2023 年にラテンアメリカで成長する 3 つのビジネス分野

ラテンアメリカにおけるベンチャーキャピタルの投資率は、 2023 年第 1 四半期に 5 億 6,300 万ドルにまで低下しているため、この地域に詳しくない人は、なぜこのような欠点があるのか不思議に思うかもしれません。

投資が大幅に減少していることは否定できませんが、その原因はこの地域の潜在力の欠如ではありません。むしろ、世界的に広がっている経済不安により、投資家は例年よりもはるかに慎重な行動をとるようになっています。

外国資本に大きく依存してきた中南米地域では、投資家が既存のポートフォリオ企業や自国に近い地域を優先するという一般的な傾向が、全体の投資額に大きな影響を与えた。

実際、2023年は投資資金が減少したにもかかわらず、多くの業界が引き続き明るい兆しを見せている。さらに、電子商取引、マーケットプレイス、B2B SaaS などの分野は、米国などの市場に比べて導入と浸透の初期段階にあり、成長の余地がまだ十分にあります。

さらに詳しく知るために、初期段階のラテンアメリカファンドであるニュートピアVCのマネージングパートナーであるディエゴ・ノリエガ氏に話を聞き、2023年の潜在力に注目した3つの業界全体で中南米の成長傾向がどのように展開していくのかについて洞察を得ました。

1. オンラインコマースは統合と多様化を続けています

パンデミックにより世界中でオンライン販売の導入が大幅に加速しましたが、その影響は特に中南米で顕著でした。パンデミックが始まった直後の 2020 年 4 月、 この地域の電子商取引収益は 230% 増加しました。パンデミック後、他の地域ではオンライン市場の売上が急速に冷え込んでいる一方で、中南米諸国は依然として堅調に増加しており、専門家らは中南米諸国が米国や中国の普及率に追いついたら数兆ドルの価値が生み出されるだろうと予測している。

このことは、地域の電子商取引大手メルカルド・リブレの最新の売上高にも現れている。米国のアマゾンが厳しい市場環境を考慮して人員削減を行っている一方で、メルカド・リブレは堅調に推移している。電子商取引の売上高は21.5%増加し、2022年には344億5,000万ドルに達した。ブラジルとメキシコの目覚ましい成長が牽引役となっている。これらの利益の多くは、そして電子商取引の巨人は4月に1万3000人の新規雇用を追加した。

その中で、ソーシャルコマースの人気が高まっており、中南米での販売環境はさらに多様化しています。メキシコでは、 2022 年にソーシャル コマースの売上が 42%増加しました。ブラジルでは、 年間ベースで 44.9%の成長が見込まれており、近い将来、 ここで電子商取引を超えると予測されています。

「この地域でこの傾向が勢いを増す中、販売者、マイクロインフルエンサー、コンテンツクリエーターのためのダイナミックなエコシステムを生み出すプラットフォームの目覚ましい成長を私たちは目の当たりにしています」とノリエガ氏はコメントした。

ソーシャル コマースは、中国などの市場ですでに非常に人気があり、2021 年にはライブ ストリーム ショッピングが 1,320 億ドルの売上を生み出しました。そして、大手国際ブランドはすでに中南米の可能性に注目しているようで、TikTokはショップ・イン・ザ・アメリカズのブラジルへの拡大を加速し、シェインはブラジルとメキシコの両方で成長人材を積極的に採用している。

しかし、ノリエガ氏は、ソーシャルコマースの成長において地元のプレーヤーが独特の役割を果たすと信じている。

「本当に興味深いのは、地域のスタートアップがそれぞれの国やセグメントに特有のギャップや問題点に対処することで、ソーシャルコマースの未来を形作る上で重要な役割を果たしているということです。私たちは、美容製品のマイクロインフルエンサー ネットワークであるFor Meや、クリエイターのキャリアの収益化を支援するプラットフォームであるBeu などの企業に積極的に投資しています」とノリエガ氏は述べました。

「中国やインドなどの新興経済国のサクセスストーリーからインスピレーションを受けているラテンアメリカには、ソーシャルコマースの繁栄する拠点となるための要素がすべて揃っています。これは、このエキサイティングなアリーナで誰が勝者として浮上するかを見るためのレースです」と彼は締めくくった。

2. B2B マーケットプレイスはほとんど未開発のまま

消費者向けのオンライン インフラストラクチャはここ数年で急速に成熟しましたが、中南米の B2B 取引は依然として従来のアナログ販売プロセスにほとんど依存しており、注文と支払いは電子メール、SMS、ファックス、紙の小切手で行われます。

当然のことながら、これによりサプライチェーン全体のサプライヤーとバイヤーの両方にとって非効率が生じます。 B2B 取引用のスムーズなオンライン マーケットプレイスでこの問題を解決すると、市場に大きな価値がもたらされます。 マッキンゼーの調査によると、ブラジルの B2B 意思決定者の 50% は、50,000 ドルを超える新たな完全セルフサービスまたはリモート購入を行うことに前向きで、21% は 500,000 ドル以上を費やすと考えています。

