貸し手？ DAO？トレーダー？ 2023年に注目すべき最も有望なDeFiプロジェクトは次のとおりです

暗号経済学は今日活況を呈しており、さまざまな業界で私たちの生活に新しいソリューションをもたらし、ビジネス プロセスを加速させています。ブロックチェーン技術.このようなテクノロジーを実際のアプリケーションと統合することは、政府や金融機関による大規模な採用と受け入れに向けた重要な一歩です。この統合の成果の 1 つは、分散型金融 (DeFi) の技術です。DeFi は、仲介者を排除することでデジタル トランザクションに対する第三者の影響を制限することで、金融セクターを変革しています。

DeFI とは何か、2023 年にそれを気にする必要がある理由

DeFi は、ブロックチェーン技術に基づくサービスとアプリケーションの形の金融商品です。分散型金融の主なタスクは、銀行部門の代替となり、現在の金融システムの従来の技術をオープンソース プロトコルに置き換えることです。つまり、多くの人々が分散型融資と新しい投資プラットフォームにアクセスできるようにし、仮想通貨資産から受動的収入を受け取り、送金、ローン、預金の手数料を節約できるようにすることです。

DeFi は分散型金融の略で、ブロックチェーン ネットワークを使用して、顧客が中央銀行や機関などの仲介者なしで金融商品やサービスにアクセスできるようにします。 DeFi は、分散型アプリケーションの作成を容易にするオープンソースのスマート コントラクト プラットフォームであるイーサリアム (ETH) ブロックチェーンで最初に開始されました。イーサリアムは、DeFi の成功に適したプラットフォームを提供し、開発者は、従来のセクターを破壊する金融サービスを作成するための堅牢なプラットフォームとしてプロトコルを広く使用しました。

DeFiは、金融資産を転送するための信頼性が低く、安価で、より安全なシステムを提供するために、仲介者を必要としない従来の金融に代わる優れた方法として浮上しています。 DeFi の利点は、サードパーティ (信頼できる) なしで安全なトランザクション (すべてのトランザクション条件がスマート コントラクトに記載されている) の技術的手段を提供するブロックチェーン ネットワークの使用に集中しています。第二に、DeFi は、金融取引を超えて、分散型取引所、ステーブルコイン、貸出プラットフォーム、農業など、現実のアプリケーションの革新的でダイナミックな世界を作成する機会を提供します。

DeFi は、ブロックチェーンベースの金融サービスにアクセスするために使用されます。つまり、暗号通貨の所有者は、第三者を必要とせずに、借りたり、貸したり、利子を獲得したり、永続的に下取りしたりできます。貸付と借入は分散型資金調達の機能の一部ですが、個人は分散型取引所または DEX を通じてトークンを取引できます。 2021 年 11 月の歴史における DeFi プロジェクトの時価総額は、史上最高の 1,800 億ドルを超える非常に高い値を示しました。

2023年に最も有望なDeFIプロジェクトのトップ5

今日、分散型台帳技術に基づく他のイノベーションと同じ速度で進化している分散型金融の分野に革命を起こすことを目的とした、信じられないほどの数の DeFi イニシアチブがあります。 2023年に注目すべき5つの最も有望なDeFiプロジェクトを見てみましょう.

1. コンパウンド

   
   

複合金融は、仲介者なしで仮想通貨資産を借りたり貸したりできるプロトコルです。これは、投資を循環させる最も効果的な方法の 1 つであり、ウォレットと取引所でアクティブな状態を保ちます。サポートされている暗号通貨の所有者は誰でも、それを複合スマート コントラクトに預け入れることができます。流動性プールそして関心を生み始めます。利息収入は、資金を借りてローンの利息を支払う他のユーザーから得られます。ただし、注意点が 1 つあります。銀行がお金を扱うのと同じように見えました。しかし、銀行では、資金が引き出されるとすぐに、利息がなくなります。

資金が入金されると、Compound プロトコルは cToken と呼ばれるトークンを生成します。これらのトークンは、ローンの担保として使用できます。つまり、金利を獲得しながら資金を使うことができます。したがって、イーサリアム (ETH) がコンパウンドに入金された場合、同量の cETH が受け取れます。

Compound の主要なスマート コントラクトは、需要と供給に基づいて動作する、得られる利息の額を決定します。多くの人が特定の資産を借りたい場合、スマート コントラクトは金利を上げて貸し手を引き付け、ローンをより高価にします。 Compound は現在、Tether (USDT)、Dai、Wrapped Bitcoin (WBTC)、Basic Attention Token (BAT) など、イーサリアムで発行された 9 つのアセットをサポートしています。

