@garden0feth

この記事は、DeFi メトリクスの概要を提供することを目的としています。ブロックチェーンと暗号通貨を参照しています。 DeFi の概念に慣れていない場合は、この記事を読む前に DeFi の紹介記事を読んでください。

DeFi の投資家は、情報に基づいた投資判断を下すのに役立つ貴重な情報を見つけるために、膨大な量のデータをふるいにかけなければならないことがよくあります。

このタスクは、分析する適切なメトリックと使用するツールを知らなければ、複雑で退屈なものになる可能性があります。この記事では、始めるのに役立つ DeFi メトリクスとツールのリストを紹介します!

標準の DeFi メトリクス

1.ロックされた合計値（TVL）

TVL は、ステーク、借入、および流動性プールのトークンを含む、DeFi プロトコルに預け入れられた資産の全体的な価値を表します。これは、DeFi プロトコルの成長とパフォーマンスを測定するための重要な指標です。

TVL は、ロックされたトークンの価格と数量という 2 つの要因に依存します。ユーザーは、プロジェクトのパフォーマンスを評価するために、時間の経過に伴う TVL の成長を調べることができます。 DeFi アグリゲーター プラットフォームは TVL によって DeFi プロジェクトをランク付けし、ユーザーが他のプロトコルに対する人気を評価できるようにします。

使用できるツール: DeFiLlama 、 DappRadar

2.時価総額

時価総額は、ある時点での暗号通貨の総価値を指し、トークンの価値にその流通供給量を掛けることで計算できます。

この指標は、仮想通貨または DeFi プロジェクトの規模と人気を評価およびランク付けするためによく使用されます。ユーザーは一般に、時価総額が大きいプロジェクトをより安定していると見なします。時価総額が大きいトークンは、時価総額が小さいプロジェクトと比較して、価格変動の影響を受けません。

時価総額 = トークンの価値 × 循環供給

もう1つの同様の指標は、完全希薄化時価総額です。これは、供給全体が流通していた場合の暗号通貨の合計価値を指します。これは、トークンの値に最大供給量を掛けることで計算できます。最大供給量は、これまでにリリースされたトークンの量と、これからリリースされるトークンの量を説明します。

完全に希薄化された時価総額は、将来のトークン供給を考慮しながらプロジェクトの価値を評価するために使用されます。完全に希薄化された大きな時価総額を持つプロジェクトは、トークンの価値が将来のリリースされた供給に比例して上昇する場合にのみ、長期的な成長を示すことができます。

トークンの供給が時間の経過とともにその価値よりも大きく増加した場合、その価値を押し下げる巨大なインフレ圧力が発生します。この指標を使用する場合、トークンの割り当て、リリース スケジュール、権利確定期間、排出率、ステーキング メカニズムなどの他の要素を考慮することも重要です。

完全希薄化時価総額 = トークンの価値 × 最大供給量

使用できるツール: CoinGecko 、 CoinMarketCap

3.アクティブなウォレットアドレス

ブロックチェーン上のアクティブなウォレット アドレスの数は、特定のネットワーク上の一意のアクティブなユーザーの数を測定するために使用されます。アクティブなアドレスは、送信者または受信者のいずれかとして、成功したオンチェーン トランザクションに関与するウォレットを指します。

時間が経つにつれて、アクティブなウォレット アドレスの数が増えると、参加するユーザーのネットワークが大きくなります。このメトリクスは一意のアクティブなアドレスの数のみを測定するため、一定期間に複数のトランザクションに関与するウォレットは 1 回だけ登録されます。

アクティブなウォレット アドレスの数は、ネットワークまたは DeFi プロトコルのアクティビティ レベルや、トークンの有用性を測定するのに役立ちます。多数のアクティブなウォレット アドレスは、ユーザー アクティビティが高いことを示しており、通常、プロジェクトの有用性と信頼性を高めることができます。

使用できるツール: Glassnode

4. 取引量

仮想通貨の取引量とは、一定期間にユーザー間で取引されたトークンの合計額を指します。これは、ネットワーク上で記録されたすべてのトランザクションの合計です。このメトリクスは、トークンの人気と参加者間のオンチェーン アクティビティを評価するために広く使用されています。

取引量の多いトークンは、取引活動が活発であることを示しており、これはプロジェクトに自信をもたらす可能性があります。取引量は、特定の期間内に発生したトークン トランザクションの合計値をカバーするため、アクティブなウォレット アドレスの数などの指標よりも正確にユーザー アクティビティを反映します。

取引量 = トークンの価値 × 取引されたトークンの数

使用できるツール: CoinGecko 、 CoinMarketCap

ブロックチェーン / DeFi ツール

ブロックチェーンのオープンソースの性質により、誰でもオンチェーン データにアクセスできます。ただし、ブロックチェーン データを自分で使用するために抽出して処理する専門知識を持たない日常の投資家にとっては、複雑なプロセスになる可能性があります。

これにより、ユーザーがオンチェーンデータに簡単にアクセスして理解できるようにするさまざまな強力なツールの概念が生まれました。便利なブロックチェーン研究ツールを 3 種類ご紹介します。