「垂直市場はラテンアメリカのB2B経済の大部分を置き換え、それをオンラインにし、従来のサプライチェーンとサプライヤーを破壊するでしょう。アナログプロセスでは多くの手作業が必要となるため、多くの場合、大規模な流通業者が有利になります。オンライン卸売市場は、現在の経済的困難において多くの問題点を解決し、中小企業 (供給者と購入者の両方) を支援するのに役立ちます」とノリエガ氏は述べました。

「業界の変革という点では当社は逆転勝利を収めていますが、すでに多くの企業が業界変革の必要性に取り組んでいます。 Nuqlea は、アルゼンチンの建設エコシステムに合わせて製品市場を調整する上で素晴らしい仕事をしており、ブラジルへの拡大を計画しています。 Alepheeは、ブラジルでの素晴らしい指標とメキシコでの急成長により、自動車部品業界がバリューチェーン全体のデジタル化を促進するのを支援しています」とノリエガ氏は続けた。

ラテンアメリカ全土で B2B マーケットプレイスが成熟するにつれ、多国籍ブランドがこの地域での存在感を高める可能性があります。クラフト・ハインツ社は最近、ラテンアメリカ、特にメキシコ、コロンビア、ペルーでの製品採用を促進するために、アンハイザー・ブッシュ・インベブのオンライン市場であるBEESを通じて自社製品を提供すると発表した。

「中南米のB2Bサプライチェーンの断片化とアナログな性質により、一般的に、より国際的に事業を展開する能力が制限されています。新しいオンライン市場がサプライチェーンを近代化し、新たな効率性をもたらすにつれ、多国籍企業はこうした新興市場への参入に熱心になるだろう」とノリエガ氏はアドバイスした。

現在の状況により資金調達が困難になっている一方で、ニュートピアのような初期段階の投資家はB2Bマーケットプレイスの大きな可能性を見出しており、代わりにポートフォリオ企業が持続可能なビジネスモデルを構築し、製品の市場適合性を磨き上げて将来への基礎を築くのを支援しようとしている。

3. B2B SaaS ソリューションの差し迫ったニーズ

世界的に見て、ほとんどの組織は、財務管理や人事 (HR) などのワークフローを合理化し最新化するために、B2B SaaS ソリューションを組み合わせて採用することに慣れています。しかし、ラテンアメリカでは、B2B での導入プロセスはより慎重になっています。

その多くは習慣と伝統によるもので、さらに人件費の低さによって支えられており、意思決定者に手動プロセスから新しいソフトウェアツールへの切り替えを説得するのが難しくなります。その結果、十分に油を注いでテスト済みの販売機械を備えた急成長中の米国の B2B 企業は、この地域に進出すると売上が停滞することがよくあります。

しかしノリエガ氏は、中南米全体の業界が成熟するにつれて、この状況はすぐに変わる可能性が高いと考えている。

「B2B SaaS ソリューションは、この地域のさまざまな業界全体で変革を推進する可能性を秘めています。彼らのビジネスモデルは急速に予測可能になり、リスクが少なくなっているため、ラテンアメリカに目を向けている米国の投資家の注目を集めています」とノリエガ氏は語った。

多くの新星が、この地域における B2B SaaS への投資の可能性を強調しています。メキシコの B2B 企業支出管理ソリューションであるMendel は、 6,000 万ドルの資金調達ラウンドを完了したところです。また、 2023 年に市場が 800 億ドルに達すると予想されるブラジルでは、 EBANX の新しい高額チケット自動決済システムの発売により、クラウドの売上がさらに伸びると予想されています。そのソリューションは、ブラジルのデータ プロジェクトへの29 億ドルの投資を活用し、グローバルおよび地域企業がラテンアメリカ全土でクラウド、ERP、IT サービス、または SaaS サブスクリプションを販売するのに役立ちます。

「この種の企業は資産が少なく、通常、設立当初から収益性への明確な道筋を持っています。これは、投資が前年比で 50% 減少している現在の状況では特に重要です。これらの要因により、ラテンアメリカにおけるB2B SaaSは、この地域での安定した利益と成長の可能性を求める投資家にとって魅力的な見通しとなっています。」

中南米投資家にとっての新たな視野

国際投資の急激な減少がラテンアメリカ全土の企業にとってさらなる課題であることは疑いの余地がありませんが、多くのセクターがこの傾向に逆らうことになりそうです。ソーシャルコマースの捕虜層、卸売購入者のプロセスを変革するマーケットプレイスの可能性から、B2B SaaS のアセットライトの可能性まで、この地域は投資家に長期的な大きな成長の可能性を秘めた魅力的な取引を見つける多くの機会を提供します。