2. メーカーDAO

   
   

これは、暗号通貨と実物資産に対して保護された DAI ステーブルコインの発行を可能にする Ethereum ベースのスマート コントラクト プラットフォームです。このプラットフォームは、イーサリアム エコシステムの DeFi プロトコルの中で、ロックされた流動性の量 (2023 年 1 月末で約 58 億ドル) で第 1 位です。

DAI の主な利点は、それが民間企業ではなく、ソフトウェア プロトコルを介した分散型自律組織である MakerDAO によって運営されていることです。その結果、すべてのトークンの発行とバーンは、イーサリアムベースの自己完結型スマート コントラクトを使用して管理および公開記録され、システム全体の透明性が向上し、破損の影響を受けにくくなります。

DAI の主な用途の 1 つは、安定したヘッジです。つまり、イーサリアムやビットコインなどのより人気のある暗号資産のレート急上昇によるリスクを保証します。 DAI の安定した価格は、トークンが市場が下落しようとしていると考えている投資家やトレーダーに適していることを意味します。 DAIは安定しているので理想の1つでもあります支払いのための暗号資産.

3. シンセティックス

Synthetix は、合成資産の発行と取引を可能にする Ethereum ベースのデリバティブ流動性プロトコルです。各合成資産 (または Synth) は、外部資産の価格を追跡する ERC20 トークンです。たとえば、各 sUSD トークンは米ドルの価格を追跡し、1 に固定されています。このシステムは、明確な価格であらゆる資産をサポートし、無制限の範囲の実資産へのチェーン アクセスを提供します。このプロトコルは、バイナリ オプション、先物などを含む多くの取引機能を提供します。

Synthetix は、合成資産価格をサポートするスマート コントラクト インフラストラクチャとインセンティブで構成されています。その中心にあるのは、Synthetix Network Token (SNX) の価値です。 SNX は担保として機能します。合成資産の鋳造には、比例 SNX 値ロックが必要です。したがって、SNX の価値は、それが提供するネットワークの使用に直接関連しています。システムをサポートするために、参加者は、システム内の活動から生じる手数料の比例配分で報われます。

4. AAVE

   
   

AAVE は最大の分散型マネーマーケット プロトコルであり、イーサリアム上に構築され、6 つの異なる Tier 1 および Tier 2 ネットワークに展開されています。これにより、ユーザーは、安全で許可のない環境で、さまざまな暗号資産を配布および借りることができます。

ユーザーは借り手と貸し手に分けられます。貸し手は資産を流動性プールに提供し、資産供給の金利に比例して利子を獲得し始めます。たとえば、USDT Stablecoin を流動性として提供することで、その利息も USDT で請求されます。借り手が流動性プールから適切な資産を取得するには、いくつかの資産を担保として残す必要があります。常にローン金額よりも多くを担保として残しておく必要があります。この過剰な担保により、AAVE は支払能力を維持できます。

AAVE は、ユーザーが資産を提供し、それらに対して借りられるようにすることで機能します。ユーザーは、仮想通貨資産を AAVE プロトコルに寄付し、流動性プロバイダーになり、資金提供と引き換えに利息を受け取ることができます。借り手は、仮想通貨資産を担保として使用して、ETH または USDC や DAI などのステーブルコイン建てのローンを取得できます。

5. ユニスワップ

   
   

Uniswap は、2018 年に開始された分散型取引所 (DEX) です。取引所で利用可能な操作には、暗号通貨交換、通貨担保が含まれます。ステーキング、および流動性プール。登録プロセスは完全に匿名であり、ユーザーの個人情報は必要ありません。

プラットフォームは、イーサリアム ブロックチェーン上に構築されています。 Uniswap で利用できるトークンは 170 以上あります。追加のリストを取引所に接続して、約 6,000 コインを交換できます。交換手数料は、イーサリアム ネットワークの負荷によって異なります。ユーザーは資金をプールに入れ、取引所に流動性を提供し、それに対して報酬を受け取ります。

UNI トークンは、Uniswap 分散型取引所のネイティブ暗号通貨です。 2020 年 9 月に開始され、Uniswap プロトコルを管理し、そのさまざまな機能を強化するために使用されます。 UNI トークン所有者は、Uniswap プロトコルを更新または改善するための提案に投票することで、プラットフォームのガバナンスに参加できます。また、Uniswap プラットフォームに流動性を提供することで報酬を獲得し、トークンを使用して取引所で取引手数料を支払うこともできます。

