI, aún no se ha hecho pública. Sin embargo, hay muchas otras inversiones que tienen mucho en juego en el mundo de la inteligencia artificial.

Una empresa que se beneficiará directamente de las fortunas de OpenAI es Microsoft (NASDAQ: MSFT), que inicialmente invirtió en la puesta en marcha en 2019 en un acuerdo por valor de mil millones de dólares. Hoy, la inversión acumulada de Microsoft en OpenAI asciende a alrededor de $13 mil millones , lo que invariablemente ha ayudado a que las acciones de la empresa aumenten en asociación con el líder en IA generativa.

Aunque podemos ver que las acciones de Microsoft sufrieron grandes pérdidas en medio de las ventas masivas de acciones tecnológicas de 2022, la compañía ha protagonizado una recuperación vertiginosa en el primer trimestre de 2023, creciendo casi un 25 % desde principios de año.

Otro valor que se espera que tenga un buen desempeño junto con el surgimiento de la IA generativa es NVIDIA (NASDAQ: NVDA). La escala del crecimiento de NVIDIA es asombrosa en 2023. El fabricante de chips se ha encontrado a la vanguardia de la IA y el desarrollo temprano del metaverso, lo que provocó una afluencia de inversión generalizada.

El gran volumen de chips informáticos para admitir inteligencia artificial, computación perimetral, centros de datos, automóviles autónomos, robótica, teléfonos inteligentes, drones y otras tecnologías emergentes significa que NVIDIA tiene una posición envidiable como líder del mercado en una industria que se encuentra en una posición muy alta. demanda.

En lo que va de 2023, NVIDIA ha subido casi un 90 % y ha crecido más de un 380 % en el transcurso de cinco años.

Aunque puede haber más competencia en el futuro entre nuevas empresas como Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) y nuevas empresas como Cerebras, Sambanova y Graphcore por venir, NVIDIA se erige como uno de los jugadores más fuertes en el floreciente panorama de la IA en la actualidad.

Todavía se recomienda precaución

Naturalmente, como la tecnología que entró firmemente en el centro de atención en 2023, es probable que la IA generativa experimente una demanda masiva de los inversores que podría conducir a la formación de una burbuja en la industria en medio de un crecimiento insostenible similar a la recuperación de las acciones tecnológicas posteriores a la pandemia de 2021.

“La IA generativa aún se encuentra en una etapa temprana de su viaje comercial y, a medida que crece el entusiasmo por su impacto potencial, hay señales de que las valoraciones están superando a la tecnología, lo que corre el riesgo de hacer que la inversión sea menos atractiva”, advirtió Gareth Llewellyn , director de inversiones de Northern Gritstone.

“Debido a los costos de construir plataformas centrales, la mayor oportunidad para el capital de riesgo es respaldar 'solucionadores de problemas' con casos de uso claros. Como inversor impulsado por un propósito, estamos más entusiasmados con las empresas centradas en los desafíos ESG, como el descubrimiento de fármacos o materiales avanzados, donde la IA generativa puede aportar enormes beneficios a la sociedad, siempre que se utilice de manera eficiente desde el punto de vista energético”.

También está la cuestión de la incertidumbre económica y las altas tasas de inflación global que han ayudado a obstaculizar el desempeño de las acciones tecnológicas a lo largo de 2022 que continúa negándose a moverse.

Si bien algunas naciones pueden pasar gran parte de 2023 enfrentando una recesión, Maxim Manturov, jefe de asesoramiento de inversiones en Freedom Finance Europe , sugiere que las recesiones económicas más amplias pueden brindar una oportunidad creíble para asumir posiciones a largo plazo en empresas tecnológicas viables.

“Aunque las acciones tecnológicas se han visto muy afectadas en el mercado, la recesión podría abrir oportunidades de crecimiento. En particular, se espera que el software, la IA y la ciberseguridad prosperen una vez que se detengan las alzas de las tasas de interés”, explicó Manturov.

“Además, muchas grandes empresas de tecnología tienen fundamentos, balances y liquidez muy sólidos, y esas fortalezas les ayudarán a superar una posible recesión y, a medida que pase el pico de incertidumbre, abrirán oportunidades a largo plazo para que los inversores compren activos de calidad a precios atractivos y valoraciones.”

Adoptar acciones generativas de IA

Si bien persiste gran parte de la volatilidad del mercado tecnológico, las acciones de IA generativa pueden ser una excelente adición a las carteras de los inversores que creen en la viabilidad a largo plazo de la inteligencia artificial.

Aunque la industria está en sus inicios, está claro que los posibles casos de uso de la tecnología son inconmensurables y, respaldados por una infraestructura de datos suficiente, es probable que veamos que la IA interrumpe muchas industrias en los próximos años.

Para los inversores, ciertamente vale la pena permanecer cauteloso dadas las incertidumbres que rodean las preocupaciones económicas globales y el difícil panorama regulatorio que rodea a la IA, pero agregar inteligencia artificial como parte de una cartera diversificada puede resultar un movimiento astuto para los inversores.