@jardin0feth

Este artículo tiene como objetivo proporcionar una descripción general de las métricas de DeFi. Hace referencia a blockchain y criptomonedas . Si no está familiarizado con el concepto de DeFi, lea nuestro artículo de introducción a DeFi antes de leer este artículo.

Los inversores de DeFi a menudo tienen que examinar un vasto mar de datos para encontrar información valiosa que pueda ayudarlos a tomar decisiones de inversión informadas.

Esta tarea puede ser compleja y tediosa sin conocer las métricas adecuadas para analizar y qué herramientas utilizar. ¡Esta pieza presenta una lista de métricas y herramientas de DeFi para ayudarlo a comenzar!

Métricas estándar de DeFi

1. Valor total bloqueado (TVL)

TVL representa el valor total de los activos depositados en un protocolo DeFi, incluidos los tokens que están apostados, prestados y en fondos de liquidez . Es una métrica clave para medir el crecimiento y el rendimiento de los protocolos DeFi.

TVL depende de dos factores, a saber, el precio y la cantidad de tokens bloqueados. Los usuarios pueden examinar el crecimiento de TVL a lo largo del tiempo para evaluar el rendimiento de un proyecto. Las plataformas de agregación de DeFi clasifican los proyectos de DeFi por TVL, lo que permite a los usuarios medir su popularidad frente a otros protocolos.

Herramientas que puedes usar: DeFiLlama , DappRadar

2. Capitalización de mercado

La capitalización de mercado se refiere al valor total de una criptomoneda en un momento determinado, que se puede calcular multiplicando el valor del token por su oferta circulante.

Esta métrica se usa a menudo para evaluar y clasificar el tamaño y la popularidad de un proyecto criptográfico o DeFi. Los usuarios generalmente consideran que un proyecto con una gran capitalización de mercado es más estable. Los tokens con capitalizaciones de mercado más grandes también son menos sensibles a las fluctuaciones de precios en comparación con los proyectos de menor capitalización.

Capitalización de mercado = Valor del token × Suministro circulante

Otra métrica similar es la capitalización de mercado totalmente diluida, que se refiere al valor total de una criptomoneda si todo su suministro estuviera en circulación. Esto se puede calcular multiplicando el valor del token por su oferta máxima, que representa la cantidad de tokens que se han lanzado y se lanzarán.

La capitalización de mercado completamente diluida se utiliza para evaluar el valor de un proyecto mientras se tiene en cuenta el suministro futuro de tokens. Un proyecto con una gran capitalización de mercado completamente diluida puede significar un crecimiento a largo plazo, solo si el valor del token aumenta en proporción a la oferta futura liberada.

Si la oferta de un token aumenta más que su valor a lo largo del tiempo, habrá una gran presión inflacionaria que reducirá su valor. Al usar esta métrica, también es importante considerar otros factores, como la asignación de tokens , el cronograma de lanzamiento, los períodos de concesión, las tasas de emisión y los mecanismos de participación.

Capitalización de mercado completamente diluida = Valor del token × Suministro máximo

Herramientas que puede usar: CoinGecko , CoinMarketCap

3. Direcciones de billetera activa

La cantidad de direcciones de billetera activas en una cadena de bloques se utiliza para medir la cantidad de usuarios activos únicos en una red específica. Las direcciones activas se refieren a billeteras involucradas en transacciones exitosas en cadena, ya sea como remitente o receptor.

Con el tiempo, un número cada vez mayor de direcciones de billetera activas se traduce en una red de usuarios participantes más grande. Dado que esta métrica solo mide la cantidad de direcciones activas únicas, las billeteras que participan en múltiples transacciones durante un período de tiempo determinado solo se registrarán una vez.

La cantidad de direcciones de billetera activas puede ser útil para medir los niveles de actividad en una red o protocolo DeFi, así como la utilidad de un token. Una gran cantidad de direcciones de billetera activas indica una alta actividad de los usuarios, lo que generalmente puede aumentar la utilidad y la confianza en un proyecto.

Una herramienta que puedes usar: Glassnode

4. Volumen de negociación

El volumen de negociación en criptografía se refiere al valor total de un token que se intercambia entre los usuarios durante un período de tiempo determinado. Es la suma de todas las transacciones registradas en una red. Esta métrica se usa ampliamente para evaluar la popularidad de un token y la actividad en cadena entre los participantes.

Un token con un alto volumen de negociación indica una alta actividad de transacciones, y esto puede generar confianza en el proyecto. El volumen de negociación refleja la actividad del usuario con mayor precisión que las métricas como la cantidad de direcciones de billetera activas porque cubre el valor total de las transacciones de tokens que ocurren dentro de un período de tiempo determinado.

Volumen de negociación = Valor del token × Número de tokens negociados

Herramientas que puede usar: CoinGecko , CoinMarketCap

Herramientas de cadena de bloques/DeFi

La naturaleza de código abierto de las cadenas de bloques permite que cualquier persona acceda a los datos de la cadena. Sin embargo, puede ser un proceso complejo para los inversores cotidianos que carecen de la experiencia necesaria para extraer y procesar datos de blockchain para su propio consumo.

Esto ha llevado a la concepción de varias herramientas poderosas que permiten a los usuarios acceder y comprender fácilmente los datos en cadena. ¡Aquí hay tres tipos de herramientas útiles de investigación de blockchain para usted!