DeFIエコシステムに参加する方法

今日の分散型金融の分野では、ブロックチェーン技術開発の多くの分野が結集されており、さまざまな暗号通貨、トークン、ステーブルコインを使用した借入、貸出、および取引のプロセスを大幅に簡素化し、保険サービスの使用、トークン化された証券の発行などを行うことができます。もっと。この有望な分野の開発に参加するには、多くの革新的な分野のどれが最も好きかを理解する必要があります。最も人気のあるものは次のとおりです。

• 預金とローン（レンディング プラットフォーム）

従来の金融システムでは、融資機関から借り手にお金が提供されます。レンディング プロトコル (または DeFi レンディング プロトコル) を使用すると、ユーザーは分散型金融 (DeFi) で暗号通貨を借りることができます。 DeFi プロトコルにより、ネットワーク メンバー間のピアツーピア (P2P) レンディングが可能になります。これにより、仲介業者が不要になります。

そのような暗号通貨プラットフォームで提供される金利は、従来の銀行機関と比較してはるかに優れています.利率は通常、さまざまな要因によって影響を受けます。たとえば、保有している暗号通貨の種類、保有する金額、ロックアップする期間などです。プラットフォームによって、仮想通貨を保有するために支払われる利息は異なりますが、場合によっては最大 18% を得ることができます。

• デリバティブ契約/合成資産

デリバティブは、暗号通貨、指数、株式、コモディティ、債券などの原資産の価値によって価値が決定される特別な契約です。デリバティブは、取引リスクをヘッジするためにトレーダーによって使用されます。

デリバティブは現在、主に集中型プラットフォームで取引されていますが、DeFi プラットフォームはすでにこの目的のために登場しています。それらは、基礎となる資産の価値を追跡し、それらを購入せずにそれらにアクセスできるようにする合成資産のプロトコルです。

• ステーブルコイン

ステーブルコインは、為替レートが常に法定通貨と等しい仮想通貨です。これらは、1 日で 10% に達する可能性があるデジタル通貨の高いボラティリティを緩和するために作成されました。最初の集中型ステーブルコインの 1 つは、米ドルにリンクされたテザー (USDT) でした。トレンディですが、大きな欠点が 1 つあります。所有者は、適切な量のドル準備金が実際に存在するコインを発行している会社を信頼する必要があります。

DeFIの未来とその先

オープン ブロックチェーンは透過的であり、単一の監督機関が存在しないため、中立で独立した改ざん防止の金融取引インフラストラクチャを提供します。ソフトウェア コードは、オープン システムに保存され、実行されます。すべてのデータは公開されており、検証可能です。これにより、研究者や政策立案者は取引を分析し、実証研究を行い、リアルタイムのリスク指標を計算できます。

支払い、トークン化された資産、および取引所やクレジット市場に基づくものなどの金融プロトコルを組み合わせたレジストリへの移行を想像するのは簡単です。 DeFi はこの傾向の典型的な例ですが、集中型インフラストラクチャでも同様の変化が予想されます。これは、すべての資産と金融プロトコルが同じレジストリにある場合にのみ、単一の操作内での組み合わせが可能になるためです。この場合、強力なネットワーク効果があります。暗号資産も中央銀行のデジタル通貨も、他の資産や金融プロトコルを含まないレジストリに格納されている場合、あまり魅力的ではありません.追加の資産や金融プロトコルと互換性のある集中型インフラストラクチャを作成できます。それでも、管理されたレジストリの固有の特性により、リスクとガバナンスの問題をはらんでいます。そして、これはDeFiの未来である分散化の強力な議論です。

これらすべては、DeFi がさまざまな分散型金融プロジェクトと、個々のユーザーだけでなく企業向けの支払いと貸出の機会を拡大しようとしている機関とのやり取りを大幅に簡素化するように設計されていることを示唆しています。経済システム。

結論

分散型金融のトピックは、今日、この分野で何百もの成功したアプリケーションを生み出し、さまざまな要素をカバーしています。 DeFiプロジェクトは、より収益性が高く手頃な融資システムを提供し、投資からの利子収入の新しい機会を開くため、先進国でも需要があります。同時に、将来の DeFi プロトコルは、独立したインフラストラクチャの作成を可能にし、従来の金融構造に固有のリスクを軽減し、過度に中央集権化されたソリューションの代替になる可能性があり、このテクノロジーが金融業界で強力な位置を占めるのに役立ちます。未来の世界。