1. ブロックチェーン エクスプローラー

ブロックチェーン エクスプローラーは、誰でもネットワーク上で発生する広範なデータやアクティビティにアクセスできるようにするソフトウェアです。

これには、トランザクションの詳細、ウォレットのアクティビティ、トークン データ、およびスマート コントラクト情報が含まれます。仮想通貨愛好家は通常、 EtherscanやBscScanなどのエクスプローラーを使用して、クジラのウォレットとその取引活動を分析することでアルファを求めます。

投資家は、価格、時価総額、取引量、保有者数などのトークン データを調べることで、有用な洞察を得ることができます。ブロックチェーン エクスプローラーを使用して、スマート コントラクト コードを読み取り、ネットワーク上のガス価格を確認することもできます。

2. DeFi 分析プラットフォームとウォレット トラッカー

Web3 の多数の DeFi プロトコルにより、ユーザーが DeFi 統計を視覚化してよりよく理解できるように、オンチェーン データを抽出してキュレートするための効果的なアプリケーションがいくつか開発されています。

Dune Analyticsは、オンチェーン データを表示し、ユーザーが吸収できる読み取り可能なデータに変換するブロックチェーン分析プラットフォームです。

ユーザーは、Structured Query Language (SQL) データベースからブロックチェーン データをクエリできます。これは、視覚化され、テーブル、グラフ、およびチャートで表示され、理解しやすくなります。また、特定のデータセットを照合して、抽出されたデータの全体像を示すダッシュボードを作成することもできます。

Glassnodeは、グラフィック表現で表示されるオンチェーンおよび派生データにアクセスするためのもう 1 つの効果的なツールです。調査すべきメトリクスの広範なリストがあり、これらのようなプラットフォームにより、ユーザーはトークン、デリバティブ、DeFi プロトコル、およびブロックチェーン ネットワークを評価するためのデータを簡単に取得できます。これにより、投資家は DeFi 分野でより多くの情報に基づいた決定を下すことができます。

Harvest by Treehouse は、ユーザーのポジションを分解してリスク、履歴データ、損益を分析する包括的な DeFi 分析プラットフォームです。

ポートフォリオ概要

Harvest のダッシュボードは、接続されたウォレットの一般的な概要を提供し、選択した期間におけるポートフォリオの純資産の正確なビューを表示します。

純資産 = 財布の資産 + 生産的な資産 – 負債

ウォレット資産

ポートフォリオの概要の下で、ユーザーはウォレット資産の内訳にアクセスできます。これは、DeFi プロトコルとやり取りしていないウォレット内のデジタル資産を指します。

生産的資産

Harvest の Productive Assets セクションでは、プロトコル レベルでユーザーの損益 (P&L) を深く掘り下げ、どのポジションが最も効果的かを特定するのに役立ちます。

各資産をクリックすると、ユーザーは、年間の時間加重収益率や予測利回りなどの統計を使用して、ポジションの包括的な内訳を確認できます。 Harvest は、現在の P&L コンポーネントと、ポジションの開始までさかのぼる過去の P&L に関する詳細な情報も提供します。

DeFi タブの下で、Harvest はユーザーの P&L がどこから来ているのかを正確に示します。任意の期間 (毎週、毎月、または年初来) の P&L 内訳は、7 つの主要なコンポーネントに分割されます。

獲得した報酬、獲得した利息、獲得した LP 料金、HODL P&L、デルタ、支払われた利息、および同じ期間の一時的な損失。 ここでハーベストを試してみてください！

DeFi アグリゲーター

ユーザーが常に最高の収量と回転作物を求めている分野では、 DeFiLlamaやDappRadarなどのプラットフォームにより、人々はプロトコルのパフォーマンスを非常に簡単に分析できます。

DeFiLlama は最大の DeFi TVL アグリゲーターであり、80 以上の異なるブロックチェーンから 800 以上のプロトコルを追跡しています。

彼らは主に TVL データを提供し、さまざまなブロックチェーンと DeFi プロトコルにわたって最高の利回りをランク付けします。これは、ユーザーがDeFiの状況を分析し、プロトコルのパフォーマンスを研究するのに非常に役立ちます.

次は何ですか？

DeFi はまだ初期の分野であり、何千ものビルダーや開発者が、ブロックチェーン技術の力を利用して従来の金融システムを混乱させることを目指しています。

一見金融に革命を起こす可能性のある斬新なアイデアやコンセプトを提案する無数のプロジェクトがあるため、投資家は投資を決定する前にプロジェクトを評価するスキルを学ぶ必要があります。

特定のメトリクスを使用してブロックチェーン プロトコルを分析することで、ユーザーはより多くの情報に基づいた投資決定を行うことができます。結局のところ、数字はプロジェクトの全体的なパフォーマンスの全体像を描きます。何かに投資する前に、常に十分な注意を払い、独自の調査 (DYOR) を行うことを忘れないでください。

DeFiは初めてですか？これが役に立った場合は、他のLearn DeFiの記事をチェックして、DeFi の素晴らしい世界をさらに深く掘り下げてください。または、インサイト セクションを参照して、 DeFiスペースに関する詳細な分析をお読みください。当社の主力製品であるHarvestを試して、DeFi 資産の包括的な分析を取得することもできます。最後に、金融市場に関する毎日の洞察を無料で提供するニュースレターを購読してください!