DeFiリスク管理から人的要因を取り除く方法: 知っておくべき重要な概念

以下のプレゼンテーションでは、創設者である Yaron Velner が述べています。 B プロトコルでは、DeFiリスク管理における人的要因を軽減するという課題と、オンチェーンのリスクフィードを活用してDeFiプラットフォームの信頼を構築する方法を紹介しました。

以下は、Yaron の講演中に言及された主要な概念の用語集であり、彼のビデオ プレゼンテーションの補足を目的としています。

Bプロトコルについて

B プロトコルは、2020年以来、DeFiエコシステムのリスク軽減と評価のためのオープンソースのプロトコルとインフラストラクチャを構築してきました。当社の研究部門を通じて、リスクDAO 、およびその新しいリスクフレームワークにより、リスク分析、調査、監査、監視を行う十数のDeFiプロトコルをサポートしてきました。

私たちのリスクオラクルそしてスマートLTVフォーミュラは、透明な方法で融資プラットフォームのリスクパラメータを設定するプロセスを自動化し、次世代の DeFi リスク管理インフラストラクチャを構築します。

リスクオラクル

B. プロトコルのリスクオラクルは、DeFi エコシステム内のさまざまな資産、プロトコル、またはプラットフォームに関する客観的なリスク関連情報を提供するオンチェーン分散システムです。オラクルは、資産の流動性とボラティリティ、貸借の上限、リスクのある清算、既存の不良債権、スマートコントラクトの監査、更新などの客観的なリスク関連パラメータを評価します。

プラットフォームとユーザーは、提供されたデータを利用して、プラットフォームの主観的なリスク選好に合わせたリスクパラメータを設定し、貸付市場の上場と管理に関して情報に基づいた意思決定を行うことができます。リスクオラクルの詳細については、B. プロトコルのセクションを参照してください。ドキュメンテーション。

LTV比率

LTV は、Loan-To-Value Ratio の頭字語です。これは、ユーザーのローンとその担保の価値の比率を示す尺度であり、DeFi における従来の金融における信用スコアに相当します。 LTVは、DeFiエコシステムにおけるローンのリスクと安全性を評価するための重要な指標であり、デフォルト、市場のボラティリティ、または担保価値の突然の下落による損失の可能性を減らすために、ローンは多くの場合、過剰に担保されています。

LTV 比率は通常、パーセンテージで表され、以下を使用して計算されます。

ユーザーの LTV が事前に定義されたしきい値を超えると、 強制清算起こる。

リスク選好

リスク アペタイトは一般に、組織が受け入れまたは想定するリスクの量と種類として定義されます。何をリスクと見なすかについてはそれぞれの視点があるため、この欲求はプラットフォームごと、および DAO ごとに異なります。現在、DeFi のほとんどのリスク評価フレームワークは、この主観的で定性的なリスク選好と、客観的で測定可能なリスク関連のデータフィードを組み合わせてマッシュアップしています。

B.プロトコルは、客観的なデータと主観的なリスク選好度を表すリスク レベル係数に基づいて LTV を計算する SmartLTV 式によって、この 2 つを分離します。リスク レベル係数は、以前に観察された統計からブラック スワン イベントの予想値までの潜在的な偏差を考慮して、望ましい安全マージンを表すことを目的とした単一の数値です。たとえば、ボラティリティが以前に記録された値の 3 倍になる可能性があるシナリオを考慮します。

最終的に、この要素により、融資プロトコルはリスク管理戦略を特定の目標と許容範囲に合わせて調整できると同時に、情報に基づいた意思決定を行うために必要な透明性をユーザーに与えることができます。

サーキットブレーカー

サーキットブレーカーは、極度の市場のボラティリティを管理したり、突然の暴落を防ぐために、プロトコルまたはプラットフォーム内の特定のアクティビティや取引を一時的に停止または制限するメカニズムです。このメカニズムは、急激な価格下落、高いボラティリティ、異常な取引高など、事前に定義された条件によってトリガーされます。サーキットブレーカーが作動すると、取引、貸付、借入、またはその他の関連業務などの活動を停止して、破産を防止し、ユーザーを損失から保護し、市場が安定するまでの時間を提供します。

B. プロトコルのリスクオラクルとその最初の実装 - スマートLTV公式これはすでにメインネット上で稼働しており、急速な市場の動きやリスクパラメータの悪意のある設定によって引き起こされる、融資プラットフォーム上の自動サーキットブレーカーとして使用できます。

B プロトコルの詳細については、こちらをご覧ください。

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Blockchain Oracle Summit は、より広範なブロックチェーン エコシステムに対するオラクルのユースケース、制限、影響を深く掘り下げる世界で唯一の技術サミットです。世界中の一流の講演者がパリに集まり、Oracle ソリューションの構築と使用の仕事と経験を共有しました。記事を書いた人マイケル・アビオダン。