1. Exploradores de cadenas de bloques

Un explorador de blockchain es un software que permite a cualquier persona acceder a una gran cantidad de datos y actividades que ocurren en una red.

Esto comprende los detalles de la transacción, la actividad de la billetera, los datos del token y la información del contrato inteligente. Los entusiastas de las criptomonedas suelen utilizar exploradores como Etherscan o BscScan para buscar alfa mediante el análisis de las billeteras de ballenas y su actividad de transacciones.

Los inversores también pueden obtener información útil al examinar los datos de los tokens, como el precio, la capitalización de mercado, el volumen de transacciones, la cantidad de titulares y más. Los exploradores de cadenas de bloques pueden incluso usarse para leer códigos de contratos inteligentes y comprobar los precios de la gasolina en una red.

2. Plataformas de análisis DeFi y rastreadores de billetera

Con la multitud de protocolos DeFi en Web3, se han desarrollado algunas aplicaciones efectivas para extraer y seleccionar datos en cadena para ayudar a los usuarios a visualizar y comprender mejor las estadísticas de DeFi.

Dune Analytics es una plataforma de análisis de blockchain que muestra datos en cadena y los convierte en datos legibles para que los usuarios los absorban.

Los usuarios pueden consultar datos de blockchain de bases de datos de lenguaje de consulta estructurado (SQL) que luego se visualizan y presentan en tablas, gráficos y diagramas para facilitar la comprensión. También pueden recopilar conjuntos de datos específicos para crear paneles para obtener una vista general de los datos extraídos.

Glassnode es otra herramienta eficaz para acceder a datos en cadena y derivados presentados en representaciones gráficas. Hay una extensa lista de métricas para examinar, y plataformas como estas permiten a los usuarios obtener fácilmente datos para evaluar tokens, derivados, protocolos DeFi y redes de cadena de bloques. Esto puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en el espacio DeFi.

Harvest by Treehouse es una plataforma integral de análisis de DeFi que deconstruye las posiciones de los usuarios para analizar el riesgo, los datos históricos y las pérdidas y ganancias.

Descripción general de la cartera

El tablero de Harvest proporciona una descripción general de la billetera conectada, mostrando una vista precisa del patrimonio neto de la cartera durante un período de tiempo seleccionado.

Valor neto = Activos de cartera + Activos productivos - Pasivos

Activos de billetera

Debajo de la descripción general de la cartera, los usuarios pueden acceder a un desglose de sus activos de billetera, que se refieren a activos digitales en la billetera que no interactúan con ningún protocolo DeFi.

Activos Productivos

La sección Activos productivos de Harvest brinda una inmersión profunda en las ganancias y pérdidas (P&L) de los usuarios a nivel de protocolo, ayudándolos a identificar qué posiciones funcionan mejor.

Al hacer clic en cada activo, los usuarios obtienen un desglose completo de sus posiciones, con estadísticas como la tasa de rendimiento ponderada en el tiempo anualizada y los rendimientos proyectados. Harvest también proporciona información detallada sobre los componentes de pérdidas y ganancias actuales y las pérdidas y ganancias históricas que se remontan al inicio del puesto.

En la pestaña DeFi, Harvest muestra a los usuarios exactamente de dónde provienen sus pérdidas y ganancias. El desglose de pérdidas y ganancias para cualquier período (semanal, mensual o anual) se segmenta en siete componentes clave:

Recompensas ganadas, intereses ganados, tarifas de LP ganadas, HODL P&L, Delta, intereses pagados y pérdida transitoria durante ese mismo período. ¡Prueba Harvest aquí !

Agregadores DeFi

En un espacio donde los usuarios buscan constantemente los mejores rendimientos y la rotación de cultivos, plataformas como DeFiLlama y DappRadar hacen que sea muy fácil para las personas analizar el rendimiento del protocolo.

DeFiLlama es el mayor agregador de DeFi TVL, rastreando más de 800 protocolos de más de 80 cadenas de bloques diferentes.

Principalmente proporcionan datos de TVL y clasifican los mejores rendimientos en una amplia variedad de cadenas de bloques y protocolos DeFi. Esto es increíblemente útil para que los usuarios analicen el panorama de DeFi y estudien el rendimiento de los protocolos.

¿Lo que sigue?

DeFi es todavía un espacio incipiente con miles de constructores y desarrolladores que buscan alterar los sistemas financieros tradicionales aprovechando el poder de la tecnología blockchain.

Con innumerables proyectos que plantean ideas y conceptos novedosos que aparentemente pueden revolucionar las finanzas, los inversores deben aprender la habilidad de evaluar proyectos antes de decidirse a invertir en ellos.

El uso de métricas específicas para analizar los protocolos de blockchain permite a los usuarios tomar decisiones de inversión más informadas. Después de todo, los números pintan una imagen del desempeño general de un proyecto. Un recordatorio para ejercer siempre la debida diligencia y hacer su propia investigación (DYOR) antes de invertir en algo.

¿Nuevo en DeFi? Si lo encontró útil, consulte nuestros otros artículos de Learn DeFi para profundizar en el maravilloso mundo de DeFi. Alternativamente, navegue por nuestra sección de Perspectivas para leer análisis más detallados sobre el espacio DeFi. También puede probar nuestro producto estrella, Harvest , para obtener un análisis completo de sus activos DeFi. Por último, suscríbase a nuestro boletín de noticias, donde brindamos información diaria sobre los mercados financieros de forma gratuita.