Cómo eliminar el factor humano de la gestión de riesgos de DeFi: los conceptos clave que debe conocer

En la presentación a continuación, Yaron Velner, fundador de Protocolo B , presentó los desafíos de mitigar el factor humano en la gestión de riesgos de DeFi y cómo aprovechar las fuentes de riesgo en cadena para generar confianza en las plataformas DeFi.

A continuación se muestra un glosario de conceptos clave mencionados durante la charla de Yaron, que pretende ser un complemento de su presentación en video.

Acerca del protocolo B

Protocolo B ha estado construyendo infraestructura y protocolos de código abierto para la mitigación y evaluación de riesgos para el ecosistema DeFi desde 2020. A través de nuestro brazo de investigación, RiesgoDAO y su novedoso marco de riesgo, hemos respaldado más de una docena de protocolos DeFi con análisis de riesgos, investigación, auditorías y monitoreo.

Nuestro Oráculo de riesgo y SmartLTV La fórmula automatiza el proceso de establecimiento de parámetros de riesgo para plataformas de préstamos de manera transparente, construyendo la próxima generación de infraestructura de gestión de riesgos DeFi.

Oráculo de riesgo

El oráculo de riesgo de B. Protocol es un sistema descentralizado en cadena que proporciona información objetiva relacionada con el riesgo sobre diferentes activos, protocolos o plataformas dentro del ecosistema DeFi. El oráculo evalúa parámetros objetivos relacionados con el riesgo, como la liquidez y la volatilidad de los activos, los límites de endeudamiento y préstamos, las liquidaciones en riesgo, las deudas incobrables existentes, las auditorías y actualizaciones de contratos inteligentes, etc.

Las plataformas y los usuarios pueden utilizar los datos proporcionados para tomar decisiones informadas con respecto a la cotización y la gestión de sus mercados de préstamos, estableciendo parámetros de riesgo que estén alineados con el apetito de riesgo subjetivo de la plataforma. Puede encontrar más información sobre el oráculo del riesgo en B. Protocolo documentación .

Relación LTV

LTV es un acrónimo de relación préstamo-valor. Es una medida de la relación entre el préstamo de un usuario y el valor de su garantía, y es el equivalente DeFi de una puntuación crediticia en las finanzas tradicionales. El LTV es una métrica vital para medir el riesgo y la seguridad de los préstamos en el ecosistema DeFi, y los préstamos a menudo tienen sobregarantías para reducir la probabilidad de pérdidas debido a incumplimientos, volatilidad del mercado o caídas repentinas en el valor de la garantía.

La relación LTV generalmente se expresa como un porcentaje y se calcula usando:

Cuando el LTV de un usuario supera un umbral predefinido, liquidaciones forzosas ocurrir.

Apetito por el riesgo

El apetito por el riesgo se define comúnmente como la cantidad y el tipo de riesgo que una organización está dispuesta a aceptar o asumir. Este apetito puede variar de una plataforma a otra y de una DAO a otra, ya que cada uno tiene su perspectiva sobre lo que se considera riesgoso. Actualmente, la mayoría de los marcos de evaluación de riesgos en DeFi combinan y combinan este apetito de riesgo subjetivo y cualitativo con fuentes de datos objetivos y mensurables relacionados con el riesgo.

B.Protocol separa los dos a través de su fórmula SmartLTV que calcula el LTV en función de datos objetivos junto con un factor de nivel de riesgo que representa el apetito de riesgo subjetivo. El factor de nivel de riesgo es un valor numérico único que tiene como objetivo representar un margen de seguridad deseable al tener en cuenta las posibles desviaciones de las estadísticas observadas previamente a los valores anticipados en eventos de cisne negro. Por ejemplo, considera escenarios en los que la volatilidad podría ser tres veces mayor que la registrada anteriormente.

En última instancia, este factor permite que los protocolos de préstamo adapten sus estrategias de gestión de riesgos a sus objetivos y tolerancias específicas, al tiempo que otorga a los usuarios la transparencia necesaria para tomar decisiones informadas.

Rompedores de circuito

Los disyuntores son mecanismos que detienen o limitan temporalmente actividades o transacciones específicas dentro de un protocolo o plataforma para gestionar la volatilidad extrema del mercado o evitar caídas repentinas. El mecanismo se activa por condiciones predefinidas, como rápidas caídas de precios, alta volatilidad o volúmenes de negociación anormales. Una vez activados, los disyuntores detienen actividades como el comercio, el préstamo, el endeudamiento u otras operaciones relevantes para evitar la insolvencia, proteger a los usuarios de pérdidas y ofrecer tiempo para que el mercado se estabilice.

B.El oráculo de riesgo del Protocolo y su primera implementación: el Fórmula SmartLTV que ya está disponible en la red principal, puede usarse como un disyuntor automático en plataformas de préstamos, activado por movimientos rápidos del mercado o una configuración maliciosa de parámetros de riesgo.

Obtenga más información sobre el Protocolo B aquí:

Sitio web del protocolo B
Documentación del protocolo B
Protocolo B Twitter
Twitter de Yaron Velner

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